Aapeli har gjort en ny bolagsanalys om Ponsse efter att Q4-resultatet offentliggjorts 
Ponsses Q4-resultat underskred våra förväntningar något trots en stark omsättningsutveckling. Guidningen för det innevarande året blev däremot en tydlig besvikelse i förhållande till våra förväntningar. Bakgrunden till detta är den låga orderstocken, som i dagsläget skapar utmaningar för utvecklingen under åtminstone början av året. Med tanke på helhetsbilden sänkte vi våra prognoser tydligt. Vi ser aktiens värdering som dyr för i år, medan den på längre sikt är neutral. Mot bakgrund av detta upprepar vi rekommendationen minska, men sänker vår riktkurs till 24,0 euro (tidigare 25,0 euro).
Citerat från rapporten:
Prognoserna fortsatte nedåt
Med tanke på det fortsatt osäkra marknadsläget sänkte vi våra orderprognoser något, men vi förväntar oss fortfarande att orderingången vänder till tillväxt från och med Q2’26. Med hänsyn till guidningen och den låga orderstocken vid årets slut sänkte vi dock våra omsättningsprognoser för början av året betydligt. I linje med omsättningsutvecklingen var även våra resultatprognoser under tydlig press, och i likhet med bolagets kommentarer förutspår vi att detta kommer att återspeglas i resultatet, särskilt under början av året. Vi bedömer dock att en stramare kostnadsdisciplin och de större fördelarna av förändringen i verksamhetsmodellen kommer att stödja marginalutvecklingen. Baserat på den nuvarande lägesbilden sänkte vi även våra prognoser för de närmaste åren betydligt, där osäkerheten också delvis beror på omsättningsbortfallet till följd av att det brasilianska avtalet upphör, även om detta är olönsamt. De bakomliggande drivkrafterna för de långsiktiga prognoserna är dock oförändrade och har gåtts igenom mer i detalj i vår omfattande rapport.