Lantheus erbjuder innovativ diagnostik, målinriktade behandlingar och AI-lösningar som ger kliniker möjlighet att hitta, bekämpa och övervaka sjukdomar. Lantheus erbjuder ett brett sortiment av produkter, inklusive:
- PYLARIFY (Piflufolastat F18, PSMA PET-avbildningsmedel) för att upptäcka misstänkt, återkommande eller metastaserad prostatacancer
- PYLARIFY AI (AI-plattform) för att hjälpa till att utvärdera PSMA PET-bilder
- DEFINITY (Perflutren Lipid Microsphere, injicerbar suspension) ett ultraljudsförstärkande medel för patienter vars ekokardiografi inte är optimal
- TECHNELITE (Technetium Tc99m Generator), som tillhandahåller en central medicinsk isotop som används vid nuklearmedicinska ingrepp
- AZEDRA (Iobenguane I 131) för behandling av vissa sällsynta neuroendokrina tumörer.
Lantheus omsättning år 2023 var 1 296 M$, varav Pylarifys andel var cirka 66 %. Under årets första kvartal (Q1) växte Pylarifys försäljning med 32 % och samtidigt ökade dess andel av Lantheus totala omsättning till 70 %. Med nuvarande prognoser växer Lantheus omsättning med 17 % i år, vilket skulle innebära ett P/E-tal på cirka 20 och en PEG på 1,2 vid en aktiekurs på 115 $. Själv föredrar jag dock att värdera Lantheus enbart baserat på Pylarifys siffror, eftersom det finns gott om tillväxtfaktorer för dess efterfrågan. Övrig verksamhet är så kallade “trevliga tillägg”. Definity växer med en årstakt på drygt 10 % och dess efterfrågan är ganska stabil. Potentialen i de strategiska investeringarna är också svår att bedöma i detta skede. Om man antar att Lantheus marknadsvärde helt och hållet består av Pylarify, är dess P/E-tal (med samma rörelsemarginal) för i år cirka 25 → 0,8 PEG. Bolaget är dessutom helt skuldfritt (netto). Utöver dessa finns det flera andra möjliga tillväxtmöjligheter i pipelinen:
Vad är då Pylarify egentligen? Pylarify är ett radioaktivt diagnostiskt avbildningsmedel som ges som en intravenös injektion. Pylarify används för att upptäcka prostataspecifika membranantigen (PSMA)-positiva lesioner vid PET-CT-undersökningar hos män med prostatacancer. Behandling riktad mot prostataspecifikt membranantigen är en typ av standardbehandling för cancer. Den använder en unik kombination av en PSMA-riktad liten molekyl och den radioaktiva markören 18F för att rikta in sig på och förstöra PSMA, som är ett protein på utsidan av prostatacancerceller. Pylarify hjälper till att upptäcka metastaser även när PSA-nivåerna är låga.
Med hjälp av Pylarify har vissa män med prostatacancer bättre möjligheter till PSMA-riktad PET-skanning (positronemissionstomografi), vilket kan hjälpa vårdgivare vid bedömning av prostatacancer. PET-skanning förbättrar lokaliseringen av sjukdomen jämfört med konventionell bilddiagnostik, vilket förbättrar det terapeutiska beslutsfattandet. För analys av resultaten finns även Pylarify AI tillgängligt, vilket är den enda medicintekniska produkt godkänd av FDA som erbjuder standardiserad kvantitativ och noggrann rapportering av PSMA PET/CT-bilder samt bilder erhållna med PYLARIFY PET/CT.
Här är nyligen publicerade tillkännagivanden om förvärv och strategiska samarbeten med PNT och CATX:
https://lantheusholdings.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/lantheus-acquires-nav-4694-next-generation-ss-amyloid-pet
Här är ännu en intressant nyhet som orsakade de senaste dagarnas uppgång i aktiepriset:
Har tänkt göra en egen presentation av det här bolaget länge (och inte först efter att aktien stigit 100 %), men som pappa till två barn under 2 år har det inte funnits så mycket tid 
