Atte skrev redan en kommentar om den positiva resultatvarningen:
Prognosintervallen steg betydligt över våra prognoser
Kreate uppskattar nu att omsättningen för år 2026 kommer att vara 510–550 MEUR, vilket skulle innebära en tillväxt på 62–75 % jämfört med 2025 års omsättning på 315 MEUR. Den tidigare prognosen förväntade sig en omsättning på 430–470 MEUR. Även lönsamhetsprognosen steg betydligt. Företaget förväntar sig nu ett EBITA-resultat på 18–22 MEUR, vilket motsvarar en tillväxt på 76–116 % från föregående års 10,2 MEUR. Den tidigare EBITA-prognosen var 15–18 MEUR.
5 gillningar
Låt oss lägga till Ates kommentarer här, angående Kreates färska norska kontrakt. 
Kreate meddelade på fredagen att Kreate Sverige har undertecknat ett avtal med Skanska gällande lining-arbetet för Gullberg-tunneln i Norge. Avtalet, inklusive optioner, är värt cirka 6 MEUR, vilket är relativt litet för Kreate, men enligt oss en strategiskt mycket intressant öppning på den norska marknaden. Projektet stärker vår uppfattning om Kreates förmåga att skala sin specialkompetens, som stärkts i Sverige, till andra nordiska länder. Uppdraget kommer att bokföras i orderstocken för första kvartalet. Meddelandet orsakar inga förändringar i våra prognoser, då projektets storlek är blygsam i förhållande till Kreates omsättning, som vi prognostiserar till 445 MEUR år 2026.
11 gillningar
Det här var en relativt stor positiv överraskning till en redan stark prognos. Jag tolkade pressmeddelandet som att konsolideringen av KFS skulle påverka omsättningen med 30 miljoner euro och EBITA med cirka 1,1 miljoner euro (konsolideringen förväntas inte påverka den relativa lönsamheten). Utan konsolideringen skulle den nya prognosen kunna vara 50 miljoner euro i omsättning och 2,4 miljoner euro i EBITA mer än den gamla (beräknat från mittpunkterna), vilket motsvarar en procentuell ökning på 11 % i omsättningsprognosen och 14,5 % i EBITA-prognosen. På nedersta raden får detta en viss hävstångseffekt, och där ingick KFS resultat redan tidigare. Kanske cirka 0,2 euro mer i vinst per aktie, vilket enligt mina beräkningar med nuvarande prognosens mittpunkt hamnar på cirka 1,4 euro i vinst per aktie i år. Inderes prognos var tidigare 1,17 euro/aktie.
Det går starkt, och Kreate har verkligen varit en av de bästa börsnoteringarna de senaste åren.
17 gillningar
Samma sak räknade jag ut i mitt huvud. Alltså landar resultatet för 2026 åtminstone på samma nivå som Inderes prognos för 2027, vilket är 1,42 €.
2 gillningar
Atte har gjort en ny bolagsrapport efter de trevliga nyheterna.
Vi höjer kursmålet för Kreate, som igår utfärdade en positiv vinstvarning, till 16,0 euro (tidigare 15,0 €). Vår rekommendation kvarstår på ”öka”-nivå. Utöver det innevarande året ser vi positiva drivkrafter för volymstöd även under kommande år, inklusive bolagets fleråriga projekt i den nuvarande projektportföljen, den stärkta efterfrågan från den privata sektorn, särskilt inom datacenterbyggande, samt tillväxtpotential i andra nordiska länder. Den geopolitiska situationen i Mellanöstern skapar å andra sidan uppåttryck på byggkostnaderna. Vi bedömer dock att bolaget nu är betydligt bättre förberett för situationen än under den förra kostnadschocken. Kreates kommentarer indikerar dessutom att krisen inte har försvagat efterfrågeutsikterna i tillväxtsegmenten.
12 gillningar