Aapeli har gjort en ny företagsrapport om Kesla.
Kesla sänkte förra veckan sin prognos för innevarande år, vilket enligt bolaget berodde på en fortsatt svag efterfrågesituation. Enligt vår uppfattning har de ökade geo- och handelspolitiska spänningarna återspeglats i bolagets verksamhetsmiljö ganska snabbt efter Q1, som visade tecken på återhämtning. I linje med den sänkta prognosen var särskilt våra prognoser för innevarande år under press. Vi sänkte också våra prognoser för de närmaste åren något, men vi förväntar oss att bolaget fortfarande kommer att uppnå en tydlig resultatökning när efterfrågesituationen förbättras.
2 gillningar
Här är Aapelis förhandskommentarer inför att bolaget publicerar sina resultat på fredag. 
Med tanke på den sänkta guidningen i juni är våra förväntningar inte höga, och vi bedömer att orderflödet, liksom under jämförelseperioden, har förblivit på en låg nivå. Därför är vårt fokus särskilt på mer detaljerade marknadskommentarer om utvecklingen av efterfrågeläget.
1 gillning
Här är Aapels snabbkommentarer om morgonens resultat.
Kesla publicerade sin Q2-rapport på morgonen. Bolagets resultat sjönk till en förlust något mer än våra prognoser, trots en liten överträffning av omsättningen. Däremot var Keslas orderingång något högre än våra förväntningar, men fortfarande på en låg nivå. Bolaget gjorde inga ändringar i sin guidning och vi ser inga väsentliga förändringstryck på våra prognoser.
1 gillning
Här är ännu en företagsrapport från Aapeli om Kesla efter Q2.
Keslas Q2-resultat sjönk något mer än våra prognoser till en förlust, trots en liten omsättningsöverträffelse. Däremot var bolagets orderstock något högre än våra förväntningar, men fortfarande på en låg nivå. Bolaget upprepade sin guidning och marknadskommentarerna var sammantaget, enligt vår mening, väl i linje med våra förväntningar. Därmed förblev våra prognoser för de närmaste åren praktiskt taget oförändrade och vi upprepar vår riktkurs på 2,8 euro för aktien. Aktiens kortsiktiga värderingsbild är enligt vår mening fortfarande utmanande, men i och med kursfallet höjer vi vår rekommendation till minska (tidigare sälj).
1 gillning
Tomi och Aapeli diskuterade Kesla.
Ämnen:
00:00 Introduktion
00:24 Marknadens svaghet plågar
01:57 Finansiell ställning
03:51 Kesla Defence blir en ny produktgrupp i portföljen
07:16 Lönsamheten förväntas återhämta sig
08:45 Aktiens värdering
11:07 Positivt scenario
2 gillningar
I Maaseudun Tulevaisuus funderar man bakom en betalvägg på om Sampo-Rosenlews skogsmaskiner som är till salu skulle kunna hitta ett hem hos Kesla.
En ganska intressant tanke, Sampo-Rosenlew är en av Keslas största kunder, men det är osannolikt att Kesla skulle ha de ekonomiska resurserna för ett sådant företagsförvärv just nu.
2 gillningar
Kesla förstärker sin vinstvarning från juni, nu går det ännu sämre, detta var redan den tredje i år, kan det vara något slags rekord: Kauppalehti
3 gillningar
Här är ännu Viljakainens kommentarer om Keslas negativa resultatvarning.
Kesla publicerade igår efter börsens stängning en resultatvarning, där bolaget justerade sin resultatprognos för 2025 i en mer negativ riktning. Enligt bolaget har marknadsosäkerheten fortsatt och orderingången för H2 har varit lägre än planerat. Årets tredje negativa prognosjustering var en besvikelse för oss och kommer sannolikt att leda till nedjusterade prognoser åtminstone för resten av året.
2 gillningar
Kesla har det verkligen inte lätt och här är Aapelis förhands-kommentarer, när bolaget rapporterar sitt resultat på fredag.
*Vi sänkte Keslas prognoser för de närmaste åren rejält, som en återspegling av den vinstvarning som gavs tidigare denna månad samt den försämrade utsikten för virkesavverkningsvolymerna i hemlandet under hösten. I och med prognosändringarna är det svårt att hitta stöd för aktiens kortsiktiga värdering, anser vi. Detta, i kombination med den förhöjda risknivån kopplad till bolagets finansiella ställning, gör att akt
Aapeli skrev kommentarer om Keslas Q3-resultat, den utmanande trenden fortsätter.
Kesla publicerade sin Q3-rapport på morgonen. Bolagets resultat sjönk tydligt mer i förlust än våra prognoser, vilket även återspeglade den låga omsättningen. Dessutom låg bolagets orderingång på en svag nivå. Bolaget hade dock lyckats försvara kassaflödet, vilket förblev svagt positivt trots resultatutvecklingen.
1 gillning
Aapeli har också gjort en ny företagsrapport om Kesla efter Q3-resultatet.
Keslas Q3-resultat sjönk tydligt mer än våra prognoser till en förlust, drivet av låg omsättning. Dessutom låg bolagets orderingång på en svag nivå, och vi ser inga betydande tecken på förbättring i marknadsutsikterna på kort sikt. Med detta i åtanke sänkte vi våra prognoser för innevarande och nästa år, medan våra långsiktiga prognoser förblev nästan oförändrade. Med våra prognoser är det enligt vår mening svårt att hitta stöd för aktiens kortsiktiga värdering, vilket tillsammans med den förhöjda risknivån i finansieringspositionen gör aktiens riskjusterade avkastningsförväntan mycket svag. Vi upprepar därför säljrekommendationen för aktien och sänker vår riktkurs till 2,2 euro (tidigare 2,4 €) i linje med prognosändringarna.
2 gillningar
Aapelis kommentarer om hur Kesla inleder saneringen av sin verksamhet och finansiella situation samt en strukturell utvärderingsprocess. \n\n\nKesla meddelade igår att de inleder en sanering av sin verksamhet och finansiella situation samt en strukturell utvärderingsprocess. Nyheten kom inte som en betydande överraskning, eftersom bolaget redan i samband med sitt Q3-resultat indikerade behovet av att genomföra allt mer omfattande effektiviserings- och kostnadsbesparingsåtgärder samt möjliga strukturella förändringar. Meddelandet orsakar inga omedelbara förändringar i våra prognoser eller vår syn på bolaget, utan vi avvaktar processens konkreta slutresultat.\n\nKesla aloittaa liiketoiminnan rakenteellisen arviointiprosessin - Inderes
1 gillning
Rikhard Wacker har skrivit om Kesla och bland annat om hur Kesla i dag sålde produkträttigheterna för sin flishuggarproduktgrupp.
För att kompensera för skogsindustrins utmaningar och investeringsovilja har Kesla på senare tid flyttat sina satsningar mer mot försvarsindustrin. Medan investeringarna inom skogssektorn har varit få, har försvarsindustrin varit mycket het de senaste åren då Natoländerna har ökat sina försvarsutgifter.
Underrubriker:
- Svårigheterna för flishuggarproduktgruppen äntligen över
- Saneringsåtgärderna fortsätter
- Svåra tider
- Hittas Keslas räddning inom försvarsindustrin?
2 gillningar