Jag öppnar en ny tråd om mitt för närvarande näst största portföljinnehav.
Genovis affärskoncept är att utveckla, producera och marknadsföra innovativa tekniker som underlättar och möjliggör utvecklingen av nya behandlingsmetoder och diagnostik för kunder inom medicinteknik och läkemedelsindustrin.
Genovis utvecklar och säljer tekniker från två unika produktportföljer. Den första innehåller enzymer som underlättar utvecklingen och kvaliteten på antikroppsbaserade läkemedel. Den andra består av nanoteknik i nya kontrastmedel och fokuserar på design, produktion och karakterisering av nanostrukturer som kontrastmedel inom medicinsk bildbehandling. Projekten är huvudsakligen interna, men de omfattar även samarbete med bland annat forskargrupper vid Lunds universitet. Försäljningen på den amerikanska marknaden är 42 % och 37 % på den europeiska marknaden.
Idag publicerades en ny rapport från Redeye, där riktkurserna har reviderats uppåt ganska kraftigt. Detta berodde såvitt jag förstår på att Genovis i augusti fick sin största order någonsin inom ett nytt affärsområde, och detta hade inte prisats in i de tidigare riktkurserna.
Redeyes riktkurser har utvecklats enligt följande:
BEAR BASE BULL
28.3.2019 5.0 11.0 26.0
30.5.2019 8.0 14.0 33.0
11.9.2019 12.0 23.0 70.0
Den senaste Redeye-rapporten hittas här:
Det verkar som att en hel del värderingsmultiplar är “inbakade” i företaget vid nuvarande priser. Hoppas att någon som förstår siffror bättre än jag blir intresserad av företaget och benar ut om värderingsmultiplarna har sprungit iväg helt och hållet.
Tänään tarjolla “Investor After Work” yritysesityksiä, joissa kyseinen Genovis on yhtenä kohteena. Suoratoistoa esityksestä pitäisi löytyä illalla täältä:
Genovis on hissukseen ohittanut Redeyen Base -tason (23 SEK) ja yläviistoon on lupaavasti ollut matka. Monia askarruttaa varmaan mitä osariQ3 avaa esille 21.11 ja jännitys tietty tiivistyy. Ollaanko menossa kohti voitollista tilikautta 2019 vai mitä mahtaa olla näkymä?
Hieno yritys, teknologia ja nousuputki päällä. Osakkeen hintatasosta on vaikeaa sanoa mitään, kun pitäisi osata arvioida tulevaisuuden liikevaihto ja marginaalit. Sama haaste on näissä kaikissa alkutaipaleen bioteceissä. Varmasti nuo analyytikkojen analyysit ovat paras arvaus minunlaiselle maallikolle.
Parasta jos on hypännyt mukaan alkutaipaleella jolloin oma keskihinta jää naurettavan alhaiseksi, silloin homma on yksinkertaista kun bisnes alkaa rullaamaan: nauttii vaan kovasta noususta. Vaikeus on seuloa joukosta ne ritykset joista tulee joskus kannattavia.
Mitään kauppoja tai sopimuksia ei ole tuon elokuun edellisen (13M SEK) tilaukseen julkaistu, joten oma mielenkiintoni kohdistuu tilauskirjaan ja skaalautuvuuden etenemiseen.
Oma taival yhtiön kanssa alkoi alkuvuodesta ja tästä onkin tullut Hoivatilojen (ostotarjous hyväksytty) kanssa toistaiseksi paras omistukseni. Olenkin varautunut ostamaan lisää, jos yhtiö on kääntymässä voitolliseksi ja jatkaa kasvamistaan sekä skaalautumistaan.
We are entering the fourth quarter with a strong cash flow from the previous quarter and stronger liquidity. We are now generating a surplus, which we plan to initially invest in product development projects in order to increase the launch rate of new products in 2020.
Redeyelta on lohjennut vuoden 2019 alustava arvio Genoviksesta; arviossa ei mitään dramaattista ja todetaan että firman toiminta edennyt odotetusti. Ennakkotietona lopussa että perusteellisempi analyysi tulee vielä mutta siinä ei mitään ‘major’ muutoksia.
Tänään julkistettiin Genoviksen ostohanke USA:sta. Ihan lupaava hanke. Kurssi onkin virkistynyt ihan viime aikoina, tänään taisi ottaa vauhtia +9%.
Genovis intends to acquire QED Bioscience and conduct a rights issue of SEK 50millionGenovis has signed a Letter of Intentfor the acquisition of all shares in the privately held company QED Bioscience Inc. (QED), based in San Diego, California. The acquisition is expected to be completed during the first quarter of 2020 and is subject to the customary terms and conditions for possession.Genovis intends to make a cash payment for the acquisition and estimates that the purchase price including transaction costs will amount to approximately SEK 20 million. Genovis’ Board of Directors has simultaneously approved a rights issue for Core Ny teknik, Coeli SICAV II –Absolute European Equity, Islet 2AB, Andra AP fonden and Aktia Asset Management Ltd. which will raise about SEK 50million for the company.
Hiljaista ketjussa vaikka Geno pistelee uutta ATH:ta joka päivä ja vieläpä reippailla prossilla.
Nousu on jo pelottavan kovaa mutta näissä on oppinut (monen kiusallisen huonon veivauksen kautta) ettei kannata hötkyillä vaan pitää vain nauttia kyydistä. Insiderit ostaa ja ala sinänsä kuuma.
Tämänkin firman voisi kuvitella olevan jonkun ison ostoslistalla, tarjousta odotellessa nautitaan hedelmistä.
Jep, pari kertaa meinannut näppäimet laulaa tänne, mutta ei ole uskaltanut, että ei lento katkea.
Pelottavaa tuossa on se, että ei ole silmiin sattunut mitään muuta tiedoitusta, kuin että Q2 tulee olemaan huono.
Vieläköhän siis tarjotaan lisäyksen paikkaa, kun tästä noususta aletaan kotiuttelemaan ennen Q2:sta.
Edit.
Puolitoista vuotta sitten ekat ostot, mutta aivan turhaa tullut JÄLLEEN veivattua .
