Rauli har gjort en ny bolagsanalys av Fiskars efter Q2-rapporten 
Fiskars Q2-resultat var svagt, vilket ledde till att våra prognoser sänktes. Vi förväntar oss fortfarande att helårsresultatet förbättras i linje med prognosen. Vi anser att aktien prissätter en klart högre resultatsnivå, och årets värdering (t.ex. P/E 24x) är hög.
Citat från analysen:
Kassaflödet var bra, skuldsättningen fortfarande hög
Som kvartalets absoluta ljuspunkt ser vi det fria kassaflödet, som hoppade upp till 31 MEUR (Q2’25: 2 MEUR), understött av en framgångsrik hantering av rörelsekapitalet. Trots detta förblev nettoskuld/just. EBITDA på en hög nivå (3,4x) jämfört med bolagets mål (2,5x).
1 gillning
Här är Raulis kommentarer om Fiskars samtal inför tyst period :)\n\n> Vår uppfattning är att det inte har skett några betydande förändringar i efterfrågesituationen jämfört med Q2. Även när det gäller marginalutvecklingen ser utsikterna ut i enlighet med våra tidigare kommentarer och förväntningar. Vi förväntar oss att bolagets omsättning ökar något under Q3 och att det justerade rörelseresultat förbättras från jämförelseperioden. Resultatförbättringen bygger enligt vår bedömning till stor del på kostnadsbesparingar och framsteg i vändningen inom Vita-segmentet, medan vi förväntar oss att Fiskars-segmentets resultat sjunker något i och the med att bolaget satsar på tillväxt.\n\nFiskars: Vitan kulusäästöt ohjeistetun tuloskasvun pääajuri - Inderes
3 gillningar
Fiskars-koncernens nyhetsbrev inför tyst period för Q3 har nu publicerats: Q3 2026 pre-silent newsletter (eng.). I detta IR-nyhetsbrev hittar du en sammanfattning av kvartalets centrala teman och höjdpunkter.
Du kan också prenumerera på nyhetsbreven via e-post på adressen: IR-nyhetsbrev – Fiskars Group.
Fiskars-koncernens tysta period börjar den 1 oktober 2026 och vi publicerar vår Q3-delårsrapport den 22 oktober 2026.
8 gillningar
Här är en artikel från SalkunRakentaja om Fiskars, där bland annat Raulis och Danske Banks analytiker Miro Peltomäkis tankar citeras.
Delårsrapporten för oktober är den första som Fiskars publicerar under finansdirektören Niko Haavisto, som tillträdde i augusti. Haavisto, som tidigare varit finansdirektör för Nokian Renkaat och CapMan, har beskrivit sin uppgift som att forma koncernens roll som ägare av varumärkesportföljen och kapitalet inom en struktur av två operativt självständiga affärsområden.
Underrubriker:
- Vändningen sker genom lönsamhet, inte tillväxt
- Banken förväntar sig ett tredje kvartal som är svagare än konsensus
- Kursen ligger redan i övre delen av det verkliga värdet
- Luomakoski ser att Vitas vändning har börjat
4 gillningar