Christoffer har lavet en forhåndsanalyse af Eltel, inden virksomheden udgiver sin Q2-rapport næste tirsdag. 
Vi opgraderer Eltels anbefaling til “akkumuler” (tidligere “reducer”) og vores kursmål til 14,0 SEK (tidligere 13,8 SEK) før virksomhedens Q2-rapport den 21. juli. Opgraderingen skyldes primært aktiekursens fald på cirka 15 % siden vores opdatering i slutningen af juni, hvilket vi mener har bragt værdiansættelsen tilbage på et mere attraktivt niveau. Herudover hæver vi vores prognoser for 2026-2028 en smule for primært at afspejle de nyligt annoncerede kontraktvindere i Finland til en værdi af 54 MEUR, mens vores Q2-prognoser forbliver uændrede. Vi forventer fortsat en solid omsætningsvækst trukket af Power-segmentet og en yderligere forbedret årlig rentabilitet. I rapporten vil vi fokusere på holdbarheden af vendingen i Norge, ledelsens kvalitative markedsudsigter og kommentarer om opnåelsen af målet om en justeret EBITA-margin på 5 %.