Duell meddelade igår att Magnus Miemois lämnar sin post som bolagets verkställande direktör. Meddelandet gav ingen förklaring till uppsägningen, men vi anser det vara troligt att Duells svaga prestation har lett till att vd:n får lämna sin post. Detta i sin tur ökar sannolikheten för en utveckling som är svagare än våra prognoser samt risken för en vinstvarning, vilket återspeglas i att vi sänker våra prognoser för de kommande åren. Vi förväntar oss att Duell även kommer att tvingas söka ytterligare finansiering, vilket skulle späda ut de nuvarande ägarnas ägarandel. Med detta i åtanke framstår värderingen som neutral, och de kortsiktiga positiva kursdrivarna är få. Mot bakgrund av denna helhetsbild sänker vi vår riktkurs för Duell till 2,80 euro (tidigare 3,20 €) och vår rekommendation till minska (tidigare öka).
3 gillningar