Nya kontrakt verkar komma in ganska bra för e18 Innovation, som köpts av Digital Workforce. NHS verkar vara positiv till dessa tjänster.
https://www.linkedin.com/company/e18-consulting/posts/?feedView=all
9 gillningar
Här är Jonis kommentarer om hur DW slutförde förvärvet av e18 Consulting. 
Digital Workforce meddelade igår som förväntat att de har slutfört förvärvet av e18 Consulting Ltd. Företaget meddelade affären redan i samband med Q2-rapporten, och vi hade redan tidigare konsoliderat affären i Digital Workforce från och med Q4. Enligt vår uppfattning utökar förvärvet tydligt Digital Workforces internationella tillväxtmöjligheter och marknadspotential.
5 gillningar
Joni har gett sina förhandskommentarer när Digital Workforce publicerar sina Q3-resultat på IT-supertorsdagen.
Digital Workforce, specialist inom automatisering som utnyttjar programvarurobotik, publicerar sin Q3-affärsöversikt nästa veckas IT-supertorsdag, enligt vår bedömning på förmiddagen. Vi förväntar oss att omsättningsutvecklingen har fortsatt att vara god under Q3. Vi förutspår att lönsamheten har förbättrats avsevärt jämfört med jämförelseperioden och något från föregående kvartal tack vare kostnadsbesparingar. Dessutom följer vi med intresse bolagets kommentarer om kundernas efterfrågan i olika geografiska områden.
3 gillningar
@Joni_Gronqvist och Frans har gett sina snabbkommentarer om morgonens resultat.
IT-tjänsteföretaget Digital Workforce, som använder programvarurobotik för automatisering, publicerade i morse en Q3-rapport som var något svagare än våra förväntningar. Omsättningen låg på föregående års nivå och var lägre än våra förväntningar på grund av en svagare utveckling av kontinuerliga tjänster. Det justerade resultatet förbättrades tydligt jämfört med referensperioden, stöttat av kostnadsbesparingar och en bättre bruttomarginal, men var något lägre än vår prognos. Företaget ligger efter förra året i sin prognos för början av året, men de ganska goda utsikterna för slutet av året och företagsförvärvet kommer enligt vår bedömning att lyfta Q4-resultatet och omsättningen betydligt högre än förra året.
5 gillningar
I mina ögon försvann ledningens och de finansiella målens trovärdighet nu, senast. Det har funnits en stark säljpipeline i flera kvartal redan, men det syns bara inte i siffrorna och ledningen är inte ens intresserad av aktien.
4 gillningar
Digital Workforces VD Jussi Vasama intervjuades av Iika.
Ämnen
00:00 Start
00:15 Q3:ans huvudpunkter
01:27 Utveckling av specialisttjänster
02:51 Återkommande intäkter minskade
03:46 Kostnadsbesparingarnas inverkan på lönsamheten
05:17 Utveckling på olika marknader
08:50 Utsikter för slutet av året
3 gillningar
Joni och Frans har gjort en ny bolagsrapport efter Digital Workforces Q3.
Vi upprepar rekommendationen att öka aktien och sänker riktkursen till 3,7 euro (tidigare 4,30 €) för att återspegla de sänkta prognoserna. Digital Workforces Q3 var något mjukare än våra förväntningar. Resultatvändningen har i år stött på vissa hinder och har framskridit långsammare än våra förväntningar. Vi förväntar oss dock att bolaget under de kommande åren kommer att växa organiskt bättre än IT-tjänstemarknaden och att tillväxten kommer att skalas upp till lönsamhet. Aktiens värderingsbild (2026e EV/EBIT 11x, summan av delarna 4,6 €) är enligt vår mening attraktiv.
5 gillningar
Marknaden är fortfarande svår. Den offentliga förvaltningen har dragit sig tillbaka till ett “rutana”-läge, vilket syns i flera IT-konsulters nedstämdhet. Nästa år ser inte heller bättre ut, men inte heller sämre, eftersom efterfrågan redan är så låg.
När det gäller agenter har köparna ett överflöd. Olika lösningar säljs trendmedvetet som “agenter”, vilket förvirrar potentiella köpare. Stämningen var som vid taxistolpen vid centralstationen när det var som värst, lite karikerat. Löftena är överdrivna, men när det gäller replikerbara koncept är det tystare.
De som befinner sig i Microsoft-lägret har lättast att ta i bruk någon av Copilot-teknologierna, och andra amerikanska jättar har liknande plugin-lösningar att erbjuda dem som valt deras ekosystem. En svår David mot Goliat-situation för DWF.
Så jag tar inte på mig köpbyxorna än. En tålmodig aktör som drömmer om korsförsäljning skulle kunna köpa DWF, men det är svårt att motivera köp baserat på det kortet.
7 gillningar
e18 Innovation (e18), en del av Digital Workforce Services (DWF)-gruppen, är glada att tillkännage ett nytt partnerskap med NHS Humber Health Partnership (HHP), en av de största vårdgivarna inom NHS. Inom ramen för detta spännande nya automatiseringsprogram, kommer e18 att leverera en ambitiös omvandlingsplan för öppenvården som är utformad för att frigöra mer än 26 000 timmar av personalens tid varje år, och generera cirka 1 miljon pund i konkreta ekonomiska besparingar under det treåriga kontraktet.
4 gillningar
Pressmeddelande kommer:
Digital Workforce får treårigt förlängningsavtal
IT-tjänsteföretaget Digital Workforce meddelar att de förlänger sitt avtal med Portsmouth Hospital University NHS Trust med tre år. Inom ramen för avtalet kommer företaget att fortsätta leverera och utöka automationslösningar i samarbete med Trusten och den andra partnern PSTG.
Det tidigare avtalet utökas med hantering av affärsprocesser, orkestrering och intelligent dokumenthantering samt en dygnet runt-tjänst för incidenthantering.
Enligt Digital Workforces pressmeddelande är Storbritanniens NHS, det vill säga National Health Service, ett av Europas största sjukvårdssystem sett till skala och omfattning, och täcker tjänster för 56 miljoner människor.
Avtalets värde angavs inte i pressmeddelandet.
6 gillningar
Ett mindre förnyat avtal tillkännagavs förra veckan. Det verkar inte ha varit här än.
3 gillningar
Det har varit ganska tyst från DWF på pressmeddelandefronten. Finlands social- och hälsovårdssektor har varit en betydande kund, men av kända skäl skär de “våldsamma” budgetåtstramningarna obarmhärtigt ner konsultbehovet. Det är också sorgligt hur både imagepolering och automationsprojekt som skulle generera besparingar dras med i samma svallvåg.
I pressmeddelandena går man gärna i bräschen med AI/agent-fokus, men det verkar vara svårare att omvandla det till omsättning. Så det går helt enligt förväntningarna.
Aktiekursen har fallit stadigt mot årsskiftet och även denna aktie verkar vara en av dem som säljs av på grund av skatteförsäljningar. Med tunn handel påverkar försäljningarna aktiekursen snabbt.
Redan nu är skillnaden till riktkursen i Inderes aktiejämförelse värd en silverplats på Finlandslistan (+38 procent).
5 gillningar
Joni har gjort en ny omfattande rapport om Digital Workforce, som vanligt är även denna omfattande rapport tillgänglig för alla att läsa.
Digital Workforce automatiserar kunders kunskapsarbetsprocesser genom att utnyttja mjukvarurobotik och artificiell intelligens. Under de senaste åren har strategins fokus skärpts till förnuftigt valda branscher, på utvalda tillväxtmarknader och till sin egen plattform. Strategin resonerar, men kräver fortfarande bevis på ett genombrott. Nu måste bolaget visa en återgång till bättre organisk tillväxt och dess skalbarhet till lönsamhet. Aktiens värderingsbild är ur flera perspektiv åtminstone attraktiv. Vi upprepar rekommendationen att öka aktien och sänker riktkursen till 3,2 euro (tidigare 3,7) vilket återspeglar en sänkning av medellånga prognoser.
Citat från rapporten:
Vår prognos återspeglar på lång sikt bättre tillväxt och lönsamhet än IT-tjänstesektorn. Bättre tillväxt beror på en underliggande tillväxt som är bättre än IT-tjänstemarknaden. Bättre lönsamhet beror i sin tur på en mer skalbar affärsstruktur. Bolaget saknar dock fortfarande under 2020-talet bevis på starkare tillväxt och särskilt lönsamhet med den nya strategin och strukturen.
3 gillningar
“Digital Workforce lanserar AI-agenter för försäkringsbranschen som självständigt utför arbetsuppgifter relaterade till skadehantering, från den första skadeanmälan (First Notice of Loss, FNOL) till skadebeslut, genom att läsa dokument relaterade till skadehanteringen, tillämpa försäkringsvillkor, identifiera potentiella bedrägerier samt arbeta mellan olika försäkringssystem.”
Agent Workforce är tillgänglig på Microsoft Marketplace.
“Digital Workforces kunder kan nu hitta och ta i bruk Agent Workforce via Microsoft Marketplace, vilket smidiggör integrationen i kundens Microsoft Azure och andra Microsoft-produkter”
“Med hjälp av Agent Workforce kan försäkringsbolag implementera AI-agenter vid sidan av sina befintliga Microsoft-tjänster och uppnå mätbara affärsfördelar, samtidigt som de uppfyller den nivå av informationssäkerhet och spårbarhet som krävs av stora företag.”
Det finns konkurrens inom försäkringssektorn, men förmodligen ett bra tillskott för en reglerad bransch:
11 gillningar
Projektet med Helsingfors stad som offentliggjordes i höstas var på 2,4 miljoner, det vill säga en ganska saftig kaka.
13 gillningar
DWF omorganiserade ledningsgruppen – ett par nya utnämningar med den tjusiga titeln ”Chief Growth Officer” och några plockades bort.
Tillväxt är precis vad DWF behöver, då de profilerade sig som ett tillväxtbolag vid noteringen. För i år borde omsättningen nå 50 MEUR (2025: ~29 MEUR). Tillväxtmålet har sänkts tydligt, men det är fortfarande överoptimistiskt utan ett rejält förvärv – från Inderes omfattande rapport:
Målet är nu en omsättning på 50 MEUR vid slutet av 2026 (vid noteringen var målet 100 MEUR år 2026 och i slutet av 2022 var det 50 MEUR till 2025). Målet är fortfarande uppdelat på 40 MEUR organiskt och 10 MEUR genom förvärv. Det organiska tillväxtmålet är ambitiöst och enligt vår mening nästan omöjligt.
Återköp av egna aktier pågår, men ledningen håller hårt i plånboken. Det kan finnas skäl till att de inte köper, allt från insiderinformation, men när aktiekursen fortsätter sin trendmässiga glidning närmare två- än treeuronstrecket borde man tycka att köptillfällen funnits. Om den egna aktien är tänkt att användas som betalningsmedel vid förvärv är en sjunkande kurs gift i takt med att utspädningen ökar. (Med de egna aktier som redan förvärvats görs inga stora delbetalningar.)
DWF har dock inte slösat bort sina pengar på framtvingad tillväxt, så till skillnad från många ”tillväxtraketer” från samma noteringsvåg behöver DWF inte göra riktade nyemissioner med hatten i hand för att hålla lamporna tända. För att inte tala om tillväxt. Det vore en bra grund att bygga tillväxt på…
Under det innevarande året inleds förberedelserna för ett nytt strategiarbete och omstuvningen i ledningsgruppen hänger sannolikt ihop med det. Den centrala frågan är det ovan nämnda tillväxtdilemmat. Riskerar DWF att förbli en surdeg i en tid då stjärnorna, rent tekniskt sett, borde stå rätt för bolaget?
Man kan alltid spela Trump- eller Rysslandskortet, men något är fel i det egna agerandet om den organiska tillväxten stampar på stället i flera år.
4 gillningar
Capman-fonden som äger DWF bör göra en exit från innehavet under detta år. Åtminstone enligt den ursprungliga tidtabellen. Kommer ägandet att flyttas till en nyare Growth-fond? Pensionsbolag och fonder som säljer aktien som galningar gör åtminstone inte saken lättare….
4 gillningar
Intressant pressmeddelande i morse! Avtalet är ett bevis på att bolagets Agent-strategi går vidare till produktion. Även om avtalets storleksordning förmodligen är relativt liten (pressmeddelande), stöder det verkligen prognoserna och i synnerhet strategins framsteg. Fler sådana här bara
20 gillningar
Det kom som ett pressmeddelande, i Inderes flöde såg det ut att vara rätt siffra som började på M där i meddelandet 
2 gillningar