Alma Media - tråd

Aktier
273

Det smager, det smager.

7 Synes om
274

Økonomisk udvikling i april-juni 2026:

  • Omsætning 87,9 (83,7) mio. euro, vækst på 5,0 %.
  • Digital forretningsandel af omsætningen 87,1 % (86,2 %).
  • Justeret driftsresultat 24,4 (21,1) mio. euro, vækst på 15,6 %, 27,7 % (25,2 %) af omsætningen.
  • Driftsresultat 24,2 (19,9) mio. euro, vækst på 21,6 %.
  • Justeret EBITDA 27,9 (25,7) mio. euro, vækst på 8,5 %.
  • Resultat pr. aktie 0,22 (0,18) euro, vækst på 21,5 %.
  • Alma Career: Omsætningen voksede med 5,5 % og det justerede driftsresultat voksede med 4,9 % drevet af en stærk udvikling på det tjekkiske marked.
  • Alma Marketplaces: Omsætningen voksede med 9,2 % og det justerede driftsresultat voksede med 31,1 %, med fortsat vækst i alle forretningsområder.
  • Alma News Media: Omsætningen voksede med 1,2 % og det justerede driftsresultat voksede med 20,6 %, med en rekordhøj margin på 20,0 %.

Økonomisk udvikling i januar-juni 2026:

  • Omsætning 171,0 (162,9) mio. euro, vækst på 4,9 %.
  • Digital forretningsandel af omsætningen 86,5 % (85,1 %).
  • Justeret driftsresultat 44,8 (38,3) mio. euro, vækst på 16,9 %, 26,2 % (23,5 %) af omsætningen.
  • Driftsresultat 44,5 (36,5) mio. euro, vækst på 22,0 %.
  • Justeret EBITDA 52,3 (47,3) mio. euro, vækst på 10,6 %.
  • Resultat pr. aktie 0,41 (0,32) euro, vækst på 29,9 %.
10 Synes om
275

Her er Petris hurtige kommentarer til morgenens resultat :slight_smile:

I 2. kvartal var Alma Medias omsætningsudvikling en smule bedre end forventet, men takket være en meget god indtjeningsudvikling oversteg resultatet forventningerne markant. Alma Media har for det igangværende år vejledt om en stabil omsætning og en vækst i det justerede driftsresultat sammenlignet med året før. Efter første halvår er selskabet i en meget god position i forhold til deres guidance.

4 Synes om
276

Det er virkelig iskoldt (imponerende) arbejde. Til 17 får man tæt på 4 % i direkte afkast fra et firma med en fremragende egenkapitalforrentning, der vokser støt og roligt selv i et dårligt marked. Resultatet vokser derimod endnu hurtigere.

Jeg ved ikke, hvad der forundrer mig mest: den konstante forbedring af marginer og indtjeningsevne, eller at den administrerende direktør er tre år fra pensionsalderen!

11 Synes om
277

Alma Medias administrerende direktør Kai Telanne var til interview hos Petri i forbindelse med Q2-resultatet :slight_smile:

Emner:

(00:00) Q2-udviklingen
(00:22) Forbedring af lønsomheden i Marketplace-enheden
(01:37) Otava øgede sin ejerandel i Alma Media
(02:46) Hvad skal den voksende kassebeholdning bruges til?
(03:43) Er guidance forsigtig?
(05:21) Markedssituationen i Finland

7 Synes om
278

En hurtig kommentar til Alma Medias kvartalsregnskab, da jeg indirekte ejer aktier i det via Ilkka:

3 Synes om
279

Petri har udarbejdet en selskabsrapport om stærke Alma :slight_smile:

Alma Medias Q2-resultat overgik vores prognoser takket være en god udvikling på tværs af alle forretningsområder. Selskabets overbevisende operationelle præstationsniveau giver gode forudsætninger for en solid indtjeningsvækst i de kommende år. Indtjeningsvæksten i de kommende år udgør en væsentlig del af det attraktive afkastpotentiale i den nærmeste fremtid. På baggrund af dette helhedsbillede og opjusteringer af vores estimater hæver vi vores kursmål til 16,5 euro (tidl. 15,0 euro) og vores anbefaling til Køb (tidl. akkumuler). Alma Medias administrerende direktørs Q2-interview kan ses via dette link.

6 Synes om