Min egen holdning er, at udover anbefalingen er prognoserne unødigt forsigtige. Jeg tror, at en EPS på 0,85 er tættere på, men det giver stadig plads til risici i markedet og driftsmiljøet. Værdiansættelsen kunne være P/E 20, mens den før rapporten var 19,5 hos Inderes. Nu er P/E 18,5, mens den før Q1-rapporten var på en målkurs på 15 €. Ved P/E 20 når vi en målkurs på 17 €, hvilket jeg mener, den burde være uden at være unødigt forsigtig.
Virksomheden nyder godt af AI, den egne drift er virkelig effektiv, 4 % udbytteafkast, plads til opkøb, god forrentning af kapitalen, og firmaet besidder modstandsdygtighed selv i et svært marked.
I dag var der for øvrigt også en blokhandel på ca. 700.000 stk. i Alma-aktien. Et interessant krydderi med ejerforholdene.