Er der nogen på forummet, der har investeret i vin? Og netop udelukkende med investeringsformål. Altså ikke til samling, lagring og senere nydelse. Jeg stødte på en artikel hos Nordnet om tips til vininvestering, men artiklen fortalte ikke, hvor man kan erhverve disse fysiske vine eller de vin-futures, der blev nævnt i teksten. Jeg kender kun et par vinfirmaer på børsen (f.eks. Viva Wine Group AB, som blev børsnoteret sidste år), men hvis der er mere kyndige investorer inden for emnet her, ville det være dejligt, hvis I ville dele al jeres viden Værdifuld vin tåler sandsynligvis godt inflation og recession og hvad der ellers er, så dette kunne være en fremragende alternativ investeringsmulighed?
“En rimelig forventet afkast for årgangsvin er 10-15 procent om året, 50-100 procent over hele livscyklussen. Værdien af topvine kan mangedobles.” Det lyder faktisk ret rimeligt for mig.
Interessant åbning! Jeg har været i “branchen” i over ti år, og vin og vinlogistik er blevet mig bekendt, men jeg har aldrig købt vin til mig selv som en investering. Først og fremmest tænker jeg på, hvilke videresalgsmuligheder der er, og hvordan man verificerer de korrekte opbevaringsforhold. Det virker som om, der nemt kommer flere mellemled, hvis man køber flaskerne direkte fra vingården og transporterer dem til et lager. Jeg glæder mig til at se, om der er nogen på forummet, der har erfaring med at handle med vin.
Hvis det, der nævnes i artiklen, er sandt, altså at “den virkelige vininvestor ikke nyder sine besiddelser, han ser måske ikke engang de flasker, han ejer. Der er to måder at investere i vin på: enten ved at købe vinfutures (en primeur) eller ved at anskaffe vin fra udenlandske auktioner. Når vinen er købt, overlades den til en professionel vinmægler til opbevaring og pasning. Investeringen beholdes i 5-10 år, måske endnu længere.”
Det lyder nemt, men det lyder også som om, at man ikke slipper med de samme omkostninger som ved aktiehandel. Men også det forventede afkast er højere end på aktiemarkedet. Man skulle altså kende de reelle omkostninger for overhovedet at kunne overveje det.
God åbning! Som en vis grad af vinentusiast har jeg ofte overvejet at investere i vin. Hvis/når jeg får tid til at dykke endnu dybere ned i vine, kunne dette være et ret potentielt investeringsobjekt. Vine kræver efter min mening en meget dybdegående ekspertise, ellers bevæger man sig praktisk talt med en lotteritaktik.
Fordele ved at investere i vin ville efter min mening være mindst disse:
Helt fra hukommelsen (så ikke sikker fakta, bemærk!) ville jeg mindes, at vine i et eller andet årti endda var den bedst ydende aktivklasse.
Som @Toomas_Rahula nævnte, kan det årlige afkast være fremragende, hvis man rammer det rigtige objekt.
Lav korrelation med aktiemarkedet: Efter min mening er vinkorrelationen med aktiemarkedet relativt moderat (der er selvfølgelig nogle undtagelser, hvis økonomien i de største køberlande tager et rigtig hårdt slag).
Salget er ikke hurtigt og nemt, så at holde er også psykologisk lettere i forhold til aktier.
Vinkonsummet vokser efter min mening globalt, samtidig med at levestandarden stiger, men produktionsmængderne af de mest værdsatte vine vokser langsomt eller slet ikke. Dette kan give et godt afkast.
Jeg ved ikke, om disse er tilgængelige for finner, men der findes også vinfonde i dag, så hvis der er tillid til fondsforvalteren, er investering let (disse er dog nok primært dem, hvor kapitalen er låst i 5-10 år, og omkostningerne er høje).
Ved vininvestering har et par ting dog bekymret mig:
Efter min mening er kinesiske nyriche penge kommet stort ind på markedet. Dette har ført til, at mange samlervine er (i hvert fald har været) uhyrligt overprissatte.
Hvis man køber en flaske på sekundærmarkedet, er der efter min mening virkelig mange forfalskninger i omløb (især netop fordi det har været let at snyde kinesiske nyriche)
Et godt vinmærke er ikke nok, man skal også ramme de mest fremragende årgange, og hvert år er forskelligt. Selvom du køber vin “en primeur”, er der ingen garanti for, at det er en sådan topårgang - og selvom du rammer en god årgang, kan et fremtidigt år være endnu bedre - og effekten af dette på andre årgange er uforudsigelig.
Brug af en anerkendt vinmægler er næsten obligatorisk, men betyder efter min mening også høje omkostninger.
Klimaforandringer kan påvirke vine meget uforudsigeligt. For eksempel har de mest klassiske vinområder i Italien og Frankrig allerede i nogle år lidt betydelige skader. Samtidig påvirker stigende temperaturer druernes smag, sukkerindhold osv., hvilket kan ændre smagsprofilen på selv en anerkendt vin permanent. Dette er måske endda den største grund til, at jeg har undgået investeringer, da jeg simpelthen ikke kan se, hvordan klimaforandringer vil påvirke kvaliteten, mængden og prisen på såkaldte værdifulde vine (eller hvor fremtidens værdifulde områder vil være). Klimaforandringer kan naturligvis mindske tilgængeligheden af vin, så det kan også virke prisforhøjende.
Risikoen ved fysisk opbevaring er betydelig: selvom din vin opbevares hos en kvalitetsmægler (eller i din egen kælder), kan der ske uforudsigelige ting, som i værste fald kan gøre investeringen værdiløs (tyveri, flasker går i stykker, udsving i opbevaringstemperaturen som følge af strømafbrydelse el.lign.) - forsikringer dækker selvfølgelig en del af sådanne tilfælde.
Vinens prisstigning skyldes ofte dens ældning. Det betyder, at vinen skal købes og opbevares i nogle år og derefter sælges. Derfor skal der være opbevaringsplads. Vinautioner arrangeres af mindst Bukowski og Stockholms Auktionsverk. Der kan man se, hvilke varer der handles. Bukowskis
“En privatperson kan sælge almindelige genstande, der har været brugt af vedkommendes egen familie, skattefrit, hvis den samlede fortjeneste ved salget udgør højst 5.000 euro om året.”
Her skal man dog huske, at der er tale om et alkoholprodukt, som en privatperson som udgangspunkt ikke har ret til at sælge i Finland. Så vidt jeg forstår, gøres dette ofte af hensyn til klarheden på den måde, at produkterne opbevares i en mæglers kælder et andet sted end i Finland og sælges direkte derfra – i hvilket tilfælde loven ikke overtrædes.
Så vidt jeg forstår, er dette ikke muligt, hvis man ønsker at sælge det i Finland (men jeg er faktisk ikke 100 % sikker). Hvis man fragtede det til udlandet til en auktion el.lign., ville der næppe være et problem.
Desuden er opbevaringsforholdene centrale for investeringsvine, og man får sjældent solgt enkelte flasker for store beløb (det skal vist være hele kasser). Jeg ved ikke, om man kunne dokumentere opbevaringsforholdene tilstrækkeligt, hvis man opbevarede flaskerne derhjemme osv.
Værdifuld vin tåler sandsynligvis godt inflation og recession og hvad der ellers er, så dette kunne være en fremragende alternativ investeringsmulighed?
