Brødrene Atte og Roni har lavet en ny omfattende rapport om Teleste. Ligesom deres andre dybdegående analyser er denne også tilgængelig for alle at læse. 
Vi fastholder vores “køb”-anbefaling (lisää) og et kursmål på 4,2 euro for Teleste. Erobringen af det nordamerikanske marked for Telestes Networks-segment skrider planmæssigt frem, og med en markant udvidet kundebase hviler den fremtidige vækst på et bredere fundament. I år skabes usikkerheden primært af fusionen mellem hovedkunderne Cox og Charter, hvilket påvirker timingen af ordrerne, men i det store billede fortsætter investeringerne i DOCSIS 4.0. I Europa er markedet samtidig livnet op efter en tidligere periode med forsigtighed, hvilket Teleste drager fordel af takket være sin stærke markedsposition. Nye kundeforhold og effektiviseringstiltag inden for Public Safety and Mobility understøtter ligeledes fortsat profitabel vækst. Set i lyset af resultatvækstprognoserne for de kommende år ser værdiansættelsen af Teleste-aktien (2026e justeret P/E 9,5x) meget moderat ud.
Citat fra rapporten:
Samlet set har Teleste gode forudsætninger for at fortsætte væksten i begge sine forretningsområder i de kommende år. Med en mere effektiv omkostningsstruktur bør væksten også kunne skaleres til bundlinjen, hvilket selskabets finansielle mål også indikerer. Med et forbedret indtjeningsniveau har selskabet også potentiale til at øge sit udbytte på mellemlang sigt, medmindre kapitalen allokeres mere aggressivt til eksempelvis opkøb.
