God morgon! Medan jag sippade på mitt morgonkaffe läste jag en artikel på Yles webbplats om smarta sparkdräkter för bebisar. Helt fantastiskt att sådan forskning bedrivs och finansieras. De faktiska kommersiella produkterna kan ligga längre fram i tiden, men vilken otrolig potential: en sådan smart sparkdräkt skulle nog alla nya föräldrar till en bebis vilja ha… för att inte tala om applikationer inom husdjurssektorn. (En annan sak är hur många falska positiva fall som skulle hittas med hjälp av detta…)
Inspirerad av nyheten om bebisens sparkdräkt tänkte jag fråga om det finns AI-företag eller företag med betydande produktutveckling inom AI på Helsingforsbörsen? En del av min egen investeringsplan är att återinvestera medel från fonder som förvärvades för några år sedan i AI-fonder och AI-företag. Hittills är AI-investeringarna begränsade till 3M-aktier (på grund av 3M:s produktutveckling och affärsverksamhet relaterad till AI-sektorn) och en AI-specialiserad fond, Smith & Williamson AI-fonden (se bilaga för företagen däri).
Jag valde fonden baserat på att den innehåller en andel av Ocado, som är mer känt som ett hemleveransföretag för dagligvaror. Faktum är att Ocado är ett AI-företag, eftersom de har utvecklat robotik och automatisering kraftigt, till exempel i sina lager. Jag har själv använt Ocado i tio år (jag bor i Storbritannien) och redan för några år sedan tipsade en av förarna om att det skulle vara värt att köpa Ocadons aktier just på grund av robotiken. Ocadons verksamhet har varit förlustbringande i åratal, trots att kursutvecklingen uppåt har varit ganska svindlande. Just på grund av det negativa kassaflödet skulle jag inte nödvändigtvis våga köpa den direkt till portföljen, men när den är en del av en fond litar jag på att fondförvaltarna vet hur man drar sig ur i tid om framtidsprognoserna försämras.
(Redigering: länk till Yles nyhet har lagts till. Administratören får ta bort bilagan till fonden om det inte är tillåtet. Jag märkte inte att reglerna förbjöd detta, och detta är ingen investeringsrekommendation.)
Visst är Alphabet denna planets AI-jätte, och därför finns den i portföljen. I Kina har både Alibaba och Tencent också kopplingar till olika AI-företag, och av dessa finns Alibaba i portföljen.
{“content”:“Intressanta namn inom AI-området kan också vara några andra amerikanska jättar: \nFacebook strävar efter att i allt högre grad utnyttja AI för att rikta annonser / leverera intressant innehåll till användarnas flöden. → fler klick / mer värdefulla klick (om de leder till köp för annonsören)\nAmazon satsar t.ex. mycket på Alexa → försöker med sin egen “home assistant”-produkt att knyta användarna ännu starkare till sitt eget ekosystem. Amazon är också en stor aktör inom digital annonsering → ännu bättre riktad annonsering ger potentiellt mer annonsintäkter på deras plattform.\nNVIDIA tillverkar mycket hårdvara/programmeringsverktyg som används för att designa/köra AI-lösningar. NVIDIA försöker hårt att utveckla sitt eget ekosystem, liksom andra teknikjättar. Mycket försäljning går till datacenters, vilket i sig är en starkt växande verksamhet.\nBland underkategorierna av AI är självkörande bilar ett stort satsningsområde → intäkterna ligger fortfarande ganska långt bort och det kommer säkert fler konkurrenter. Musklerna för egna lösningar torde åtminstone räcka för Tesla & Alphabet.\nDen tredje pelaren som investeringscase är den traditionella försäljningen av GPU:er för spel.\nTillfälligt var kryptoutvinning också en inkomstkälla, men det verkar (för närvarande) ha tappat sin bästa skärpa.”,“target_locale”:“sv”}
Förra året talades det om Googles kvantdator, om vilken en studie hade publicerats för en kort stund men som snabbt drogs tillbaka… den skulle förmodligen hittas…genom att googla
Jag funderade på vilka intressen som var inblandade och vem som beordrade att studien skulle dras tillbaka… staten?
På något sätt är min magkänsla att Alphabet är överlägsen alla andra, men att det inte har berättats för den stora allmänheten…
Kul att det blir lite diskussion om detta ämne. Jag kastar lite ved på brasan i form av en intressant tanke jag hörde från en bekant investmentbankir under min semestervecka i skidliften. (Jag ska försöka presentera saken så att det inte kränker någon, och jag hoppas att kommentarerna håller sig inom ramen för god smak.)
Vi diskuterade investeringar i allmänhet och jag frågade vart han trodde AI var på väg / intressanta företag inom det området. Han sa att han skulle vara intresserad av att investera i AI-företag som lanserar sexrobotar för både kvinnor och män. Motiveringen var att internetporr drev internets utveckling och att det är ett så pass primitivt behov att ett företag som kan produktifiera en robot för detta område kommer att vara bland vinnarna. Jag hade själv inte tänkt på en sådan produkt som en AI-investering, men man lär sig så länge man lever.
Låt oss väcka liv i den här tråden. AI och maskininlärning är den hetaste tekniken just nu. Förtjänar större uppmärksamhet på forumet.
Facebook, Amazon, Alphabet, NVIDIA, Alibaba, Tencent nämnda. Mycket bekanta. Kommer antagligen att fortsätta vara det. Men jag saknar nya aktörer. Ocado som @Moops nämnde har stigit med 68% sedan den 13 februari.
Tack för en intressant trådstart och länkar. Artificiell intelligens och maskininlärning är definitivt möjliggörare för framtidens stora genombrott.
De första som kommer att tänka på är dock de stora jättarna; GOOGLE, Microsoft och Amazon. Skulle inte snabb användning av stora datamängder kräva den kapacitet som molntjänster erbjuder? Då lagras gigantiska dataset i molnet, och beräkningar kan utföras på dem med hjälp av t.ex. Microsoft Azures maskininlärningsprogramvara.
Finns det någon på forumet som arbetar inom branschen? Det skulle vara intressant att höra branschexperternas åsikter.
På något sätt ser jag att 5G och den därmed realtidsinsamlingen av stora datamängder i kombination med AI-algoritmer kommer att spränga banken för de företag som kan kombinera dessa saker.
{“content”:“Bra tråd, tack!\n\nSom någon som är lite insatt i branschen, pratar man mycket om AI och ML, men det görs inte så mycket än – ännu. Jag håller med om de namn som nämns i tråden: Google, Microsoft, Amazon är toppnamnen.\n\nGoogle: Utöver det uppenbara börjar de konkurrera med Azure och AWS med Google Cloud, med målet att skapa low-code-lösningar. (Ett av de första är Data Studio, analys)\n\nMicrosoft: Stora, dyra investeringar i Azure under de senaste åren. Börjar betala tillbaka sig i euro och marknadsandelar. Jag skriver gärna mer om detta när jag har mer tid.\n\nAmazon: AWS fortsätter sin segertåg, men får nu sällskap av Google och Azure.\n\nNågra fler utöver de som redan nämnts i tråden:\n- eBay: Stark intern kompetens med stora projekt. Jag ser det inte som omöjligt att något säljbart/användbart externt kommer att uppstå, likt Google och Amazon. Alibaba (åtminstone i Asien?) gör redan detta.\n- Adobe: Portföljen innehåller mycket annat, men analys och AI har vuxit de senaste åren. De är dock främst inom marknadsföring.\n\nAv de nämnda skulle jag bara ta bort Alteryx. Om de inte hittar på något nytt revolutionerande, var deras storhetstid för 3-5 år sedan. Sedan dess har de fått många open source-konkurrenter och skillnaden i licenskostnader kan vara enorm.\n\nJag tror att vi kommer att se starka uppstickare från icke-börsnoterade företag som de stora aktörerna köper upp.”,“target_locale”:“sv”}
Inspirerad av trådens återupplivande, kollade jag hur min Smith & Williamson AI-fond har presterat. Jag måste säga att den har gått fantastiskt bra! Jag började köpa den 11 november 2019 till ett styckpris på 156.76p och den 2 juli 2020 var styckpriset 209.69p. Tyvärr kunde jag inte köpa mer i mars när styckpriset sjönk till runt 139.20p.
I slutet av maj 2020 var de 10 största innehaven i dessa företag:
Alphabet ‘A’ 5.7%
Ocado 4.1%
Microsoft 3.4%
L3Harris Technologies 3.3%
MercadoLibre 3.0%
Keyence 2.9%
Pinduoduo 2.9%
Advantest 2.8%
SAP 2.8%
Tesla 2.7%
I november 2019, när jag fattade investeringsbeslutet, var de 10 största innehaven:
Alphabet ‘A’ 6.4%
TransUnion 3.9%
Microsoft 3.4%
Ocado 3.4%
Alibaba 3.1%
L3Harris Technologies 3.1%
Advantest 2.9%
SAP 2.8%
Nvidia 2.8%
Intuitive Surgical 2.8%
Detta är en aktiv fond och det verkar som att fonden har gjort inköp under coronadippen. Tesla har klättrat in bland de 10 största innehaven, liksom MercadoLibre. MercadoLibre är Latinamerikas största e-handels- och betalningssystem. Jag tror att för mig är det mest förnuftigt att investera i AI genom en sådan här aktiv fond. Individuellt köpta är AI-jättarna så pass dyra att jag till exempel skulle kunna köpa två Microsoft-aktier per månad till Microsofts nuvarande kurspris på 206 dollar.
Hej! Har du någon information om dessa konkurrenter, kan du snabbt nämna några börsnoterade namn? Finns det till exempel någon som är “överlägsen”? Jag har Alteryx i min portfölj och den har stigit med cirka 50 % sedan början av maj.
Nästa nivå för AI verkar vara på hårdvarusidan, där till exempel en kamerasensor eller en dators SoC-krets direkt utnyttjas för att använda neurala nätverk.
Ett säkerhetsföretag baserat på användning av AI för att upptäcka hot m.m. I storleksordningen startup (?), har åtminstone inte slagit igenom på marknaden än. Piloter har varit på fältet kanske lite för länge ur ett investerarperspektiv. Jag tror att det fanns en egen tråd för detta på forumet, så inget mer om det.
Toppen! AI räddar förhoppningsvis många från tråkigt arbete. Jag lyssnade på BBC Radio 4 häromdagen och intervjupersonen pratade om hur automatiseringen alltid ökar och jobben minskar som ett resultat av sådana ekonomiska övergångsperioder. Jag lyckades inte hitta namnet på den här killen, eftersom jag inte längre minns när jag hörde intervjun, men den här FT-artikeln berättar om samma sak.
Detta är en bra poäng. Jag har i flera år sedan funderat på att restauranger skulle kunna placera en surfplatta på varje bord så att man kan beställa mat när man känner för det (genom att prata), istället för att behöva vänta på servitören vid bordet. Servitörerna skulle alltså i princip bara flytta tallrikar. Inte heller detta arbete skulle vara särskilt svårt att automatisera inom de närmaste åren. Jag ser att robotiken inom tjänstesektorn kommer att börja med att bryta ner stora, för människor självklara processer till mindre och enklare processer för robotar. Senare, Gen X robotar, kan sedan integrera flera processer till en enda följd.
Man skulle kunna tro att det i Japan/Korea osv. redan skulle finnas robo-servitörer eller andra ganska automatiserade matställen. Yo! Sushis sushikarusell är på sätt och vis en version av automatiserad servering. På YouTube finns förresten intressanta videor om ämnet. I en av dem fanns en bra poäng om att om en hamburgare steks och monteras av en robot, kan kunden vara säker på att han är den enda personen som har rört vid hans matportion. Där har du en USP för en roborestaurang i efterdyningarna av corona-tiden; en restaurang dit de som fruktar viruset mer vågar gå…
I Singapore, på Genkisushi, skannade man helt enkelt en QR-kod med telefonen för att komma åt menyn, och sedan knappade man in med telefonen vad man ville äta. Och maten kom på ett löpande band, alltid till rätt bord. Extremt praktiskt.
Jag stötte av en slump på Artificial Solutions International AB när jag bläddrade igenom listan på Nasdaq First North Growth Market i Sverige. De verkar vara en slags aktör inom taligenkänning och har åtminstone ett par egna plattformar, Teneo och Tiva. Inte ett särskilt gammalt företag än, fortfarande på en tillväxtbana?! Är plattformarna eller företaget bekanta för någon?!
