SURGICAL SCIENCE: DANSKE SER INTRESSANTA TILLVÄXTUTSIKTER TROTS NEDGÅNG
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Danske Bank fortsätter att tro att Surgical Science har intressanta tillväxtutsikter trots den avslutade avsiktsförklaringen med Intuitive Surgical (ISRG) som tillkännagavs på onsdagen och fick aktien att falla 60 procent till 30 SEK.
Detta framgår av en analys på torsdagen där riktkursen sänks till 55 SEK från 125 SEK med bibehållen köprekommendation.
Banken skriver att Surgical Science är uträknat men inte slaget. Inför 2026 ser Danske Bank tillväxtmöjligheter både inom affärsområdet Industry/OEM samt för Educational Products. Efter uppsägningen av avsiktsförklaringen ser Danske Bank en EBITA-tillväxt på 19 procent för 2026.
För helåren 2026 och 2027 sänker Danske Bank sina estimat för försäljning och EBITA med 9 respektive 46 procent. Tillväxten inom Industry/OEM förväntas bli -4 procent för 2026 med en 19-procentig nedgång i licensintäkter samma år. Justerat för ISRG förväntas den underliggande licensförsäljningen växa med 9 procent under 2026.
Surgical Science handlas nu till värderingsmultiplar på 6-4 gånger EV/EBITA för åren 2026-2027, enligt Danske Bank. Riktkursen på 55 SEK hos banken motsvarar en värderingsmultipel på 14 gånger för de estimerade resultaten för 2026.
redigera