Pareto Securities forventer et tocifret fald for virksomheden Surgical Science, der producerer kirurgiske simulatorer, efter at kunden Intuitive har opsagt sin hensigtserklæring om at integrere virksomhedens simulationssoftware i alle da Vinci 5 (dV5) robotsystemer.
Ifølge Surgical Science vil dette resultere i en negativ indvirkning på licensindtægterne på 60-90 millioner SEK næste år.
På baggrund af denne meddelelse har Pareto nedjusteret sine licensestimater med 20 procent og sænket næste års omsætnings- og driftsresultatprognoser med henholdsvis 12 og 50 procent.
Dette fører til både en sænket anbefaling om at holde (køb) og en lavere kursmål på 75 SEK (130).
“Selvom aktiekursen allerede har været svag i de seneste uger, forventer vi, at aktien vil falde tocifret i dag,” skriver analysehuset.
Voksende licenssalg har været afgørende for vores investeringstese og har drevet både omsætningsvækst og marginudvidelse. Da denne meddelelse påvirker vores estimater betydeligt, har den også en markant effekt på vores værdiansættelse. Specifikt sænker vi vores basisscenarie fra 174 SEK til 118 SEK. Tilsvarende falder vores værdiansættelsesinterval fra 66-311 SEK til 45-189 SEK pr. aktie. Selvom aktien allerede er ret presset, forventer vi, at disse seneste nyheder vil fremkalde en betydelig negativ reaktion. Vi vil overveje yderligere justeringer af vores estimater og værdiansættelse efter selskabets kapitalmarkedsdag.
Endnu en taber i porteføljen i år ud over de tidligere 
Det er også et slags år. Nå, RE Top Picks har vist lige tilføjet denne i slutningen af sidste uge eller lignende.