Här kan du fortsätta diskussionen om Siltronic 
Företagets senaste investerarpresentation finns här https://www.siltronic.com/fileadmin/presentation/Siltronic_Rodshow_Presentation_May-June_2018.pdf 4
Jag tänkte hålla er uppdaterade om utvecklingen i detta fall, så låt oss hålla diskussionen igång!
Siltronic är alltså en intressant tysk aktie som vi uppmärksammade för ungefär ett år sedan, och som kom upp på vår radar i samband med att Okmetic förvärvades. För er som ännu inte är bekanta med Siltronic, hittar ni vår senaste video om företaget här: Siltronic sijoituskohteena - Inderes
Jag sitter fortfarande på en position i företaget, och som jag har lovat, kommer jag att meddela här i förväg om/när jag planerar att sälja mina innehav. Jag ser på företaget i huvudsak fram till åtminstone 2019–2020, eftersom jag fortfarande förväntar mig att branschen överhettas.
11 gillningar
Toimialauutisia Digitimesissä:
Silicon wafer prices are estimated to further rise 20% on average in 2018 after posting the same size of hike in 2017 on robust market demand, and the quotes are expected to trend upward through 2020, weakening the profitability of foundry houses while significantly driving up revenues and profits of wafer suppliers, according to industry sources.
The sources said silicon wafer prices began to rebound in the beginning of 2017 and picked up quarter by quarter in the year, bolstered by explosive increases in demand for wafers from automotive electronics, IoT, memory, AI, and cryptocurrency mining sectors. In addition, limited capacity expansions by the world’s top five suppliers have turned the oversupply into shortfall, further driving up the quotes. The world’s top five suppliers - Shin-Etsu, Sumco, GlobalWafers, Siltronic and SK Siltron - together command over 90% of the global silicon wafer supply.
Ganska intressant att gruvdrift för krypto nämns som en efterfrågedrivare.
7 gillningar
Ännu med i åkturen tack vare Mikaels rekommendation. Tack!
3 gillningar
{“content”:“Jag sålde senast Siltronic för 127,2, men den gick över 150… Nu kanske jag kunde köpa tillbaka när den har sjunkit tillräckligt. Har något hänt här, eller är Mikaels analys fortfarande giltig? Borde jag köpa tillbaka?”,“target_locale”:“sv”}
2 gillningar
Prestationsnivån är verkligen hög. Q2 kommer ut den 27 juli. USD har varit starkare än vad företaget själva uppskattade, vilket också ger stöd åt aktien. Det är värt att stanna kvar nu.
{“content”:“Vad skulle riktpriset för den här vara? Jag vet att det inte finns någon analys men någon konsensus eller Mikael Rautanens uppskattning?”,“target_locale”:“sv”}
Tack för detta! Jag köper den!
2 gillningar
Ganska mycket rörelse i aktien! Baserat på Q2 ser det ut att snabbt gå framåt som det ska. Kiselplattor skördar verkligen guld just nu (ROCE 64%) – och kommer att göra det även nästa år. Siffrorna är starka, vägledningen har höjts lite. Dollarn har återgått till en något mer gynnsam riktning för Siltronic. Företagets resultatförmåga de närmaste åren är relativt säkerställd baserat på företagets kommentarer. Jag stannar kvar 
5 gillningar
Har Mikael någon insikt i vad som har fått detta att sjunka så mycket på så kort tid? Stämmer spekulationerna om produktionsökning och därmed prissättningspress, någon kastade ut det på Shareville..?
Detta är dock högre än för en månad sedan. Vad har förändrats på en månad för att detta skulle kunna vara betydligt högre?
Människor är alltid intresserade av orsakerna till nedgångar, men inte lika mycket av orsakerna till uppgångar. Om det har varit mycket uppgång, undrar man över nedgången efteråt, även om det inte fanns någon större anledning till uppgången.
På en månad har åtminstone den publicerade starka Q2-rapporten och företagets framtidsutsikter förändrats. Det är en grund för uppgång, därför frågade jag om någon hade en åsikt om den snabba nedgång som kvitterade nämnda uppgångar.
1 gillning
Åtminstone i minnet verkar det finnas ett överutbud, vilket kommer att minska efterfrågan på och prissättningskraften för kiselskivor.
1 gillning
Precis. Priserna på SSD-minnen varnas det redan för “kollaps” Disk will eat itself: Flash price crash just around the over-supplied block • The Register
NVIDIA förväntar sig inte längre någon betydande omsättning från kryptosidan, som för ett halvår sedan drog till sig grafikkort som en magnet, så det är möjligt att kollapsen på kryptomarknaden också har skapat visst tryck.
2 gillningar
Hur kommer efterfrågan på kiselwafer att se ut i framtiden 
. När kommer ett material som kan ersätta det? Vilket pris har du själv köpt Siltronic för ?
2 gillningar
Såvitt jag vet köpte Mikael sina aktier sommaren 2016. Skulle jag säga under 50 €/st? 
Våren/sommaren 2017 köpte jag på nivåer mellan 58-82 €.
Hela den globala elektronikens värdekedja, dess processer och produktion är byggd på användningen av kisel som råvara, eftersom det har varit överlägset i sina egenskaper och en riklig råvara på jorden. Vad jag har frågat klokare personer om saken, anses ersättningen av kisel allmänt vara en ganska omöjlig tanke (åtminstone med ett perspektiv på några decennier). I praktiken skulle hela halvledarindustrin behöva byggas om mer eller mindre från grunden.
6 gillningar
{“content”:“För en tid sedan fanns det nyheter om överproduktion av minnen, och anledningen till detta ansågs vara att teknologin har utvecklats så mycket att minneskapaciteten har ökat betydligt. Antalet kiselwafers som behövs kommer därmed också att minska betydligt i förhållande till mängden minne. Motsvarande utveckling sker även på andra områden. Kommer efterfrågan på kiselwafers att öka absolut om teknologin fortsätter att utvecklas på detta sätt? Dvs. kommer efterfrågan på produkter tillverkade av kiselwafers att öka snabbare än råmaterialet som behövs för dem minskar?”,“target_locale”:“sv”}
3 gillningar