Seeing Machines (SEE)

Aktier
1

Tietoa Seeing Machinesista

Seeing Machines (LSE: SEE), https://www.seeingmachines.com/, on maailmanlaajuinen yritys, jonka pääkonttori sijaitsee Australiassa. Se on alan johtava toimija tietokonenäköteknologioissa, jotka mahdollistavat koneiden näkemisen, ymmärtämisen ja ihmisten avustamisen. Yritys on peräisin Australian kansallisesta yliopistosta, ja sen perustivat vuonna 1999 Alex Zelinsky, Sébastien Rougeaux, Tim Edwards ja Jochen Heinzmann. Seeing Machines Limited on ollut listattuna Lontoon pörssin AIM-markkinoilla joulukuusta 2005 lähtien.

Yhtiön koneoppimiseen perustuva näköalusta osaa tuottaa reaaliaikaisen kuljettajien tunnistuksen ja ymmärryksen tekoälyn (AI) avulla analysoimalla päitä, kasvoja ja silmiä. Tämä tieto mahdollistaa kuljettajanvalvontajärjestelmät (DMS), jotka valvovat kuljettajan/operaattorin tunnistusta ja tarkkaavaisuutta ja voivat havaita uneliaisuuden ja tarkkaavaisuuden herpaantumisen useilla liikennealoilla.

Seeing Machines kehittää DMS-järjestelmiä

Yhtiöllä on toimipisteitä Australiassa, Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa, ja se toimittaa monialustaisia ratkaisuja alan johtaville toimijoille kullakin vertikaalilla.

Tilikauden 2020 lopputulokset.
https://www.seeingmachines.com/wp-content/uploads/2020/11/RNS-Year-End-Results-FY2020-FINAL-02-11-20.pdf
image

Analyytikon ennusteita ja tunnuslukuja (02. marraskuuta 20)
https://www.seeingmachines.com/investors/analyst-research/

image

image

Pitkän aikavälin odotukset autoteollisuudessa
image

34 Synes om
Smart Eye - King of automotive’s Interior Sensing AI?
2

SEYE ketjussa oli spekulaatiota osakkeiden ensi vuoden kurssikehityksestä. Raa’asti jos vertaa Cenkoksen laatimaa ennustetta SEYEen, niin SEE ei nyt varsinaisesti näytä halvemmalta ainakaan peilaten hieman pidemmälle, vuoteen 2023. Päinvastoin. Tietysti ennusteet ovat vain ennusteita, joten niihin pohjautuvat vertailut pitää ottaa varauksella.

Alla RE:n näkemystä SEYEstä, alin rivi PE, ylin rivi Revenue
image

6 Synes om
3

En löydä tuon tickeriä mistään palvelusta.

1 Synes om
4

Jenkkien OTC lappu löytyy Nordnetista: SEEMF

Mandatumilta en löytänyt mitään versiota.

1 Synes om
5

Ihmeellinen hinta ero osakkeella Jenkeissä ja Australiassa. Onko joku syy kun normaalisti noudattelee kurssieroa?

6

Oma (rajallinen) ymmärrykseni historiasta:

En ole tutkinut Seeing Machinesia kovin syvällisesti. Voin nähdä, että heidän kehityksensä ei ole ollut kovin hyvää:

image

Omat arvioni syistä:

  • Aiempi strategia ei onnistunut. Ei tarpeeksi laitteistoriippumattomuutta (HW agnosticism) verrattuna kilpailijoihin. Xilinx-siruja eivät OEM-valmistajat (OEMS) suosi tarpeeksi laajasti.
  • Ylin johto vaihdettiin tämän vuoksi.
  • He neuvottelivat sopimuksen Qualcommin kanssa saadakseen “nopean pääsyn” noin 20 OEM-valmistajan (OEMS) luo. Todennäköisesti tämän sopimuksen ehdot ovat Qualcommin eduksi.

Tässä minun on huomautettava, että QC (Qualcomm) työskentelee todennäköisesti kaikkien laitteistoriippumattomien (HW agnostic) Tier2 DMS-toimittajien kanssa. Smart oli heidän uusi kumppaninsa CES2019-messuilla:

https://keskustelut.inderes.fi/t/smart-eye-eye-tracking-from-sweden/7111/1838?u=aston_livingstone

Yksi asia on, etten suhtaudu kovin positiivisesti Seeingin johtoon… Kuten tässä he antavat erittäin kyseenalaisen lausunnon alan analyytikoiden tietämyksestä. Ei hyvä.

P. McGlone:

Redeye-analyytikko, joka seuraa Smart Eyea. Olen lukenut hänen raporttejaan, eikä hänellä ole aavistustakaan mistä hän puhuu. Hän ei todellakaan ymmärrä, miten kaikki toimii OEM-teollisuudessa.

Lähde:
https://keskustelut.inderes.fi/t/smart-eye-eye-tracking-from-sweden/7111/1047?u=aston_livingstone

Myös huonoa palautetta entisiltä työntekijöiltä. Tämä on ristiriidassa sen kanssa, mitä olen oppinut SmartEyen (SmartEye) osalta.

Syyskuu 2020:

“Vanhentunutta teknologiaa, joka yrittää epätoivoisesti teeskennellä olevansa maailman johtaja. Hirveä johto, joka tuntuu vain yrittävän rahastaa ennen kuin yritykseltä loppuu rahat. Koko liiketoimintasuunnitelma perustuu toivoon, vaikka se ei ole toiminut viimeiseen 10 vuoteen.”

Lähde:
https://keskustelut.inderes.fi/t/smart-eye-eye-tracking-from-sweden/7111/803?u=aston_livingstone

Mahdollisuus:

Nyt tilanne on erittäin mielenkiintoinen. On mielenkiintoinen ajatus, että pitämällä sekä SEYEä että SEEä salkussasi voisit hallita ehkä 80-90% DMS-markkinoista.

En odota SEE:n menestyvän kovin hyvin tulevissa “DMS-hankinnoissa” (DMS procurements), mutta on mahdollista, että SEE:llä on nopea pääsy Qualcommin integroimiin ajoneuvoihin.

Jos DMS-markkinat etenevät nopeasti vuosina 2021-2024, sinun ei todennäköisesti tarvitsisi odottaa 4 vuotta ja olla edelleen 0% tuotolla, kuten ne, jotka ostivat vuonna 2016… erittäin mielenkiintoista.

Nykyinen hinnoittelu ei kuitenkaan vaikuta kovin edulliselta vuoden 2023 arvioiden perusteella (P/E selvästi yli 40, EV/EBITDA yli 30). Mutta vuoden 2024 arvioissa on melkoinen harppaus.

Ole vapaa kommentoimaan :slight_smile:

18 Synes om
7

Tätä olen miettinyt myös. Monissa keskusteluissa en ole löytänyt yhtäkään mielipidettä, jossa olisi kyseenalaistettu Qualcomm-diilin haittapuolia.

Oon myös miettinyt, että miten Qualcommin kautta mennään myymään asiakkaalle ilman että osallistutaan kilpailutukseen? Luulisi että autofirmat haluaa kilpailuttaa pienimmänkin asian/softan joka nykyään ja varsinkin tulevaisuudessa autoihin tulee, koska niitähän tulee kasvavasti

Jos Qualcomm myy jotain kokonaisratkaisua, niin en tosiaan veikkaa että on niiden omis tuotteita joista katetta lasketaan, vaan juurikin (epätoivoisen?) Seeingin katetta, kun on pienempi toimija ja riippuvainen Qstä.

8

Ping @TheLongestShot

Siitä lehdistötiedotteesta..

https://keskustelut.inderes.fi/t/smart-eye-eye-tracking-from-sweden/7111/1852?u=aston_livingstone

Onko uutta tietoa DMS Kitin aikataulusta?

Kitin odotetaan olevan saatavilla ennen tämän kalenterivuoden loppua valittujen autoteollisuuden Tier 1 -toimittajien ja OEM-valmistajien käyttöön.

Minusta tämä näyttää siltä, mitä Cepia ja SmartEye ovat tarjonneet jo kauan sitten…? Olemalla agnostinen

2 Synes om
9

Tässä on yksi koodin optimoinnin eduista tietylle laitteistolle: se voi toimia todella hyvin sillä laitteistolla, jonka jotkut autonvalmistajat ovat jo valinneet.

Voi kestää muutaman vuoden, ennen kuin agnostinen ohjelmisto toimii hyvin todella erilaisella laitteistolla, joka tukee myös langattomia (Over The Air) päivityksiä.

Melko monta hyvää esitystä katsottavaksi

3 Synes om
10

@Aston_Livingstone, tässä ovat seuraavan ilmoituksen päivämäärät:

https://twitter.com/Qualcomm/status/1336748693056352257?s=19

Merkitse päivämäärä muistiin! Automotive Redefined: Technology Showcase -tapahtumamme järjestetään 26.–27. tammikuuta. @cristianoamon ja @nakulduggal isännöivät kaksipäiväistä tapahtumaa, jossa käsitellään uusinta huippuluokan autoteknologiaamme ja jaetaan näkemyksiä alan tulevaisuudesta. https://twitter.com/Qualcomm/status/1336748693056352257/photo/1

4 Synes om
11

Jotkut pyysivät lukuja, liitteenä olevan linkin analyytikkoraportit ovat hyvä paikka aloittaa

https://www.seeingmachines.com/investors/analyst-research/

2 Synes om
12

Miksi tämä lisätään OTC-markkinoille eikä sitä listata oikeaan pörssiin?

13

2023:

  • P/E > 40
  • Älykäs P/E 11.

kuva

23 Synes om
14

SEYE:llä on melko suuri turvamarginaali, kun vertaa pelkästään näitä lukuja :flexed_biceps:

6 Synes om
15

@T3r00 Seeing Machines on listattu Lontoon pörssin AIM-markkinoilla. Se on kunnollinen markkina, mutta aivan kuten Pohjoismaiden markkinoiden osakkeet, kaikki osakkeet kaikilla markkinoilla eivät ole saatavilla kaikilla alustoilla.

3 Synes om
16

Hmmm… Osakekurssi on ollut lähes sama vuodesta 2006.
Miksi?
Mikä tässä kuvassa on vialla? Mielestäni SEE:llä ja Seye:llä pitäisi olla suurin markkina-asema.
Valtava pudotus 2018-2020, mikä oli syy? Ovatko sijoittajat kyllästyneet odottamaan voittoa?
Voitko avata tätä minulle?
Terveisin Parre
Muokkaus:
Olen uusi osakemarkkinoilla, joten pyydän anteeksi tyhmiä kysymyksiä. Mutta koska tiedät niin paljon SEE:stä. Yritän oppia ja katsoa, voitko myydä tämän minulle :slight_smile:

17

Katso markkina-arvo 289 milj. euroa
Smartin markkina-arvo 348 milj. euroa

Se on n. 20 % ero. Uskon, että molemmilla on n. 200 miljoonan dollarin arvosta nykyistä DMS-putkea?

Vuosittainen osoitettavissa oleva markkina on n. 1 miljardi euroa vuodesta 2024 alkaen?

1 Synes om
18

@Parre, hinnan nousu johtui uutisista Ford-sopimuksesta (F-150-lava-auto on Yhdysvaltojen myydyin ajoneuvo ja maailman toiseksi myydyin) ja huhuista yritysostosta.

Mutta tänä aikana oli maailmanlaajuinen kondensaattoripula, joka viivästytti laivastotuotteemme Guardianin toimitusta juuri kun olimme laajentaneet Yhdysvaltain myyntitoimintaa.

Se on nyt kaikki ratkaistu. Päitä putosi.

Guardian-laitteilla on nyt kertynyt
5 741 407 225 matkattua kilometriä
8 099 462 havaittua häiriötapahtumaa
153 621 väsymysinterventiota
(viimeisten 12 kuukauden aikana)
https://www.seeingmachines.com/ päivittäisiä päivityksiä varten

Jokaisesta näistä häiriötapahtumista olemme tallentaneet videon. Nämä lähetetään keskuksiimme Canberrassa, Australiassa tai Tulsassa, Yhdysvalloissa tapahtuman analysointia varten. Jos asia on merkityksellinen, kuljetusliikkeeseen otetaan yhteyttä, ja he ottavat yhteyttä kuljettajaan. Tämä on se 150 tuhannen luku.

Kuljetusliike maksaa kuukausimaksun tästä palvelusta sekä laitteiston ennakkomaksun.

Guardianin viivästymisen vuoksi kassavirramme kärsi, joten kannattavuus siirtyi useita vuosia taaksepäin ja tehtiin ylimääräinen varainhankinta. Tämä aiheutti osakkeen pitkäaikaisen tasaisen hinnan.

Olen iloinen voidessani todeta, että viimeisimmän varainhankintamme myötä osakekurssimme nousi Yhdysvaltain rahoituksen tuoman luottamuksen ansiosta.

EDIT: Guardian-tapahtumia käytetään tekoälyn kouluttamiseen, joten meillä on runsaasti erilaisia reunatapauksia (edge cases), mikä tarkoittaa, että meillä on vähemmän vääriä positiivisia ja voimme havaita enemmän todellisia positiivisia tapahtumia.

19

Miksi entinen toimitusjohtaja lähti? Mikä on hänen osuutensa yhtiössä? Onko hän todella se, joka trollaa muilla foorumeilla, esim. Telegramissa?

Smart Eye - King of automotive’s Interior Sensing AI?
20

Luulen, että postasin sen toiselle foorumille koskien 7 miljoonaa osaketta. Kyllä, se oli hän. Varainhankinnan taso sai hänet lähtemään.

2 Synes om
Smart Eye - King of automotive’s Interior Sensing AI?