Har åbnet en position i Luotea i løbet af den seneste uge.
Hvis ledelsens prognoser og udmeldinger bare holder halvt stik, er værdiansættelsen efter min mening billig (Inderes’ 2027e EV/ebitda-estimat er 3,0).
Hvis der ikke sker noget dramatisk i Q3 og Q4, og guidance for 2027 bekræftes i starten af året, vil der komme en rerating af værdiansættelsen i løbet af det næste halve år.
Det større sammenlignelige selskab Coor handles til en multipel på omkring 8x EV/ebitda. Derfor forventer jeg, at aktiekursen som minimum fordobles.