Sauli har publicerat en ny bolagsanalys om Evli efter Q4. 
Evlis Q4-rapport var i alla avseenden utmärkt och krönte bolagets rekordår. Efter den utmärkta rapporten har vi gjort små positiva justeringar i våra prognoser, och vi förväntar oss en pigg resultattillväxt från bolaget under de kommande åren. Värderingen av aktien har dock stramats åt tydligt efter kursrallyt, och risk/avkastningsrelationen har i våra papper blivit otillräcklig. Vi justerar vår riktkurs till 26,0 euro (tid. 24,0e), men sänker rekommendationen till minska (tid. öka).
Citerat från rapporten:
Endast små preciseringar i prognoserna
Vi har gjort endast små justeringar uppåt i våra prognoser. Vi förväntar oss att resultatet för 2026 förblir oförändrat, då normaliseringen av de prestationsbaserade arvodena från 2025 års rekordnivå överskuggar den starka tillväxten på annat håll. Vi noterar dock att EPS växer, eftersom minoritetsintressenas resultatandel också sjunker kraftigt i och med de lägre prestationsbaserade arvodena. Under 2027 börjar även rörelseresultatet växa igen, och vi ser fortfarande mycket positivt på Evlis långsiktiga utsikter. Vi har behandlat våra prognoser mer i detalj i vår färska och fortfarande aktuella omfattande rapport.