En anden notering fra Danske Bank er forsvundet fra listen over de største aktionærer, hvis man antager, at de har solgt alt, taler vi om ca. 1,5 millioner aktier, hvilket er ca. 3 % af den samlede aktiekapital.
Dette har i sig selv sandsynligvis forårsaget en del af sneboldeffekten.
Der går også rygter om, at STATE STREET BANK AND TRUST COMP har taget en startposition.
Selvom Q3-resultaterne var under mine forventninger, burde de ikke med de vækstnyheder have forårsaget et sådant fald. Jeg benyttede lejligheden til at købe flere, selvom jeg bestemt ikke ramte bunden.
Følgende punkter interesserer mig:
SAN-salg
Hvem er den part, der har auditeret i 3 dage (virksomheden har svaret, at det ikke er Simcere, og det er ikke relateret til denne nyhed)
Woulgans sidste indtægter kom i Q3, er der et salg på vej i Q4, eller hænger det med?
Hvordan vil handlen med Kina og Indien udvikle sig?
FDA-godkendelse og kommercialisering af kundens hurtigtest for Corona, indtægter allerede i Q4?
Interessant tråd om genterapi og Arctic Zymes’ gode position. Jeg har ikke læst det linkede dokument, men dem, der er mere bekendt med emnet, kan få alt muligt ud af det.
Nogle højdepunkter fra den AZ-præsentation, jeg nævnte ovenfor.
-Spørgsmål: Hvad er det vigtigste fokusområde i de næste 6-9 måneder? Ifølge administrerende direktør Jethro Holter er det at styrke væksten og udvide interne produktudviklingsaktiviteter og at muliggøre dette på en uorganisk måde. Virksomhedskøb fokuserer på virksomheder, der kan tilføre nye enzymer til porteføljen. Der er tilsyneladende flere muligheder, men på grund af coronaen er processen blevet bremset, fordi det f.eks. er sværere at udføre en ordentlig due diligence. Samlet set er strategien at kunne tilbyde en end-to-end portefølje af enzymer. I øjeblikket er der 300 kunder, og antallet vokser. Praktisk talt fastholdes alle nuværende kunder, og derfor er gentagelsesforretningsandelen stor. Derudover er det vigtigste naturligvis, at mange kunder kun er i forskningsfasen i deres egne projekter, og når de begynder at bevæge sig over i den kommercielle fase, betyder det løbende indtægter i 5-15 år fremover, afhængigt af produktet.
Alt i alt en god præsentation, og jeg er selv positivt stemt over for dette, selvom der naturligvis stadig kan forventes volatilitet i kursen. Det vigtigste er dog, at forretningsgrundlaget hele tiden går i den rigtige retning.
EDIT: Jethro sagde humoristisk, at deres ejerskab nu for det meste er svensk! Jeg antager selv, at når forretningen fortsætter med at vokse, vil der ses betydeligt flere europæiske og amerikanske investorer blandt ejerne.
{“content”:“Et par ting, som jeg selv noterede mig: \n\nRedeye R&D Tools Seminar<!-- --> <!-- -->- Redeye 41:45 siger de: "En kunde, som vi kan offentliggøre for publikum, udvikler en covid-19-vaccine"\nHver enkelt må selv fortolke, hvordan de vil.\n\nEn anden ting, der fangede min opmærksomhed, er, at der er en 100x produktionskapacitet i SAN inden udgangen af året. Dette diskuteres ved 57:00”,“target_locale”:“da”}
Ingen gæt på, hvem den kunde er, der udvikler en covid-19-vaccine? Der er vel mindst 10 alternativer? Og er forøgelsen af produktionskapaciteten relateret til dette? Hvis en sådan kapacitet stadig er nødvendig i år, er der sandsynligvis et par muligheder, f.eks. Pfizer, AstraZeneca?
Reithera har givet tilladelse til at offentliggøre deres kundeforhold med azt, jeg antager at ikke alle vil give en sådan tilladelse.
Det er derfor bedre at tænke, at der er en verificeret vaccineudvikler til covid, men at det er muligt, at der er andre kunder, der arbejder med vaccinen.
I det tweet fra laBull, som lakebodom linkede til, nævnes blandt andet SAN-fordelen i Regenerons artikel sammenlignet med f.eks. markedslederens tilsvarende. Så jeg er slet ikke overrasket over, at produktionskapaciteten øges.
Jethro nævnte også, at eksisterende kunder har ønsket at forblive kunder, og at der kommer nye kunder til. Kunderne kommercialiseres gradvist, og efterspørgslen vokser, hvilket der findes indikationer på i sidste kvartals største SAN-ordre på 3 mio. NOK.
Det bliver interessant at se, hvor vi er i løbet af 2021.
ArcticZymes Technologies er glade for at indgå partnerskab med Shanghai Besto Biotechnology Co., Ltd. i Shanghai om distribution af SAN HQ i Kina. Vi forventer, at teamet i Shanghai vil åbne en række relevante og vigtige kanaler for organisationen i det kommende år.
“Hurtige, billige og brugervenlige molekylære diagnostiske metoder er en forudsætning for at håndtere udbrud af infektionssygdomme. Især under COVID-19-pandemien er der et presserende behov for at opbygge den globale testkapacitet op til 100 gange over, hvad der kan opnås med nuværende standardmetoder [19]. LAMP er en innovativ genamplifikationsteknik, der viser stort potentiale som et detektionsværktøj, især under denne coronavirus-pandemi. Her opsummerer vi de seneste fremskridt inden for RT-LAMP-analyser til hurtig og nøjagtig påvisning af SARS-CoV-2-nukleinsyrer. Selvom der stadig forekommer falske resultater, er fordelene ved at bruge LAMP-processen stadig enorme. En stor fordel er analysehastigheden, da bekræftelsen af resultaterne for den typiske RT-LAMP-procedure er meget hurtigere end for RT-PCR.”
Det virker for mig, som om det supergode resultat i Q2 blev tolket af markedet som en permanent vækstrate, og i forhold til det har både Q3 og Q4 været “skuffende”. Omsætningen i Q4 voksede dog +35% sammenlignet med året før. Omkostningerne i Q4 steg med 3,9 MNOK, hvilket sandsynligvis afspejler omkostninger i forbindelse med afhændelsen af Betaglucans og frem for alt investeringer i fremtidig vækst.
Jeg kender ikke baggrunden for Q2 i detaljer, men der var nok et betydeligt løft relateret til råvarer til coronavacciner. @SuperB, som har fulgt med i længere tid, kunne kommentere.
Q2 havde mange engangsindtægter relateret til enzymer solgt til coronatestning. Efter Q3-resultatet så vi en reaktion som i dag. I den lange portefølje er dagens resultat godt, og retningen er rigtig. Bare en dårlig dag at rapportere på.
