Bra och till och med lite kritisk artikel! Tack för tipset, Alokas!
Själv tog jag en liten position i Admicom för drygt en månad sedan. Tanken var att öka om vinsttillväxten börjar övertyga. Även om Q3-rapporten var helt lovande känns det som att vi fortfarande står på så pass osäker mark att jag valde att avvakta ytterligare bevis.
De saker som jag själv funderar mest på för tillfället (vilket artikeln också lyfte fram väl) är huruvida ett eventuellt/sannolikt företagsförvärv lyckas. Hittar man ett lämpligt förvärvsobjekt som redan har så att säga banan krattad, eller köper man ett bolag vars vinstgenerering håller på att avta, till exempel på grund av branschkonsolidering (vilket även bromsar Admicom). Byggbolagens konkurser ser inte heller ut att upphöra under nästa år; hur hårt kommer ett potentiellt förvärvsobjekt att drabbas av framtida konkurser?
En annan sak som får mig att fundera i den här rapporten är de prishöjningar för befintliga kunder som genomfördes tidigare under året jämfört med föregående år. I Q3-resultatet syns detta förvisso fint. Men framöver, när det här kortet väl är spelat, måste resultatet faktiskt skapas genom nya kunder/nya avtal. Som det också konstateras i artikeln letar mindre byggbolag definitivt efter billigare lösningar, eftersom det extremt svåra marknadsläget inom byggsektorn tvingar dem till det.
Hoppas att det här inte blev ett helt meningslöst inlägg, med tanke på att även andra här har funderat på samma saker. Bolaget är fortfarande så pass intressant att jag inte heller ville sälja för en snabb vinst på goda nyheter.