Inspirerad av tidigare trådar försöker jag starta en tråd för bolag utanför Helsingforsbörsen. Många här har bolag från olika branscher runt om i världen i sina portföljer, så det vore intressant att höra vilka bolag forumets råd har tro på och vilka de har tappat tron på.
Du behöver inte inkludera båda, men jag tänkte att jag skulle samla topparna och flopparna i en enda tråd. Trådens namn kan ändras om någon kommer på ett mer slagkraftigt namn.
OBS! Inga investeringsråd, vi gör alla vår egen research och analys.
TOPP
Zignsec
De nya avtal som ingåtts under H2/2021 kommer att börja synas ordentligt i nästa års omsättning. ISO-certifieringen och SaaS-plattformen kommer att synas under det kommande året. En växande marknad, kompetent ledning. Mot slutet av året har aktien slagits ner som en främmande gris.
Kambi
Mycket negativt har redan prisats in i aktiekursen när stora kunder har flyttat/flyttar till att använda sin egen sportsbook. Nya avtal ingås dock och PENN-samarbetet avslutas först 2023-2024. Den amerikanska marknaden är fortfarande den största tillväxtmotorn. Baserat på Paretons senaste analys är PE för nästa år ~15 och för 2023e ~8.
Embracer
Spelbolag har slagits hårt i år och det har ibland känts som om sektorn betraktas som döende inom de kommande åren, trots att verkligheten är helt annorlunda. Embracer är en trotjänare i denna sektor. Ibland en rörig blandning som är svår att få en tydlig helhetsbild av, men Lars Wingefors har under många år gjort ett värdefullt arbete och utvecklat Embracer framåt. Förtroendet finns även i fortsättningen. Baserat på ABG:s senaste rapport verkar det mer vara en värde- än en tillväxtaktie…
FLOPP
1-3. Tesla
Jag kunde inte komma på några andra i denna hast, och jag har basunerat ut Teslas överprissättning i över ett år nu… Hittills har jag haft fel, men vi får se hur Elon Musks ledstjärna presterar nästa år och om sådana multiplar fortfarande är motiverade.
Kambi är en svår aktie eftersom den kräver konstant övervakning då så många frågetecken fortfarande finns. PENN-avtalet kan sträcka sig ända till 2024, och då borde Kambi ha ingått nya avtal med dessa mindre aktörer. Kommer de nuvarande kunderna att stanna kvar, och hur stor del av den amerikanska marknaden lyckas de ta? Företagsförvärv ger extra krydda åt båda hållen.
Enligt ABG:s uppskattning är EV/EBIT ~4 för 2025e, men om man måste titta så långt fram i kristallkulan är det inte nödvändigtvis så svartvitt.
Elliptic Laboratories
Intäktsföring av Top3 PC-affären som offentliggjordes under 2022, samt en större penetration av PC-marknaden genom samarbete med Intel. Aktien prisar för närvarande nästan inte alls framgång på PC-marknaden.
Zignsec
Samma motivering som ovan
Evolution Gaming
Aktiekursen har slagits ner. Kontroversen kommer att glömmas bort när Q4/2021-siffrorna offentliggörs, och det kommer att konstateras att företaget fortsätter att prestera på ett ofattbart sätt, vilket kommer att leda till att aktiekursen återgår till sin tidigare nivå och fortsätter att prestera stadigt.
Jag vågar inte lägga in mina egna investeringar här eftersom risken att jinxas är för stor Så här är mina egna, och jag har ingen position i någon av dessa:
TOPP:
Pinterest. Kanske känns konstigt, men värderingen har sjunkit väldigt lågt, P/E är nog drygt 30 med 2022 års prognoser. Pinterest växer fortfarande, med god optionalitet från e-handeln. Och som en joker finns förvärvskortet – Microsoft eller liknande plockar upp det.
Alibaba. Kanske är detta också överraskande. Fundamentalerna är fortfarande starka och en enorm mängd nya affärsområden håller på att utvecklas. Jag tar här ställning att det politiska trycket lättar och marknaderna kommer att uppskatta tillväxt med mycket låga multiplar.
Epsilon Net. Greklands tillväxtraket fortsätter i rasande takt. Även Grekland digitaliseras och rikligt med stimulanspengar flödar till IT-projekt som gynnar Epsilon. Den värsta undervärderingen har korrigerats, men värderingen är fortfarande inte orimlig, särskilt inte när man relaterar den till tillväxt och lönsamhet.
FLOPP:
Rivian. En självklarhet, rent av på grund av värderingen.
Roblox. Jag gillar företaget och det är säkert en av framtidens vinnare. Men återigen har värderingen sprungit före. Dessutom är monetiseringen en utmaning eftersom det är barn (föräldrar) som betalar. Det här är dock ett företag som man mycket väl skulle kunna tänka sig på TOPP-sidan också.
Matterport. Lite samma som Roblox. Överdrivet upptrissad i metaverse-boomen, dessutom är monetiseringen inte särskilt imponerande än. Tar ett mellanår. Mycket beror på metaversens momentum 2022.
Kina har hittats ganska mycket och Evergrande har haft sin egen inverkan på saken, så jag tror att marknaden är ganska nedslagen i förhållande till andra marknader vad gäller dess potential. Landet har jättar jämförbara med amerikanska teknikföretag som har en större hemmamarknad. Mina val
Alibaba
Jag skulle säga att de, utan att titta, handlar till ett lägre P/E än Kesko, men med en viss skillnad i potential. De säljer konsumentprodukter till den genomsnittliga konsumenten, precis som Kesko.
Tencent
En jätte inom spel, underhållning och andra tjänster. Har, liksom den förra, hamnat i administrationens klor och dess affärsverksamhet är i fy, fy-kategorin. Men jag tror att förnuftet kommer att segra även här.
Powerband solutions - bilhandeln kommer att lida ett tag, men om ledningens löften på något sätt skulle förverkligas, tycker jag inte att det verkar dyrt.
Zignsec - Svårt att bedöma vilken omsättning som skulle lyfta detta ur dyn. Jag skulle tro på 100-200 MSEK i omsättning 2022, 20% EBITDA… är detta då dyrt? Vi får se.
Mercell holdings - affären är enligt mig tillräckligt enkel för att företagsköpsstrategin kan fungera. Fungerar det eller inte? Det får vi nog också se 2022.
Allt i portföljen och allt med förlust . Känns lite som att jag skulle kunna titta på portföljen först om ett halvår och se om jag är rik eller fattig
Nu rör du dig på mycket, mycket, mycket farligt vatten, även om du skriver det som ett skämt. Hyzon, Voxtur och Orococ ska inte kritiseras på vårt forum. Smiley.
Gällande ämnet i sig är jag tråkig och gissar att en slags logik äntligen återvänder till marknaden och att luften går ur de allra konstigaste och mest övervärderade uppläggen. Låt det därför vara tråkigt:
FLOP TOP 3
GME
AMC
TESLA
Topparna är svårare. Jag tror på forumets favoritaktier Hyzon, Oroco och Voxtur, men på lite längre sikt än bara för nästa år. Låt oss nu ändå lägga till:
TOPPAR
Voxtur, eftersom utvecklingen i fallet just nu ser så stark ut.
M1 Kliniken - Estetiska behandlingar och plastikkirurgi fortsätter att vara populärt och den underliggande trenden håller i sig, micro cap-storlek och investerar i tillväxt / tillväxt av kliniknätverket i Centraleuropa
Daimler (efter namnbytet Mercedes Benz): Ett utmärkt varumärke, kan tillverka (även) elbilar (fördelen med att vara en efterföljare på en stig som öppnats av en överhypad förgrupp) och undervärderingen kommer att luckras upp
Fresenius SE - Resilient hälso- och sjukvårds- och medicintekniksektor som drabbats av pandemin
Floppar:
Tesla - Överhypat, överprissatt, fördelen med att vara först på marknaden kommer att upphöra, Elon Musk är en karikatyr av en pålitlig och exemplariskt företagsledare
Rivian - Överhypat, överprissatt
DoorDash - Medvinden på marknaden för matleveranser kommer att upphöra och man återgår till verkligheten (Har någon eller något företag gjort detta till en lönsam affär och kommer de någonsin att göra det?) Regleringar i västvärlden driver upp kostnaderna för budens löner och avgifter, och fackföreningar sätter press på plattformsekonomiföretag
UU.N Sprott Physical Uranium Trust. Det kan hända att uranpriset skjuter i höjden 2022, eller så blir det senare. Det spelar ingen roll för mig när det sker, uran kommer att ta slut snart
Embracer. Kursen behöver bara återhämta sig till nivåerna från april förra året för att ge en +40% ökning. De senaste förvärven kan väl inte vara enbart ?
Topp:\nAlphabet\nBerkshire Hathaway\nChevron\n\nTre stabila företag som man kan sova gott med i portföljen. \n\nFlopp:\nCathie Woods ARK-ETF:er kan man titta på här. Verksamheterna är förmodligen inte dåliga i sig, men det är bara inte deras tid än.
Dessa trådar är trevliga, speciellt när man märker att en aktie rör sig både i toppar och floppar. Mina egna gissningar är ganska tråkiga men jag gissar ändå. Skälen för topparna finns i bolagens trådar.
TOPP
Oroco
Voxtur
Alibaba
FLOPP
GameStop (eller någon annan memeaktie)
Rivian (denna finns med hos många andra)
Kambi (det var svårare att komma på en tredje men en ny stor kundförlust kan snabbt och kraftigt vända riktningen mot sydost, som vi såg i år)
Toppen:\n\n1. Fiverr\n2. Evolution\n3. Teladoc\n\nTre företag vars prestation har varit bra och vars affärer förbättras, men vars aktiekurs har fått en rejäl smäll. De kommande kvartalen kommer att återställa tron och multipelvärderingarna kommer att återhämta sig.
Jag tänkte skriva ner mina egna tankar, men här kom allt och dessutom i samma ordning som jag hade det.
Jag gissar att investerare nästa år kommer att upptäcka att Kina fortfarande står på benen och att de fördelaktiga värderingarna kommer att börja locka.
Jag har på något sätt hamnat i en situation där portföljen bara innehåller, bara guld, uran och koppar. Därför slänger jag upp en av varje till toppen:
Toppar
Troilus Gold
Denison Mines
Aldebaran Resources (började tjuvstarta lite igår )
Floppar:
Autostore Holdings. Min flickvän sa igår att jag borde sluta spela med råvaror och börja bete mig som en ansvarsfull vuxen. Därför är nummer ett på flopplistan från hennes portfölj
ARK Innovation ETF. Symbolen för vår tids börsbubbla.
Bitcoin. Jag fick mina första och hittills enda 10-baggers från detta och ETH i somras. Jag förstod inte krypto när jag köpte dem, och jag förstår det fortfarande inte.
Så här är mina egna, och jag har ingen position i någon av dessa:
. Känns lite som att jag skulle kunna titta på portföljen först om ett halvår och se om jag är rik eller fattig 
?
)