Kunstig intelligens - AI-virksomheder

Aktier
, ,
1

Godmorgen! Mens jeg nippede til min morgenkaffe, læste jeg en artikel på Yles hjemmeside om smarte sparkedragter til babyer. Det er helt fantastisk, at der forskes og finansieres i den slags. De egentlige kommercielle produkter er måske stadig længere ude i fremtiden, men hvilket utroligt potentiale: nye forældre til enhver baby ville nok ønske sig sådan en smart sparkedragt… for ikke at tale om applikationer inden for kæledyrsområdet. (En anden ting er, hvor mange falske positive tilfælde dette ville finde…)

Inspireret af nyheden om babyernes sparkedragt tænkte jeg, at jeg ville spørge, om der findes AI-virksomheder eller virksomheder med betydelig produktudvikling inden for AI på Helsinki Børsen? En del af min investeringsplan er at geninvestere midler fra fonde, der blev erhvervet for et par år siden, i AI-fonde og AI-virksomheder. Indtil videre er AI-investeringerne begrænset til 3M-aktier (på grund af 3M’s produktudvikling og forretning relateret til AI-sektoren) og en AI-specialiseret fond, Smith & Williamson AI-fonden (se bilag for virksomhederne deri).

Jeg valgte fonden, fordi den indeholder en andel af Ocado, som bedre er kendt som en dagligvareleveringsvirksomhed. Faktisk er Ocado en AI-virksomhed, da de kraftigt har udviklet robotteknologi og automatisering, f.eks. på deres lagre. Jeg har selv brugt Ocado i ti år (jeg bor i Storbritannien), og for et par år siden tippede en af chaufførerne mig om, at det ville være en god idé at købe Ocado-aktier netop på grund af robotteknologien. Ocados forretning har været tabsgivende i årevis, selvom kursudviklingen opad har været ret imponerende. Netop på grund af den negative pengestrøm ville jeg ikke nødvendigvis turde købe den direkte til porteføljen, men da den er en del af en fond, stoler jeg på, at fondsforvalterne ved, hvordan de skal trække sig ud i tide, hvis fremtidsprognoserne forringes.

(Edit: link til Yle-nyheden tilføjet. Administrationen må gerne fjerne bilaget til fonden, hvis det ikke er tilladt. Jeg bemærkede ikke, at reglerne forbød dette, og dette er ikke en investeringsanbefaling.)

Smith_\u0026_Williamson_Investment_Management_(Dublin)Artificial_Intelligence_Class_Z_Accumulation[GBP].pdf|attachment (256,8 KB)

6 Synes om
2

Alphabet er vel denne planets AI-gigant, og derfor er den også i porteføljen. I Kina har både Alibaba og Tencent også investeret i forskellige AI-selskaber, hvoraf Alibaba er i porteføljen.

6 Synes om
3

Interessante navne inden for AI kan også være nogle andre amerikanske giganter:
Facebook stræber efter i stigende grad at udnytte AI til målretning af reklamer/visning af interessant indhold i brugernes feed. → flere klik/mere værdifulde klik (hvis de fører til køb for annoncøren)
Amazon satser f.eks. meget på Alexa → stræber med sit eget “home assistant”-produkt efter at binde brugerne endnu stærkere til sit eget økosystem. Amazon er også en stor spiller inden for digitale reklamer → endnu bedre målrettede reklamer potentielt set øger reklameindtægterne på deres platform.
NVIDIA producerer meget hardware/udviklerværktøjer, som bruges til at designe/køre AI-løsninger. NVIDIA forsøger ihærdigt at udvikle sit eget økosystem ligesom andre teknologigiganter. Salget til datacentre er stort, hvilket i sig selv er en stærkt voksende forretning.
Inden for AI’s underkategorier er selvkørende biler et stort fokusområde → overskud er stadig ret langt ude i fremtiden, og der vil helt sikkert komme konkurrenter. Musklerne til egne løsninger bør i hvert fald række for Tesla og Alphabet.
Den tredje søjle som investeringscase er traditionelt salg af GPU’er til gaming.
Midlertidigt var kryptomining også en indtægtskilde, men det ser ud til, at den (i øjeblikket) bedste kant er væk.

4 Synes om
4

Sidste år var der en historie om Googles kvantecomputer, hvor en forskningsrapport blev offentliggjort i kort tid, men hurtigt trukket tilbage… man kunne nok finde den… ved at google :grin:

Jeg blev tilbage med spørgsmålet om, hvilke interesser der var forbundet med den, og hvem der beordrede fjernelsen af forskningen… staten?

På en eller anden måde er min fornemmelse, at Alphabet er over alle andre, men at det ikke er blevet fortalt til offentligheden… :man_shrugging:

4 Synes om
5

Dejligt at der er lidt diskussion om dette emne. Jeg vil kaste lidt mere brænde på bålet i form af en interessant tanke, jeg hørte fra en bekendt investeringsbankmand under en ferieuge i en skilift. (Jeg vil forsøge at præsentere det på en måde, der ikke fornærmer nogen, og jeg håber, at kommentarerne også holder sig inden for god smag.)

Vi talte generelt om investeringer, og jeg spurgte, hvor han mente AI var på vej hen / interessante virksomheder inden for det område. Han sagde, at han ville være interesseret i at investere i AI-virksomheder, der introducerer sexrobotter til markedet, både for kvinder og mænd. Begrundelsen var, at internetporno drev internettets udvikling, og at der er tale om et sådant urbehov, at en virksomhed, der kan produktificere en robot inden for dette område, vil være blandt vinderne. Jeg havde ikke selv tænkt på et sådant produkt som en AI-investering, men man lærer jo så længe man lever.

7 Synes om
6

Mii sou holni.

Haljakaine, hvornår betaler du mig?

:grin::man_shrugging:

Undskyld…jeg er udmattet af influenza, så min dømmekraft er tydeligvis lammet.

1 Synes om
7

Lad os genoplive denne tråd. AI og maskinlæring er lige nu det hotteste inden for teknologi. Det fortjener mere opmærksomhed på forummet.

Facebook, Amazon, Alphabet, NVIDIA, Alibaba, Tencent nævnt. De er meget velkendte. Og det vil de sandsynligvis fortsat være. Men jeg savner nye spillere. Ocado, som @Moops nævnte, er steget 68 % siden den 13. februar.

Her fremhæves Salesforce.

En anden artikel nævner: Netflix, IBM, Micron.

Alteryx, Microsoft, Twilio føjes til listen ud over de førnævnte.
https://money.usnews.com/investing/stock-market-news/slideshows/artificial-intelligence-stocks-the-10-best-ai-companies

I min egen portefølje finder jeg The Trade Desk og Docusign.

5 Synes om
8

Tak for den interessante start og links. Kunstig intelligens og maskinlæring vil absolut muliggøre fremtidens store gennembrud.

De store giganter; GOOGL, Microsoft og Amazon, kommer først i tankerne. Ville hurtig udnyttelse af store datamængder ikke kræve den kapacitet, som cloud-tjenester tilbyder? I så fald gemmes gigantiske datasæt i skyen, og de kan bruges til beregninger ved at udnytte f.eks. Microsoft Azure’s maskinlæringssoftware.

Er der nogen på forummet, der arbejder inden for feltet? Det ville være interessant at høre fagfolks synspunkter.

På en eller anden måde ser jeg, at 5G og den deraf følgende realtidsopsamling af store datamængder kombineret med AI-algoritmer vil sprænge banken for de virksomheder, der formår at kombinere disse ting.

4 Synes om
9

Gratis onlinekursus

3 Synes om
Mitä sinulla on salkussa?
10

Der er nok teorier om, at porno har spillet en stor rolle i mange ting, f.eks.:

Betamax vs VHS
Blu-ray vs HD DVD
Internettet osv.

Det er svært at sige, hvad der bliver det store i fremtiden; sexrobotter, parforhold med AI eller noget andet.

2 Synes om
11

God tråd, tak!

Som en, der er lidt inden for branchen, taler man meget om AI og ML, men der er endnu ikke meget, der bliver gjort – endnu. Jeg er enig med dem, der er nævnt i tråden: Google, Microsoft, Amazon er topnavnene.

Google: Ud over det indlysende er de begyndt at konkurrere med Azure og AWS med Google Cloud med det mål at skabe low-code-løsninger. (De første er Data Studio, analyse)

Microsoft: Store dyre investeringer i Azure i de seneste år. De er begyndt at betale sig tilbage i euro og markedsandele. Jeg vil gerne skrive mere om dette, når jeg har bedre tid.

Amazon: AWS fortsætter sin sejrsgang, men er ved at få Google og Azure ved sin side.

Et par ud over dem, der allerede er nævnt i tråden:

  • eBay: solid in-house ekspertise med store finansielle projekter. Jeg anser det ikke for umuligt, at der ligesom Google og Amazon opstår noget, der kan sælges/udnyttes eksternt. Alibaba (i det mindste i Asien?) gør dette allerede.
  • Adobe: porteføljen omfatter meget andet, men analyse og AI har de seneste år løftet hovedet. De er dog primært omkring marketing.

Af de nævnte ville jeg kun droppe Alteryx. Medmindre de finder på noget nyt revolutionerende, var deres storhedstid for 3-5 år siden. Siden da har de fået mange open source-konkurrenter, og forskellen i licensomkostninger kan være enorm.

Jeg tror, at vi vil se stærke opkomlinge fra ikke-børsnoterede virksomheder, som de store spillere køber op.

4 Synes om
12

Inspireret af tråden tjekkede jeg, hvordan min Smith & Williamson AI-fond har klaret sig. Jeg må sige, at den har klaret sig fantastisk! Jeg begyndte at købe den 11. november 2019 til 156,76p pr. enhed, og den 2. juli 2020 var prisen 209,69p pr. enhed. Desværre kunne jeg ikke købe mere i marts, da prisen faldt til omkring 139,20p.

I slutningen af maj 2020 var de 10 største beholdninger i disse selskaber:

Alphabet ‘A’ 5,7%
Ocado 4,1%
Microsoft 3,4%
L3Harris Technologies 3,3%
MercadoLibre 3,0%
Keyence 2,9%
Pinduoduo 2,9%
Advantest 2,8%
SAP 2,8%
Tesla 2,7%

I november 2019, da jeg traf investeringsbeslutningen, var de 10 største beholdninger:
Alphabet ‘A’ 6,4%
TransUnion 3,9%
Microsoft 3,4%
Ocado 3,4%
Alibaba 3,1%
L3Harris Technologies 3,1%
Advantest 2,9%
SAP 2,8%
Nvidia 2,8%
Intuitive Surgical 2,8%

Der er tale om en aktiv fond, og det ser ud til, at fonden har købt op under coronadykket. Tesla er kommet med i top 10 over største beholdninger, ligesom MercadoLibre. MercadoLibre er Latinamerikas største e-handel og betalingssystem. Jeg tror, at for mig er AI-investering mest fornuftigt gennem en sådan aktiv fond. Individuelt købt er AI-giganterne så dyre, at jeg f.eks. kun ville kunne købe to Microsoft-aktier/måned til Microsofts nuværende kurs på $206.

4 Synes om
13

Hej! Kan du give mig nogle oplysninger om disse konkurrenter? Kan du hurtigt nævne nogle navne, der også findes på børsen? Er der for eksempel nogen, der er “overlegne”? Min portefølje indeholder Alteryx, og den er steget pænt med ca. 50 % siden begyndelsen af maj.

1 Synes om
14

AI’s næste niveau ser ud til at være på hardware-siden, hvor f.eks. en kamerasensor eller en computers SoC-chip udnyttes direkte til at bruge neurale netværk.

Mere om BrainChip: https://www.youtube.com/watch?v=Tt6emRbQLj0

3 Synes om
15

Sikkerhedsfirma baseret på udnyttelse af AI til detektion af trusler osv. Størrelsen er en startup (?), har i hvert fald ikke brudt igennem på markedet endnu. Piloterne har måske været i felten for længe fra en investors perspektiv. Der var vist en separat tråd for dette på forummet, så mere om det senere.

3 Synes om
16

https://invest.misorobotics.com/fbint?utm_source=paid+social&utm_medium=display&utm_campaign=Interest+-+EC&fbclid=IwAR2g_xli3_wxGwloYLincivnQeim-eZ1Z84l6NvUNj017kfACS9WXV_pGe0#The-Opportunity

1 Synes om
17

Fantastisk! AI vil forhåbentlig redde mange fra kedeligt arbejde. Jeg lyttede til BBC Radio 4 forleden, og den interviewede talte om, hvordan automatisering altid øges, og arbejdspladser falder som et resultat af sådanne økonomiske omvæltninger. Jeg kunne ikke finde navnet på denne fyr, da jeg ikke længere husker, hvornår jeg hørte interviewet, men denne FT-artikel taler om det samme.

https://www.ft.com/content/817228a2-82e1-11ea-b6e9-a94cffd1d9bf

2 Synes om
18

{“content”:“Det er en god pointe. Jeg har for år tilbage tænkt, at restauranter kunne sætte en tablet på hvert bord, så man kan bestille mad, når man har lyst (ved at tale), og ikke behøver at vente på en tjener ved bordet. Tjenere ville så primært kun være til at flytte tallerkener. Dette arbejde ville heller ikke være særlig svært at automatisere inden for de næste par år. Jeg ser, at robotteknologien inden for servicefagene starter med at opdele store, for mennesker selvfølgelige processer i mindre og nemmere processer for robotter. Senere Gen X-robotter kan så integrere flere processer i én kontinuerlig strøm.”,“target_locale”:“da”}

3 Synes om
19

Man skulle tro, at der allerede var robot-tjenere eller ellers ret automatiserede spisesteder i Japan/Korea osv. Yo! Sushis sushikarrusel er på en måde en version af automatiseret servering. På YouTube findes der for øvrigt interessante videoer om emnet. I en af dem var der en god pointe i, at hvis en hamburger bliver stegt og samlet af en robot, så kan kunden være sikker på, at han er den eneste person, der har rørt ved hans mad. Der er en USP for en robotrestaurant i kølvandet på coronatiden; en restaurant, hvor dem, der frygter virussen mest, ville turde gå hen…

1 Synes om
20

{“content”:“På Genkisushi i Singapore scannede vi bare en QR-kode med telefonen, som gav adgang til menuen. Derfra tastede vi på telefonen, hvad vi ville spise. Og maden kom på rullebånd direkte til det rigtige bord. Ekstremt praktisk.”,“target_locale”:“da”}

2 Synes om