Rauli har gjort en ny bolagsrapport efter Suominens Q3. 
Suominens Q3-rapport innehöll begränsat med ny information efter bolagets förhandsinformation och sänkta guidning för ett par veckor sedan. Den nya VD:n kommer att inleda något slags lönsamhetsprogram. Detta anser vi vara nödvändigt, med tanke på bolagets förlustbringande resultatnivå. Bolagets värdering prissätter dock enligt vår mening redan en högre resultatnivå än våra prognoser, och därmed förblir avkastningsförväntningen svag. Vi upprepar rekommendationen minska och riktkursen 1,6 euro.
Citat från rapporten:
I priset finns redan förväntningar om bättre
Vi värderar Suominen med hjälp av resultat- och balansbaserade multiplar samt en DCF-modell. Den resultatförbättring vi prognostiserar kommer under de närmaste åren att gå åt till att smälta multiplarna, och även med en betydligt bättre resultatnivå (2027) anser vi att värderingen är hög. Eftersom utdelningen under de närmaste åren är noll, erbjuder den inte heller något stöd för avkastningsförväntningen under de närmaste åren. Därmed ser vi avkastningsförväntningen som svag.