@Pauli_Lohi har knoklet med en ny, omfattende analyse (laaja raporti). Det er vist i øvrigt ret sjældent, at anbefalingen ændres i forbindelse med en stor analyse. Nedenfor ses dog anbefalingen efter Q2-rapporten. Jeg forstår det dog udmærket og gentager mig selv: de pludselige udskiftninger i ledelsen øger ikke direkt tilliden: Raisio laaja raportti: Kannattavan brändiyhtiön kasvu tökkii - Inderes
“Takket være stærke brands og funktionsbaserede fødevarer er Raisio et ret profitabelt selskab i branchens kontekst. Væksten har dog været lav på koncernniveau de seneste år, da Elovenas gunstige vækstmomentum delvist er blevet overskygget af bl.a. Benecols svage udvikling. Aktiens værdiansættelse er relativt attraktiv på et EV/EBIT-grundlag, forudsat at den store nettokassetilling på sigt afvikles på en måde, der mindst bevarer værdien. Vi må dog bide negle over dette års resultatforventninger, da omkostningerne til ERP-projektet presser indtjeningen, samtidig med at usikkerheden omkring succesfuldheden af selskabets strategi er steget. Vi sænker anbefalingen til reducer (tidl. akkumulér) og kursmålet til 2,5 euro (tidl. 2,7 €).”