Hvorfor ikke!
Det tog den konkurrerende TEAD-hæmmer VT3989 ~5 år at komme fra starten af det kliniske program til begyndelsen af fase 3. Med denne tidslinje kunne Orions fase 3 være i mål omkring 2034 og lancering f.eks. i 2035. I teorien kunne en accelereret markedsføringstilladelse i et meget optimistisk scenarie naturligvis søges efter fase 2.
Sandsynligheden for succes ligger nok omkring de 15 %. Der er sket en lille risikoreduktion baseret på fase 1-tolerabiliteten, men bevis for effekt mangler stadig i praksis, ligesom bredere sikkerhedsdata selvfølgelig også gør.
I et estimat over topsalget vil monoterapi til alene mesotheliom og EHE sandsynligvis være ret moderat, måske et par 100 mio. USD om året. Hvis man fra disse indikationer kan udvide til andre Hippo-kræftformer, kan vi måske tale om en størrelsesorden på 500-1000 mio. USD. I et mere “bullish” scenarie som kombinationsbehandling kunne man nå ud til større patientgrupper og nå blockbuster-klassen. Lad os skyde fra hoften og sige f.eks. 2.000 mio. USD.
Nutidsværdien af denne type pengestrømme bevæger sig groft sagt i omegnen af 1-5 % af Orions markedsværdi, så jeg har ikke lavet nogen særlig seriøs beregning, da vægtningen er lille. Men senest ved slutningen af fase 2 vil dette aktiv også begynde at tælle med i vægtskålen – vel at mærke hvis resultaterne er gode.