Juha var av en annan åsikt och höjde även omsättningsprognoserna, men när det gäller lönsamhetsprognoserna är han mer återhållsam än mina egna förväntningar.
Vi höjer rekommendationen för Optomed till köp (tidigare öka) och riktkursen till 2,2 euro (tidigare 2,0 euro). Q3 var som väntat starkt sett till omsättningen tack vare en stor enhetsorder, men lönsamheten överträffade våra förväntningar med råge. En bantad kostnadsstruktur och AI-omsättning med höga marginaler började synas i resultatet, vilket också stöder utsikterna. Vi höjde våra resultatprognoser rejält, och bolaget är enligt oss nära ett kassaflödesneutralt läge. Värderingen (2027e EV/S 1,6x) är låg i förhållande till potentialen för Aurora AEYE, och avkastningspotentialen är enligt vår bedömning mycket attraktiv, även med hänsyn till riskerna.