Juhas nye rapport er ude. Der er potentiale, så længe Aurora AEYE m.fl. får mere fart på.
..
Et kort, der er værd at holde øje med indtil videre
Optomeds investeringscase bliver i stigende grad defineret af væksten i den tilbagevendende omsætning fra Aurora AEYE i USA, hvilket ville gøre virksomhedens profil væsentligt mere attraktiv. I forhold til potentialet er den nuværende værdiansættelse (2026e EV/S 1,7x) billig. Omstillingsprocessen er dog stadig i en tidlig fase, og der er en risiko for emission, hvilket holder risikoprofilen høj. Udsigterne for Q3 er stærke, men resten af året er stadig en ubekendt. Efter vores vurdering er værdien af Optomeds forretningspalette (Aurora AEYE, Lumo og medicinsk software) væsentligt højere end den nuværende virksomhedsværdi (30 MEUR). En industriel køber ville kunne integrere produkterne i sine distributionskanaler og løse mange udfordringer på én gang. Anbefalingen kan dog ikke udelukkende baseres på dette.
..