En lille “undersøgelse” af gårsdagens +18,30 % dag. Jeg sammenlignede hele Optomeds børshistorik med de dage, hvor close-to-close afkastet på en enkelt dag har været bedre end dette.
Grundlag for undersøgelsen: 6 dage i hele historikken (2019-2024), hvor +18 % blev oversteget på én dag. Tidsvinduer T+5 og T+30 dage.
Resultat:
-
T+5 dages close-afkast: gns. +2,4 %, median 0 %, positive 3/6, hvilket betyder, at kursen efter en uge i gennemsnit er på samme niveau eller lidt højere, men spredningen er stor (bedste intraday +18 %, dårligste −5 %).
-
T+30 dages close-afkast: gns. +23,7 %, median +24,2 %, positive 5/6 svarende til 83 %. Efter en måned er den historiske forventningsværdi for afkastet tydeligt positiv, og kun ét tilfælde endte i minus (−1,25 %).
-
De to bedste sammenligningspunkter var 2021-04-09 (+52 % T+30) og 2022-11-03 (+39 % T+30). I begge tilfælde var volumen høj og understøttet af en fundamental katalysator, ikke blot en sentiment-reaktion.
Den tætteste sammenligning med i går er 2021-04-12 (+18,81 %, næsten identisk afkast), hvor T+5 var flad (−0,8 %), men T+30 var +34,3 %. Et klassisk mønster med konsolidering efterfulgt af fortsat stigning.
Ekstra perspektiv: Denne gang startede vi praktisk talt fra ATL-niveauer (All-Time Low) (16.6. intraday low 1,37 €), ikke fra hype-niveauer som i 2021. Prissætningen er lav, efterspørgslen begynder at vende tilbage, og størrelsesordenen på gårsdagens ordre var historisk. Dette er et gunstigt fundament, hvor en korrektion kan gå hurtigere end normalt: Når stigningen starter fra et lavt prisniveau, fører de samme procenter kursen til væsentligt mere moderate værdiansættelsesmultipler.
Historisk evidens garanterer intet, men det er ikke desto mindre en interessant vinkel. I 5 ud af 6 tilfælde lå kursen højere efter en måned, i gennemsnit +24 %. Fra gårsdagens lukkekurs på 1,67 € ville det svare til et niveau omkring 2,07 €, hvilket heller ikke virker særligt højt.
Oversigt:
| Parameter | T+5 | T+30 |
|---|---|---|
| Gns. close-afkast | +2,4 % | +23,7 % |
| Median | +0,2 % | +24,2 % |
| Bedste intraday | +17,8 % | +31,0 % |
| Dårligste intraday | −5,2 % | −7,3 % |
| Positive (close) | 3/6 (50%) | 5/6 (83%) |