I en intervju med Light Reading intervjuade journalisten Tereza Krásová bolagets strategichef (Chief Strategy Officer) David Rothenstein. Här är några axplock:
-
Tillväxt i orderstocken och komponentbrist: Cienas orderstock väntas sträcka sig mot 10 miljarder dollar vid årets slut. Hindret för tillväxt är inte marknadens beställningar utan flaskhalsar i leveranskedjan, såsom specialiserade optiska komponenter (särskilt pumplaser), keramiska förpackningar och minneskretsar. Begränsningarna i leveranskedjan förväntas fortsätta ända till 2028, och utbudet bedöms möta efterfrågan först under det senare halvåret samma år.
-
Neoscalers som ny drivkraft: Utöver hyperscalers växer en ny grupp av “neoscalers” fram på marknaden (t.ex. Oracle, SpaceX, CoreWeave, Anthropic), vars uppbyggnad av egen nätverksinfrastruktur bara är i sin linda.
-
Balansering av leveranskedjan: Ciena bedömer att utbud och efterfrågan kommer att mötas först under det andra halvåret 2028, trots nya leveransavtal som sträcker sig till 2029.
När Rothenstein talade om diskrepansen mellan Cienas operativa framgång och den fallande aktiekursen beskrev han värderingsnedgången som “en ganska betydande överreaktion från marknaden”, vilken inte enbart begränsar sig till Ciena:
“Jag anser att marknaden lyfte telekommunikationssektorn avsevärt under ungefär sex månader under det första halvåret till mycket aggressiva värderingar. Jag anser att den nu överreagerar åt andra hållet, och jag hoppas att marknaden – precis som när det gäller utbud och efterfrågan – vid någon tidpunkt stabiliseras och normaliseras i detta avseende.”