3 gillningar
Första vågen i USA 
?
7,34 stängning på NYSE
Direkt på morgonen in med utdelningarna innan det stiger 
15 gillningar
Här bekräftar Lumentums VD i praktiken att Nokia är en kund till dem, och vad skulle det annars gälla om inte InP-lasrar. Cisco och Ciena tillverkar dem alltså inte alls själva, vilket innebär att de tvingas förlita sig på andra. Nokia tillverkar dem alltså själva (Infinera-fabrikerna) och snart kommer denna kapacitet att vara 25x nuvarande nivå.
Pusselbitarna börjar alltså falla på plats. Lumentum sa under resultatsamtalet att kapaciteten är fullt allokerad fram till början av 2027. Varför just då, vad är det som förändras då? Nokia förväntar sig alltså att deras stora kapacitet kommer att vara i drift då.
Nokia tvingas alltså köpa stora mängder av dessa lasrar nu för att sedan montera dem i både 800G ZR/ZR+ pluggables-produkter, det vill säga ICE-X. Men samma InP-lasrar behöver Nokia i sin PIC-produktion, det vill säga i ICE-D-komponenterna. Och det kraftigt ökade behovet av InP-lasrar skulle kunna förklaras av dessa ICE-D-komponenter.
Faktum är att det låter mycket lovande, särskilt med tanke på Nvidias Rubin-lansering. Vi vet att Nvidias ekosystem är enormt, men tänk om Nokias PIC, alltså ICE-D, vore en väsentlig del av CPO…
Länk till källa: Lumentum Holdings Inc.(LITE) Raymond James TMT和消费者会议记录 | 财报会议纪要原文及翻译 | 100Truth
CEO, Lumentum: “Ciena, Cisco, Nokia are doing phenomenally well”
26 gillningar
Ciscos resultat har publicerats, och detta påverkar Nokias kurs idag.
Kortfattat: ett starkt resultat, men marginalen var under press då minneskostnaderna steg, AI-beställningarna ökade kraftigt. Aktien är nu ner 7,9 % i förhandeln, men volatilitet är att vänta.
** Ciscos aktier faller med 8 % i förhandeln då en missad marginalprognos överskuggar stark efterfrågan
** Justerad bruttomarginal för andra kvartalet sjönk till 67,5 %, under estimatet på 68,14 %, drabbad av kraftigt stigande minneskostnader
** Analytiker på Piper Sandler sa “Oro kring komponenter överskuggar ett bra kvartal”, och tillade att minnesdriven marginalpress och pågående svaghet inom säkerhet höll ribban hög, även när nätverks- och AI-infrastruktur “presterade extremt väl”
** VD Chuck Robbins sa att Cisco har höjt priserna och stramat åt partneravtalen för att följa snabbare svängningar i minneskostnader, och förväntar sig att marginalerna förbättras mot räkenskapsåret 2027
** Cisco förväntar sig nu intäkter för räkenskapsåret 2026 på 61,2–61,7 miljarder dollar, hjälpt av en robust AI-pipeline och tidig campus refresh-aktivitet
** AI-beställningarna sköt i höjden till 2,1 miljarder dollar, upp från 1,3 miljarder dollar förra kvartalet
12 gillningar
Och som en uppföljning följer här AI-genererade höjdpunkter från transkriptionen.
Ciscos starka resultat berodde delvis på Acacias (den optiska teknikenhet som Cisco förvärvat) rekordprestation.
- Ciscos kommentar: Acacia rapporterade sitt starkaste kvartal någonsin och en tresiffrig tillväxt i orderstocken. Alla stora hyperskalare implementerar deras koherenta optik i DCI- och scale-across-användningsfall.
- Cisco nämner att de använder sin egen kiselfotonik (Silicon Photonics), medan Nokia förlitar sig på indiumfosfid (InP). Som Lumentum har meddelat är InP kritiskt för just högeffekts- och långdistanslaserapplikationer.
Komponentbrist och “Memory Costs”
Cisco klagar på en betydande prisökning på minnen (memory), vilket pressar deras marginaler.
- Ciscos kommentar: De höjer priserna och förlänger avtalen för att skydda sig mot komponentkostnader.
LPO (Linear Drive Pluggable Optics)
Cisco meddelade att de lanserar en 800G LPO-modul.
- Ciscos kommentar: LPO erbjuder bättre energieffektivitet och tillförlitlighet i AI-infrastruktur.
- Koppling till Nokia: Detta är en direkt konkurrent till Nokias ICE-D-lösning. Det bekräftar att marknaden rör sig bort från traditionella, tunga DSP-baserade moduler mot lättare lösningar med lägre strömförbrukning inom datacenter. Nokias fördel i denna tävling är deras förmåga att tillverka den optiska “motorn” (InP PIC) själva, medan Cisco ofta tvingas förlita sig på partners för laserkomponenter.
17 gillningar
T-Mobiles resultatrapport och analytikersamtal är avklarade. Nedan följer AI-höjdpunkter.
1. Nokia, Nvidia och AI-RAN Innovation Center
T-Mobile bekräftade att deras AI-RAN Innovation Center (där Nokia, Nvidia och Ericsson är nyckelpartner) har gjort betydande framsteg.
- Nokias roll: John Saw (EVP) nämnde att Nokia (och även Ericsson) redan har lyckats genomföra fullständiga röstsamtal via Nvidias Ariel-plattform. Detta är en teknisk milstolpe som bevisar att Nokias och Nvidias gemensamma arkitektur fungerar i praktiken.
- Nvidias vision: Jensen Huang betonade i sitt videomeddelande att varje basstation blir en ”AI-dator” i och med Nvidias Ariel-mjukvara. Detta förvandlar Nokias radionätverksutrustning från passiva sändare till aktiva beräkningsenheter.
“Since then, we have got both Nokia and Ericsson now being able to make full-voice calls through the NVIDIA platforms. Towards the end of 2026, we expect to start some field trials.”
“The radio network becomes a distributed AI… Every base station with NVIDIA Ariel becomes an AI computer, and 6G is the connective fabric.”
2. 6G och “Kinetic Tokens” (Kinetiska tokens)
Nokia och T-Mobile förbereder redan 6G-standarderna, och i dessa står fysisk AI (Physical AI) i centrum.
- Ny term: T-Mobile introducerade begreppet “Kinetic Tokens”. Traditionell generativ AI hanterar informationstokens, men i 6G-nätverket styr AI-agenter fysiska objekt (robotar, bilar) i realtid.
- T-Mobile tror att denna marknad är värd hundratals biljoner dollar.
3. AI i nätverkets kärna (Live Translate)
T-Mobile presenterade tjänsten Live Translate, som är byggd direkt i nätverkets kärna (Core).
- Detta är första gången i världen som en AI-tjänst integreras direkt i nätverket utan separata appar. Nokia är T-Mobiles huvudsakliga leverantör av nätverkskärnan, så detta är ett praktiskt bevis på hur Nokias nätverksteknik möjliggör nya konsumenttjänster.
4. Kapacitet och FWA (Fast trådlöst bredband)
T-Mobile höjde sina mål avsevärt: de siktar på 15 miljoner FWA-kunder till år 2030.
Srini Gopalan (CEO):
“6G opens up multiple possibilities for us, whether that’s AI, physical AI, edge AI. … Our lead in 5G does mean that our RAN refresh cycle runs significantly ahead of the rest, and we start with an unfair advantage on 6G.”
24 gillningar
Bagdad (IraqiNews.com) – Teknik- och infrastrukturinvesteringskoncernen Tech964 och finländska Nokia har ingått ett partnerskap för att modernisera Iraks telekommunikation och digitala infrastruktur.
https://www.iraqinews.com/iraq/nokia-tech964-to-modernize-iraqs-digital-infrastructure/
11 gillningar
Det lönar sig att läsa om det här transkriptet från resultatsamtalet.. Saker och ting låter lite annorlunda nu när informationen har ökat (konkurrentkommentarer osv.). Man förstår bättre vad Hotard syftar på med sina kommentarer.
21 gillningar
10 gillningar
Och den kommande data-/latensväggen håller redan på att lösas vad gäller latens genom att föra AI närmare edgen. Man kan undra om operatörerna har möjlighet och/eller intresse av att sälja edge computing direkt till Microsoft, Amazon, Google och Meta, och om dessa har intresse av att köpa kapacitet? Kanske är det själva 6G med dess potentiella applikationer som skapar den där flaskhalsen på latenssidan.
Det är på något sätt svårt att se en operatör fakturera kunden för edge computing, men på något sätt lätt att se till exempel Google, Meta eller till och med Apple sälja appar där priset är inbakat. Radion skulle i princip till och med kunna vara samägd av datacenteraktörer och operatören, så länge radions dataöverföringsegenskaper inte äventyras på grund av sekundär användning. Nvidias brådska kan bero på något sådant. Kanske kommer dock de privata nätverken och deras applikationer först.
7 gillningar
Rekrytering från Juniper: ny teknikchef för Nokias datacenternätverk
Juniper Networks förlust är Nokias vinst när en av de förstnämndas VPs lämnade Hewlett Packard Enterprise (HPE) för att ansluta sig till Team Justin Hotard.
Pavan Kurapati började på Nokia i den till synes nya rollen som SVP och CTO för datacenternätverk. I ett LinkedIn-inlägg som publicerades på torsdagen skrev Kurapati
: "Vi befinner oss officiellt i AI-supercykeln, och jag är oerhört glad över att leda Nokias teknikstrategi och arkitektur för nätverk i AI-datacenter under denna avgörande era.
“Jag är för närvarande på dag 4, och jag kunde inte ha önskat mig en bättre introduktionsupplevelse. Att delta i ledarskapstoppmötet i Lissabon har varit en virvelvind av inspiration. Det varma välkomnandet från ledningsgruppen har varit i världsklass, och jag lämnar Lissabon fylld av energi, motiverad och redo att driva denna transformation.”
Kurapati fortsatte med att tacka Nokias VD Justin Hotard och teknik- och AI-chef Pallavi Mahajan.
Kurapati kommer till den finska jätten efter en 16 år lång sejour hos Juniper Networks, senast i rollen som VP för teknisk lösningsarkitektur. Kurapati började som teknisk personal 2009 vid Junipers kontor i Indien, innan han avancerade genom olika ingenjörsroller för att slutligen bli chef för global tjänsteleverantörsarkitektur 2021.
Bland hans prestationer märks design och driftsättning av storskaliga högpresterande beräkningskluster (HPC)/AI-kluster för de senaste grafikprocessorerna (GPU) från Nvidia och AMD; utbyggnad av avancerad 5G-infrastruktur; samt banbrytande arbete med Juniper Cloud Native Router, beskriven som det första fullt funktionella Junos-baserade Kubernetes-containernätverksgränssnittet (CNI).
Innan Juniper arbetade Kurapati på Infosys Technologies, där han var senior teknisk arkitekt för projekt hos Alcatel-Lucent och British Telecom.
Som svar på Kurapatis LinkedIn-inlägg skrev Michael Bushong, även han tidigare på Juniper och nu VP för datacenter på Nokia: “Mycket talang har varit på rörlig fot under de senaste åren. Folk pratar, men i slutändan röstar de med fötterna. Något händer här. Och det är fantastiskt att ha ännu en vänlig och begåvad person med på tåget.” https://www.sdxcentral.com/news/nokia-claims-network-cto-from-juniper-networks/
24 gillningar
Huawei verkar inte vara pålitligt…
I dag är undertecknarna av Trusted Tech Alliance: Anthropic, AWS, Cassava Technologies, Cohere, Ericsson, Google Cloud, Hanwha, Jio Platforms, Microsoft, Nokia, Nscale, NTT, Rapidus, Saab och SAP.
16 gillningar
Härifrån kan det rulla in större retroaktiva belopp vid något tillfälle, nu i försäljningsförbudsfasen i Tyskland (också) 
Brittisk domstols interimistiska beslut om royalty per enhet
I patenttvisten mellan Nokia och Acer/Asus (och Hisense) gällande videokodningsteknik, har High Court i London fastställt en interimistisk FRAND-licensavgift på:
$0,365 per såld enhet
-
Mer än vad Acer/Asus föreslog ($0,03/enhet)
-
Mindre än det belopp Nokia begärde ($0,69/enhet)
Med den beräkningsmodellen skulle de retroaktiva betalningarna uppskattningsvis ligga på 10-15 miljoner per år för sålda enheter, oavsett vad slutresultatet för framtiden och historiken sedan blir..
16 gillningar
3 gillningar
Anmälningsskyldig
Namn: Heard, David
Befattning: Övrig ledande befattningshavare
Transaktionsdatum: 2026-02-16
Handelsplats: AQEA
Instrumenttyp: AKTIE
ISIN: FI0009000681
Karaktär av transaktion: AVYTTRING
Aggregerade uppgifter
Volym: 275 000 Genomsnittspris: 5,9457 EUR
5 gillningar
Vilken negativ signal det här ger! Den högsta chefen för Nokias tillväxtmotor (NI) säljer en överväldigande majoritet av de aktier som tilldelades honom i tisdags (352 752 st). Antingen:
a) är han i stort behov av pengar
b) tror han inte på Nokia
c) förstår han på ett amatörmässigt sätt inte försäljningens signalvärde
d) är han på väg att sluta
Hur som helst, en brutalt negativ transaktion.
18 gillningar
Rubin-switchen har fortfarande ett bakplan i koppar och i det avseendet sker den interna rack-dataöverföringen via koppar, precis som i Blackwell-eran, men på frontpanelen används CPO via fiber. Men det kommer olika versioner av detta där man även använder koppar till pluggables. CPO är ett samarbete mellan TSMC och Lumentum, koherenta pluggables kanske hos Nokia.
4 gillningar
Här är en månad gammal artikel som citerar Cienas strategichef (CSO) David Rothenstein, som tydligen inte har citerats här tidigare. Några axplock:
- “Vi ser verkligen på oss själva och Nokia i kombination med Infinera, och vad jag skulle vilja säga om den kombinationen är att vi konkurrerade mycket effektivt mot båda när de var fristående företag, och vi fortsätter att konkurrera effektivt med dem nu som ett sammanslaget bolag”, hävdade Rothenstein. Trots detta pekade Rothenstein dock på de integrationsutmaningar som konkurrenten fortfarande har framför sig. “Jag tror att de har en del arbete kvar att göra när det gäller integration och portföljrationalisering, men de är en stor konkurrent med goda resurser som vi inte tar lätt på”, tillade Rothenstein.
- Rothensteins fokus på Nokia är berättigat. Dell’Oro Group rapporterade nyligen att både Ciena och Nokia uppvisade en betydande ökning av marknadsandelar under de nio första månaderna av 2025.
- Ciena har också lyft fram sin kundbas, även om merparten av intäkterna kommer från en mindre grupp. Under det senaste resultatsamtalet noterade Cienas ledning att tre kunder stod för 43,6 % av intäkterna under fjärde kvartalet: två ospecificerade kunder tillsammans med AT&T, ett dramatiskt beroende för ett företag med mer än 1 700 kunder världen över. För hela räkenskapsåret stod endast två kunder för 28,4 % av de totala intäkterna.
- Leverantören avslutade sitt räkenskapsår 2025 med ett robust momentum jämfört med föregående år, inklusive en ökning av helårsintäkterna med 19 %, och förväntar sig att tillväxten accelererar till 27 % för räkenskapsåret 2026.
- “Jag tror att det är svårt att inte bli anklagad för överdrift när vi pratar om branschdynamiken och den typ av efterfrågan som vi talar om över hela portföljen, över dessa marknads- och teknikapplikationer och användningsområden … och jag klandrar ingen. Jag försöker fortfarande själv förstå det. Vi försöker fortfarande förstå det som företag”, avslutade Rothenstein. “Jag tror att marknaden kanske fortfarande inte fullt ut uppskattar hastigheten och omfattningen av denna dynamik, som för dem som har hållit på med detta länge är helt utan motstycke jämfört med något vi sett under de senaste tre decennierna.” https://www.sdxcentral.com/news/ciena-cso-confident-against-competitors-nokia-cisco/
5 gillningar
Tja, det kan ju alltid finnas förklaringar bakom, före försäljningen var det en rätt bra post och det finns fortfarande 460t aktier kvar
Interwebben säger Dallas, TX som plats, LinkedIn SF Bay Area, kanske man måste fixa en ny lya i det dyra SF Bay-området 
9 gillningar