Senast jag gjorde en portföljöversikt var i början av november, och sedan dess har det skett så pass många förändringar att jag tänkte gå igenom mina innehav igen.
Portföljens sammansättning känns ganska bra just nu och jag har inte känt att jag borde minska eller sälja något. Å andra sidan finns det inte heller några innehav som jag särskilt gärna skulle vilja öka mer än andra. Jag har en rimlig mängd av alla aktier i portföljen, vilket innebär att det inte finns några “minislicear” och inget innehav är särskilt stort.
Senast hade jag femton rader och nu är det tretton rader.
- Marimekko lämnade portföljen; ett fint bolag med en fin ledning, men vid försäljningstillfället tyckte jag att aktien var dyr och såg inte mycket mer uppsida. Sedan lämnade Konecranes portföljen, som jag också fick bra avkastning på, men jag upplevde att aktien var dyr och såg inte längre någon uppsida… snarare nedsida, men efter min försäljning steg aktien faktiskt ganska bra. Jag sålde även aktierna i det mycket riskfyllda Optomed, eftersom jag såg betydligt fler risker än möjligheter; om allt går vägen och idealt finns det dock gott om uppsida.
- LeadDesk kom in i portföljen och utgör över fem procent av den. Jag har ägt det tidigare, så det är ett bekant bolag. Jag ser uppsida i aktien och tillväxten sker genom bra produkter på en växande marknad samt genom det grundarbete som gjorts tidigare. Mina mer detaljerade köpmotiveringar hittas här.
VÄRDEPAPPERSKONTO
Fortum är lite av en grundsten. Ett bolag som har förmågan att överraska negativt, men jag anser att själva bolaget och dess fundament är mycket trovärdiga.
PayPal är på sätt och vis enkelt och på sätt och vis svårt. Billigt eller “billigt”. Jag har hört många bra argument för varför detta inte kommer att klara sig i framtiden. Andra säger att alla skräckscenarier redan är inprisade i aktien och att bolaget är helt okej + aktien billig.
Lindex, för att Lindex. Det är inte lika lockande nu som förr, men å andra sidan är det mindre riskfyllt än tidigare och jag kan inte riktigt motivera varför jag skulle sälja ännu.
Nordea har ständigt överraskat mig positivt och bitarna faller på plats där. Tryggt och stabilt, bland de starkaste i sin sektor, så länge de inte klantar till det eller det kommer någon oväntad bankkris.
KH Group är fortfarande billigt. Bolagets branscher har möjligen bottnat och överlag trycktes aktien ner alldeles för långt… ja, den är ju fortfarande för lågt värderad. Nya upplägg och strategier ger extra fart åt tillväxten.
Boreo… siffrorna har varit en besvikelse, men bolaget byggs upp för att vara fundamentalt mycket starkt på lång sikt. Ledningen övertygar i sig själva, liksom deras egna innehav i bolaget. VD:n är mycket övertygande, det är värt att se VD:ns ROAST och denna intervju som jag gjorde.
Siili har orsakat besvikelser med sina siffror och prestationer. Det tillhör de IT-tjänstebolag vars kunder och “branscher” inte är så heta (=svala). Jag ser bolaget som bra i sig självt och efter det ordentliga kursfallet är värderingen måttlig. Jag antar att även Siilis kunders affärsverksamhet har bottnat och att riktningen snarare är uppåt.
Scanfil är ett bolag som jag har ett enormt förtroende för, och därmed även för vad de gör. Bolaget tar snygga och sansade steg. Ledningen med sina innehav är övertygande; jag intervjuade bolagets VD. Ett plus är den fantastiska IR- och kommunikationsdirektören @Pasi_Hiedanpaa. 
Gofore är en glädje att äga av många olika anledningar, men där är medarbetarna nöjda och kompetenta. Bolagets prestation är enorm och jag beundrar bolagets kommunikation och öppenhet när det gäller bland annat risker. Den mycket hyllade IR-ansvariga @Emmi_Berlin1 har fått beröm med all rätt, och jag har ju intervjuat henne också.
Valmet ex-Neles, det vill säga Flow Control-verksamheten, ger trygghet. Bolaget är utvecklingsorienterat och jag har hört mycket gott om bolagens anställda, dessutom har studenter hyllat firman, vilket är ett gott tecken.
Neste är en ersättare för Hyzon. Eller kanske inte, jag köpte förmodligen dyrt, men nu känns aktien billig. Å andra sidan kan den bara vara “billig” och bolagets huvudverksamhet kan komma att uppfattas som en solnedgångsbransch i den nära framtiden. Hur som helst har bolaget kört på hårt och ses som ett som kan identifiera risker och blicka in i framtiden, precis som… Hyzon också. 
INVESTERINGSSPARKONTO
I övrigt samma som på värdepapperskontot, med undantag för dessa:
Qt Group Oyj är en bra investering, särskilt om man vill belöna ledningen. Det finns ju fortfarande enorm tillväxtpotential här och var, till exempel inom lönsamhet och “multiproduktsbolag”-modellen. Bolaget och dess produkter samt tjänster behöver bara fortsätta vara lockande framöver – inget mer än så. 
LeadDesk och motiveringarna finns där uppe, där jag berättade om de nya raderna.
KRYPTOPORTFÖLJ
Kryptovalutor representerar mindre än en procent av den skuldfria förmögenheten.
PYN ELITE
Jag har satt in 14 000 euro och värdet ligger just nu runt 13 000 euro.
BOSTAD
Cirka 70 procent är bundet i den skuldfria förmögenheten.
ÖVRIGT PRAT
Jag är en investerare på nybörjarnivå, så det finns mycket att lära i de mest grundläggande sakerna, sådant som lärs ut i bland annat Inderes Investerings- och Analysskolor.
Jag har haft mer tur än otur. Under de senaste månaderna har min portfölj stigit väldigt mycket och jag ligger inte längre på minus sett över hela min investeringshistorik.
Jag har två jobb som jag jobbar med så mycket det bara går, dessutom har jag i hela mitt liv haft en mycket hög sparkvot, åtminstone i förhållande till inkomsterna, och jag är engagerad i investeringsvärlden på olika sätt många timmar om dagen, särskilt på lediga dagar. 
Jag gav även mina tankar i FIRE-tråden.
Jag tror att jag som gubbe kommer att ha några miljoner i förmögenhet och jag tror inte att jag kommer att ångra att jag har gjort mycket av det jag tycker om och levt som jag velat. Om jag skaffar en egen familj kommer prioriteringarna att ändras, och då blir det väl några miljoner mindre.
Jag är inte en bra investerare och om jag bara vore ute efter avkastning skulle vissa typer av indexfonder med låga avgifter och ETF:er med stor sannolikhet vara den bästa lösningen.
Man kan ju ligga före index i fem eller tio år, men hur det går under årtiondenas lopp – det är en helt annan sak.
Tack till alla för uppmuntran och för era högkvalitativa, innehållsrika och mervärdesskapande inlägg om investeringar!
