Latinalaisessa Amerikassa mobiilimaksut kasvavat vauhdilla ja MeLi hyötyy siitä eniten.
Yhtiön palvelu MercadoPago on markkinajohtaja Argentiinassa ja Meksikossa, lisäksi se laajentuu nopeasti koko alueella. Yhtiön fintech-liiketoiminta näyttää vahvalta pitkän aikavälin sijoituskohteena.
Tviitissä tarkemmin näistä(kin) teemoista. 
https://x.com/BourbonCap/status/1978905908395622777
Mercado Libre näyttää jyräävän omalla alueellaan – sillä on käyttäjiä selvästi enemmän kuin Amazonilla.
Se kertoo vahvasta kasvusta ja sitoutuneesta asiakaskunnasta Latinalaisessa Amerikassa.
https://x.com/InvestingVisual/status/1979543068165693468
EDIT:
Aaa, kiitos! Jäänyt huomaamatta.
Tarkennan, että alkuperäisen tviitin mukaan kyseessä tilasto Meksikon e-commerce kehityksestä. 
Kuten näkyy, Meli rohmuaa markkinaa muilta yhtiöiltä ja tämähän omistajalle sopii, sillä tällä hetkellä vasta alle 25% liikevaihdosta tulee Meksikosta.
Huomenna MercadoLibre antaa Q3 osarin n. klo. 23! Odotuksissa jälleen järisyttävää kasvua tässä kokoluokassa. Jos vanhat merkit pitää paikkansa, liikevaihto ylittää hivenen ja osakekohtaisessa tuloksessa voidaan jäädä. Perusteluina ennakoitua suuremmat panostukset tulevaan kasvuun. 
Katsotaan huomenna miten hypoteesi onnistui! 
MeLi jatkoi vahvaa kasvuvauhtiaan esimerkiksi liikevaihto, maksuhommat ja alustan volyymi nousivat selvästi, lisäksi kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. Yhtiö on onnistunut laajentamaan sekä maksupalveluita että luotonantoa samaan aikaan, kun markkina-asema Latinalaisessa Amerikassa vahvistuu.
Johto korosti höpinöissään pitkäjänteisten investointien tuottavan tulosta, sillä yhtiö on kasvanut yli 30 prosenttia jo 27 peräkkäistä kvartaalia, vuosikasvuvauhti.
Yhtiö näkee edelleen suurta potentiaalia rahoituspalveluiden ja verkkokaupan laajentamisessa, lisäksi se aikoo jatkaa kasvupanostuksiaan vahvalta talouspohjalta. 
https://x.com/StockMarketNerd/status/1983633210228769073
https://x.com/fiscal_ai/status/1983630188488618212
On se hurja mies kun ei kelpaa, että 27 kvartaalia putkeen yli 30% YoY- liikevaihtoa kasvattanut yhtiö kasvaakin 39%. 
(Eikä puhuta mistään micro cap yhtiöstä, vaan 7,4 mrd USD kvartaalissa vaihtavasta puulaakista!)
Itse pidin suuresti osarista! Liikevaihto kasvoi roimasti, kuten yhtiön tavoitteena on ollutkin: vallata markkinaa, hankaloittaa kilpailua ja saada tämä one-stop-shop toimimaan saumattomasti. Kyllä, lyhyellä tähtäimellä tämä näkyy heikommassa kannattavuudessa, mutta näin järkyttävän kovaa kannattavasti kasvavan firman kuuluukin ahmia markkinaa, eikä niinkään välittää kannattavuuden tasosta liikoja (konffapuhelussakin mainittiin useaan otteeseen, että markkinaa on nyt jaossa todella paljon, se pitää vain napata. Suomeksi: hyvä, ettei nyt paineta jarrua). Funda vahvistuu kvartaali kvartaalilta, kun lisää jakelukeskuksia ja muita toimintaa vahvistavia tekijöitä saadaan kehitettyä eteenpäin. Kasvua ei siis missään nimessä tehdä hinnalla millä hyvänsä, vaan siellä myös kassa kilisee koko ajan.
Commerce puoli vetää (+28% GMV, unique active buyers +26% YoY) ja fintech suorittaa upeasti, kuukausittaiset aktiiviset käyttäjät nousi 29% YoY (lisäksi MercadoPago pankkihakemuksia menossa Meksikossa ja Argentiinassa).
Kannattavuus koki kolauksen, kun Meli laski Brasseissa vähimmäisostosumman 79 realista 19 realiin. Tämän avulla saavutettiin yksittäisten ostajien määrän 29% kasvu YoY.
Markkinat ovat tyypillisesti rankaisseet Meliä pitkän pelin pelaamisesta, mutta tänään näyttäisi, että niin ei käy. Mielenkiintoista.
E.
E.2. Johdettaisiinpa kaikkia yrityksiä tällä mentaliteetillä. Kvartaalitalous on kiva, mutta olen kääntymässä siihen suuntaan, että pitkään hyvin hoidetut yhtiöt kukoistavat vielä myöhemminkin.
“We are not managing the business for short-term margin. We are managing for long-term value creation. And we think that if we continue to sustain the levels of growth that we are delivering, we are in the right track. As we said in the past, we are not going to hesitate to invest behind that even if we put some short-term margin pressure. But in the long term, we continue to be very optimistic about the margin profile of our business as we continue to scale the business and as some of the investments that we’re making continue to mature…”
Martin de Los Santos, CFO (konffapuhelun Q&A osio)
https://x.com/marcos_galperin/status/1984603302240174335
En ole faktatarkistanut, mutta ihan kova meriitti jos pitää paikkansa.
Meli olisi maailman ainoa julkisesti listattu yhtiö, joka kasvanut yli 22 kvartaalia yli 30% (liikevaihto). Ei huono. Jotain luulisi kertovan laadusta.
Hairahduin minäkin ihmettelemään tätä Latinalaisen Amerikan menoa, joka kieltämättä on erittäin mielenkiintoista.
Kilpailutilanne on sikäli mielenkiintoinen, että MELI on saanut käsittääkseni temmeltää itsekseen suht neitseellisellä markkinalla, johon on nyt tullut kirittäjäksi nämä kaksi kumppanusta. Äkikseltään voisi ajatella sen tietävän vaikeita aikoja MELI:lle ainakin marginaalien suhteen, mutta toisaalta tällainen oligopolitilanne voisi toimia kiihdyttävänä ajurina markkinan transformaatiossa.
Itsellä tulee ekana mieleen pari tekijää:
Haluaisiko foorumin hovitaloushistorijoitsija @Verneri_Pulkkinen tulla pitämään luennon oligopoleista? Olet muistaakseni niistä jossain muussa yhteydessä puhunut?
[1] Mobile Penetration in Latin America - GeoPoll.
[2] Why Does Cash Remain King in Latin America and the Caribbean? – Inter-American Dialogue.
Tämä ilostuttanee meliläisiä
MercadoLibrella on vahvaa menoa, sen hoodeilla talous on piristynyt esim. Argentiinassa, jossa yhtiö on tehnyt enkkapäiviä eikä Brasiliassa ja Meksikossakaan ole hullummin mennyt.
Joulu näyttää kuulemma vilkkaimmalta koskaan, mikä lupaa selkeää myynnin ja tuloksen kasvua. 
https://x.com/BourbonCap/status/1993414101310066702
Alla olevassa tviitissä kirjoittaja ilmaisee että MeLiä pidetään hinnoitellaan liian alas eikä ehkä ymmärretä tätä “digijättiä”.
Todellisuudessa tviittaajan mielestä kyseessä on nopeasti kasvava yhtiö, jonka liikevaihto on noussutkin kyllä varsin reippaasti jo pitkään ja ns. piilevät kassavirrat ovat hyvinkin vahvoja vahvoja.
Tviittaaja toteaa, että analyysin mukaan todellinen arvo olisi selvästi nykyhintaa korkeampi, lisäksi riskit kuten luottotappiot ja Argentiinan haasteet ovat hänen mukaansa hyvin hallinnassa.
Kannattavuuden odotetaan paranevan, kun mainos- ja rahoitusliiketoiminta kasvavat.
https://x.com/CapexAndChill/status/1997505046443946334
MeLin johto katsoo Latinalaisessa Amerikassa olevan vielä valtavasti kasvupotentiaalia niin verkkokaupassa kuin myös finanssipalveluissakin… etenkin kun suurella osalla ihmisistä ei ole vielä edes luottokorttia.
Yhtiö panostaa vahvasti teknologiaan, kuten tekoälyyn ja robotiikkaan, jotta ostaminen ja maksaminen sujuisivat entistä helpommi. Haastavissa talousoloissakin firma on pysynyt vahvana ja johdon mukaan luottamus yhtiöönsä sekä kyky oppia virheistä ovat olleet kuulemma olleet avaintekijöitä. MeLi aikoo jatkaa ketterää kasvua ja olla kehityksen kärjessä.
Yhtiön kulttuurissa korostuu luottamus ja avoimuus – virheistä ei rangaista 
, vaan niistä opitaan yhdessä 
. Johto pitää tärkeänä, että tiimi uskaltaa kokeilla uutta ja tehdä rohkeita päätöksiä nopeasti - hienoa, jos tässä yhtiössä on hyvä työkulttuuri.
Tavoitteena on mainossanojen pysyä asiakkaan elämässä mukana ja rakentaa palveluita, jotka aidosti helpottavat arkea. Näin yhtiö uskoo pystyvänsä säilyttämään asemansa alueen markkinajohtajana ja luomaan arvoa sijoittajille pitkälle tulevaisuuteen tai jotain sellaista.
In this podcast, Motley Fool analyst Asit Sharma talks with MercadoLibre executive Leandro Cuccioli about opportunity, volatility, and the business of MercadoLibre.
Asit Sharma: Crazy side question. Are you all keeping an eye on the development of quantum computation as a possible solution for route optimization?
Leandro Cuccioli: Well, more than one eye, probably two. Yes, we are quantum computing. We spent a little of time in China and we see the team Jessica came from, the shipping team. And quantum computing and robotics are areas in which we are extremely invested in terms of understanding, following, adopting. There is a potential in the next few years of radical changes in productivity. And I think for us is how much of that with the realities of the region, we adapt, we tropicalize in a way, at the right pace, but we’re very excited about those things. And I think, again, I can only see that allowing players like us to have more resources to keep removing the frictions to mean more people to the markets. I’m very optimistic on that side.
Tviitissä pointti on se, että MeLiä hinnoitellaan nyt historiallisen halvalla bruttokatteen suhteen.
Mikäli kasvu jatkuu vähänkään entisenlaisena ja riskit hallitaan (jos hallitaan), niin toki tuotto-odotus näyttää houkuttelevalta, mutta onhan tuossa niitä maantieteellisiäkin riskejä ihan kivasti yksistään.
https://x.com/chitchatstocks/status/2003601572148969816
Vähän köyhä ja semisti tuttu nosto MeLin menosta
https://x.com/fiscal_ai/status/2002786209727439104
Sitten vähän BREIKING NEWS-henkeä loppuun
https://x.com/qualtrim/status/2003431411928494510
Tviitissä todetaan, että MeLiä pidetään helppona tuplaajana vuoteen 2030 mennessä.
Tviitissä todetaan myös, että yhtiö rakentaa Latinalaisessa Amerikassa Amazonin kaltaista ekosysteemiä, mutta alueella, jossa verkkokauppa ja digimaksaminen ovat vielä aika alkuvaiheessa.
Markkinapaikka, fintech-palvelut, oma logistiikka ja mainosliiketoiminta aiheuttavat positiivisen kumulatiivisen reaktion. Toisin kuin kypsemmillä markkinoilla niin tämä yhtiö ei vain kilpaile markkinaosuuksista, vaan kasvattaa samalla myös koko markkinaa.
https://x.com/samsolid57/status/2004616619516137966
Alla on tällainen huomio liittyen tiettyihin tuoreisiin tapahtumiin, tämä sopisi tavallaan myös Nu Holdingisin ketjuun.
Melin liikevaihdosta Venezuelassa ei ole käsittääkseni tarkkaa julkista tietoa, mutta se menee tuonne “muut maat” kategoriaan (vastannut 2024 n. 4% kokonaisvaihdosta). Tähän ryhmään kuuluu monia muitakin maita, ja Venezuelan osuuden kuvittelisin olevan niistä pienimmästä päästä (vs. Chile, Kolumbia, Peru yms.). Suora pommi siis vältetty!
Toisaalta taas kriisi tuolla alueella ei tietenkään ole hyvä asia, vaan se lisää epävarmuutta myös naapurimaissa.
Lyhyellä aikavälillä en keksi mitään meganegatiivista Melin kannalta, mutta tosiaan pitkässä juoksussa jos tähdet on kohdallaan ja Venezuelaan saadaan jokin oikea hallinto, joka vie maata eteenpäin, voi Melillä olla myöhempinä vuosina lisäkasvuvaraa silläkin alueella. Lyhyellä aikavälillä silti kokisin tilanteen pääasiallisesti negatiivisena (lisäepävarmuus alueella).
Mercado Libren liikevaihdosta noin puolet tulee Brasiliasta, jonka takia laitoin tämän alla olevan tviitin tänne.
Global investors are piling into Brazilian stocks:
Brazilian stocks recorded +$2.3 billion in foreign inflows so far in January, the most in a single month since December 2023.
This is more than DOUBLE the prior 7 months combined.
https://x.com/KobeissiLetter/status/2015887970751152607
Brasilia kiinnostaa sattuneista syistä sijoittajia.
Q4 2025
Tavoitteissa tuttua ja turvallista, (kohta) 28 kvartaalia putkeen jatkunutta 30%+ liikevaihdon kasvua. Mielenkiintoinen rapsa tulossa. Katseet kääntyy kannattavuuteen, sekä yhtiön kommentteihin jo alkaneesta vuodesta.
Q4 EPS painaa ilmaisen ja alennettujen hintojen toimituskampanjat, sekä yleisesti kireä kilpailu Brasseissa. Myös satsaukset logistiikkaketjuihin lisää kannattavuuspaineita.
Ketju sen verran hiljainen, että laitetaan yksi kevyempi postaus.
Meli on hyvä esimerkki siitä, että arvostuksella on väliä. Osakkeen viiden vuoden tuotto on n. 5%, eli suoraan sanottuna surkea. Onko liiketoiminta tosiaan tällä tasolla?
Kun katsotaan syvemmälle, on viiden vuoden takaisesta (2021) liikevaihto lähes nelinkertaistunut (4x) ja nettotulos reilu kaksikymmenkertaistunut (20x). Samalla NTM P/E tippunut jostain 300x tasoilta nykyiselle 40x tasolle. Jos siis osaa haluaa ottaa tällaisen jättiläisen kyytiin, on jälkiviisaana nyt huomattavasti parempi hetki kuin viisi vuotta sitten.
Sieltä löytyy Q4 rapsa. Tarkemmin pitää paneutua töiden jälkeen.
Aikalailla rautaista menoa taas Q4 osalta. Liikevaihto ylitti odotukset, EPS missi. Tuntuu olevan enemmän sääntö kuin poikkeus, että analyytikot odottavat marginaalien paranevan, vaikka Meli käyttää paljon kassaa vallihaudan kasvattamiseen ja ylläpitoon. Pureudutaan myöhemmin.
Aftermarketissa ensin +11% ylös, sitten käytiinkin -6%. Coin flip avaus, arvaisin alaspäin.
Lisäystä nyt kun päässyt makustelemaan osaria.
Jatkuva aktiivisten yksittäisten ostajien määrä on edelleen roimassa kasvussa, Meli jatkaa siitä, mihin on viime kvartaaleilta jäänyt.
Fintech puolella samaa näkymää: MAU jatkaa liki 30% kasvuaan. Tämä on kasvu on “hidastunut”, mutta edelleenkin aivan järkyttävän kovia lukemia.
En ymmärrä päivän kurssireaktiota. Olen käynyt nyt osarin muutamaan kertaan läpi, ja hämmästelen kovasti, kuinka Melin visioon ei tunnu markkinat uskovan. Pohdin vakaasti lisäyksiä positioon.
@Iikka_Numminen haastatteli varsin laadukkaasti Pasi Haviaa megatrendi- rahaston tiimoilta.
United Bankersin tuoreeseen rahastoon oli napattu myös Meliä siivu. 
Mitään uutta ei haastiksessa mainittu Melistä, jota ei ahkera ketjun seuraaja tietäisi: Meli on latinalaisen amerikan Amazon, jolla on varaa turvota vielä pullataikinan lailla.
