EDIT 24.7.2023 Sijoitaja-alokas: Cargotec, Ponsse, Valmet og Wärtsilä har deres egne virksomhedstråde, så denne blev lavet om til Konecranes’ virksomhedstråd. Jeg flyttede mange beskeder fra denne tråd til de førnævnte virksomheders tråde. Hvis en besked handlede om flere virksomheder, og Konecranes var iblandt dem, lod jeg den blive i denne tråd. Startindlægget kan finpudses senere.
Nedenfor er @NukkeNukuttaja:s oprindelige startindlæg. Trådens navn var tidligere “Er det snart på tide at hoppe med på vognen hos maskinproducenterne”.
Overvejen fremgik allerede af overskriften, det vil sige, at Cargotec, Konecranes og Wärtsilä primært begynder at være interessante rent prismæssigt. Resultaterne kan naturligvis stadig blive dårligere, og ordremængderne kan kollapse, men markedet har allerede indpriset en hel del dårligt i kurserne. Cargotec og Konecranes begynder at være ved mine grænsepriser (25e), og for Wärtsilä lyder 10 e som et pænt rundt tal. Hvad er de andre forumbrugeres tanker!?
Samaa miettinyt ja erityisesti kiinnostaa Konecranes ja Wärtsilä noista ROE:n takia. Toivoisin, että Konecranes tippuu alle 25€ ja Wärtsilä alle 10€. Katsotaan miten käy
Ja konepajojen suhteen makrotaloudessa kaikki näyttää menevän edelleen väärään suuntaan. Mutta vihertävät laitumet on monella vielä kaukana, jos globaali kauppa surkastuu ja kauppasota jatkuu.
Hienoa, kauan ei tarvinnut odotella asiantuntijoiden mielipidettä! Kuuntelin juuri tuoreeltaan Juha Kinnusen ja Erkki Vesolan Podin konepajojen tilanteesta ja antoi tosiaan ajattelemisen aihetta. Kiitos.
Kiitos kiittämisestä. Vanhan sanonnan mukaan sentimentti syö fundamentit aamiaiseksi, mutta nyt edes fundamentit eivät tue konepajoja. Vaikka markkina on jo suureksi osaksi diskontannut konsensusta alemmat ennusteet, herää kysymys vieläkö kurssit tulevat alas sitten kun konsensusennusteet aidosti laskevat. Kurssilaskuvaraa ei monissa yhtiöissä (Cargotec, Wärtsilä) ole kovinkaan paljon, mutta nousu edellyttäisi edes pieniä positiivisia ajureita ja niitä ei nyt ole näkyvissä. Tarkkailemme tilannetta ja haistelemme tuulia intensiivisesti. Terv. Erkki
Katselin myös Wärtsilää, Konecranesia ja Cargotecia valuneiden kurssien vuoksi. Huomasin kuitenkin, että kaikissa kolmessa on lähiaikoina ollut teknisen analyysin termein Death Cross, jossa 50pv liukuva keskiarvo leikannut 200pv vastaavan (alaspäin). Tämä indikoisi laskun jatkuvan.
Valmet mielestäni tällä hetkellä kiinnostavin, toki hyvin mahdollista että kansainväliset sijottajat vielä dumppaavat osaketta laitaan jonkun aikaa.
Nämä voivat vetää uusia 3-5 vuoden pohjia ensi viikolla, sen verran hermostunut lienee tunnelma Kiinan ja Trumpin uusimpien tulliseikkailujen takia. Kannattaa kuunnella myös tuo ketjussa aiemmin mainittu Inderes-Podi, tärkein huomio itselleni on tosiaan positiivisten kurssiajurien puute eli ei kiirettä ostoksille.
Hyvin mahdollista. Ainakin Konecranesin ja Cargotecin kursseihin uusimpien tullinokittelujen pitäisi osua. Kuitenkin syklisten ajottamisessa olis hyvä muistaa pari juttua.
Ehkä vaarallisin ajattelumalli laskutrendissä olevan osakkeen ostoa miettiessä on, että “ostan myöhemmin, kun saan halvemmalla”. Joskus riittä, että osaketta saa nykyvalossa edullisesti, olkoonkin että se menisi vielä halvemmaksi. Sitä varten on osto-ohjelmat.
Jos horisontti on 5v päässä, niin aika vähän merkitystä ostitko konecranesia 24,25 vai 26 eurolla. Toki sitten jos tippuu 20 euroon, niin alkaa jo saada kpl-määräisesti sen verran enemmän osakkeita, että merkitys kasvaa huomattavasti.
Yleisesti ottaen Q3-numerot menivät hieman alle konsensuksen, mutta mistään katastrofista ei ollut kyse. Saadut tilaukset olivat 715 MEUR (+0 % v/v) konsensuksen odotettua 715 MEUR:a (+3 %). Liikevaihdon kasvu meni hieman odotusten yli (+5 % vs. od. +4 %) kun taas oikaistu EBIT-marginaali jäi alle (tot. 7,9 %; kons. 8,8 %). Raportoidun tuloksen pilasi 48 MEUR:n uudelleenjärjestelykulukirjaus, josta valtaosa meni Teollisuuslaitteille. Teollisuuslaitteissa meni muutenkin heikoimmin: tilaukset laskivat 4 % (kons. -2 %), liikevaihto 3 % (kons. +14 %) ja EBITA-marginaali oli 2,9 % (kons. 4,8 %).
Konecranes säilytti vanhan 2019-ohjeistuksensa (liikevaihdon kasvu 5-7 %, oikaistu EBITA-% ylös vuotta aiemmasta). Markkinanäkymissä yhtiö kuitenkin totesi teollisuusasiakkaiden kysynnässä alkaneen näkyä heikkenemisen merkkejä Pohjois-Amerikassa, kun vielä 3 kk sitten näkymät olivat vakaat. Kaikkiaan odotettavissa on lievästi negatiivinen kurssireaktio.
Kiitos nopeasta kommentoinnista @erkki.vesola, uskaltauduin hyppäämään Konecranesin kyytiin osto-ohjelman merkeissä, vaikka ne kuuluisat positiiviset kurssiajurit taitavat edelleen puuttua🙂 , pikemminkin kysynnässä alkaa olemaan heikkouden merkkejä. Tuo uudelleenjärjestelykulukirjaus ei maallikolle juurikaan avaudu, taitaa kuitenkin olla normaali käytäntö ja on parempi tehdä ennemmin heti kuin viidestoista päivä🙂!?
Moi NN, kiitoksia itsellesi kysymästä. Tosiaan suurin osa ko. kertaluonteisista eristä (yht. 48 MEUR) liittyy Teollisuuslaitteiden tuotannon uudelleenjärjestelyihin ja siellä etenkin Vernouilletin (Ranska) tehtaan sulkemiseen ja ketjunostintuotannon siirtämiseen Wetterin tehtaalle Saksaan. Suurin osa näistä kuluista näkyy toistaiseksi tuloksen lisäksi varausten muutoksena taseessa ja kassavirtavaikutus tulee sitten H1’20:llä. Joka tapauksessa kalliilta näyttää tehtaan sulkeminen Ranskassa, en tiedä kuinka mittavat irtisanomispaketit siellä joudutaan tarjoamaan. Terv. Eki
