Har följt diskussionen i ett par dagar och signaturen lasihelmis kritik är tekniskt sett färgstark, men ur en investerares perspektiv ignorerar den ett par centrala fakta:
Vallgraven består inte bara av hårdvara: Även om det är intressant att spekulera kring enskilda patent, är Glastons verkliga konkurrensfördel idag dess servicenätverk och installerade bas. Ungefär en tredjedel av omsättningen kommer från denna högmarginaltjänsteverksamhet. Denna ”vallgrav” raderas inte ut bara med en kopieringsmaskin från NorthGlass, utan kräver årtionden av global närvaro.
Data och programvara vs. rå mekanik: Grundprinciperna för härdning är gamla, men det som avgör spelet nu är automation och AI (som Autopilot). Om Glastons teknologi faktiskt vore helt föråldrad eller gjorde intrång i andras patent, skulle bolaget inte dominera de mest krävande kvalitetssegmenten (såsom fordonsglas och specialarbeten), där felmarginalerna är obefintliga.
Patent och juridik: Börsbolag är skyldiga att informera om betydande patenttvister. Om de påståenden som ropats ut här om NorthGlass framgångar baserade på en privatpersons patent stämde, skulle saken avhandlas i domstol, inte bara på ett forum.
Bolagets aktiekurs har stampat på stället av en anledning (marknadskonjunkturen), men påståendet om teknologisk konkurs är ganska långt ifrån vad bolagets orderböcker och marknadsposition förtäljer.