Och här är en sammanfattning av OP:s uppdatering.
Rekommendation och riktkurs
Rekommendation: Höjs till KÖP (tid. Minska).
Riktkurs: Höjs till 11,00 euro (tid. 8,40 €).Höjdpunkter från Q1-resultatet
Stark tillväxt: Omsättningen ökade med 19 % (till 30,2 milj. euro), vilket överträffade förväntningarna. Tillväxten var särskilt stark inom Industriella lösningar (+48,7 %).
Förbättrad lönsamhet: Det justerade rörelseresultatet mer än fördubblades till 1,5 miljoner euro tack vare effektiviseringsåtgärder och högre nyttjandegrader.
Orderstock: En orderstock på nästan 100 miljoner euro (98,6 milj. €) ger ett starkt stöd för framtida tillväxt.Utsikter och drivkrafter
År 2026: Bolaget förväntar sig att omsättningen och resultatet växer avsevärt. Tillväxten förutspås accelerera under årets andra hälft (H2).
Tillväxtområden: Särskilt energi- och försvarsindustrin driver efterfrågan.
Effektivitet: Strategins tillväxtfas har inletts med fart, och en lättare kostnadsstruktur förbättrar resultatutsikterna.Värdering
Aktien ses som billig i förhållande till potentialen för resultatillväxt.
Trots att kursen har stigit är multiplarna för 2026 (P/E 15,3x) rimliga, och den förväntade tillväxten sänker multiplarna till mycket attraktiva nivåer fram till 2028 (P/E 7,9x).