Jeg har de seneste uger brugt chat GPT til at jage små lovende virksomheder. Palantir har vist, at dataanalyse er en fremragende forretning, og de nævnte virksomheder samarbejder faktisk.
Gpt:
“Ja, Palantir Technologies (PLTR) og BigBear.ai (BBAI) samarbejder. Virksomhederne annoncerede i 2021 et strategisk partnerskab, hvor deres produkter integreres. Målet er at kombinere Palantirs Foundry-platform med BigBear.ai’s AI-løsninger, såsom forudsigelse, optimering og beslutningsstøtte.”
I 2024 har BBAI modtaget følgende betydelige ordrer:
Den amerikanske hær: En kontrakt på 165 millioner dollars til udvikling af GFIM-systemet.
FAA: En del af en ramme på 2,4 milliarder dollars til IT-tjenester.
Denver Lufthavn: Biometrisk veriScan™-system (pris ikke offentliggjort).
Den canadiske havneautoritet: Biometrisk passagersystem (pris ikke offentliggjort).
Melbourne Lufthavn: AI-eksperiment “Project Dartmouth” (pris ikke offentliggjort).
BBAI steg i går ~45% efter nyheden nedenfor, derunder også en anden aftale, der kom en uge tidligere. Tidligere i år er CEO også skiftet; Mandy Long tidligere og nu Kevin McAleenan
The DOD contract involves BigBear.ai developing a Virtual Anticipation Network (VANE) prototype for the Chief Digital and Artificial Intelligence Office (CDAO).
BigBear.ai’s prototype will use custom AI models to improve the assessment of news originating from potential foreign adversaries.
BigBear.ai has been awarded an indefinite-delivery/indefinite-quantity (IDIQ) contract under the U.S. Navy’s SeaPort Next Generation (SeaPort NxG) program.
SeaPort NxG is the U.S. Navy’s contracting platform used for the procurement of technical, engineering, and professional services.
BigBear.ai will offer U.S. Navy systems and process engineering services as well as other technology solutions. However, it did not disclose the value of the contract.
Jeg kender ikke dette selskab særlig godt, og for at svare på dette måtte jeg også google mere og kigge på X osv.
Selvfølgelig et selskab, der fokuserer på kunstig intelligens. Det leverer analyse- og prognosetjenester til militær- og efterretningsopgaver, så kunne dette være dets tid?
Selskabet vokser, men i hvert fald de seneste tal var svagere end forventet, især hvad angår omsætning og resultat. Ordrebeholdningen voksede dog betydeligt, men rentabiliteten har været en udfordring og er det stadig. Selskabet investerer ifølge dem selv i udviklingen af sin teknologi og udvidelsen af kundebasen, hvilket ifølge dem kan skabe langsigtede muligheder.
Økonomisk er BigBear.ai midt i en betydelig omstrukturering og andet. Gælden er lykkedes at blive reduceret betydeligt ved at udskifte gældsbeviser med længere løbetid (jeg kender ikke detaljerne om disse) og konvertere en del til aktier. Med en stærkere balance har selskabet dog potentiale for bedre vækst, men folk følger især rentabiliteten for dette selskab.
Dette selskab dukker op på X og i branchespecifikke artikler.
Big Bear Ai’s omsætning voksede en smule fra året før. Samtidig lykkedes det selskabet at reducere sin langfristede gæld betydeligt gennem et frivilligt obligationsudvekslingsprogram.
Selskabets administrerende direktør Kevin McAleenan udtalte, at de første tegn på den strategiske fokus er opmuntrende, især inden for sektorer, hvor selskabet har stærke relationer, en klar forståelse af driften og dokumenteret funktionelle teknologier.
Selskabet fokuserer angiveligt på at udnytte markedsdynamikken og fortsætte med at implementere planlagte aktiviteter.
BigBear AI’s omsætning faldt 18 procent fra året før og lå desuden under forventningerne, EPS forværredes markant, derudover blev omsætningsvejledningen for indeværende år nedjusteret, og desuden blev EBITDA-vejledningen annulleret på grund af usikkerheder.
Nettotabet steg trods engangsposter, men selskabet understregede i sine udtalelser en stærk kassebeholdning samt vækstmuligheder inden for forsvarsindustrien og på internationale markeder.
BigBear.ai’s aktie steg kraftigt, da selskabet meddelte, at det ville præsentere avancerede AI-løsninger for den amerikanske flådes Southern Command ved UNITAS 2025-øvelsen, der afholdes i september-oktober.
Teknologien understøtter beslutningstagning, trusselsdetektion og også overvågning af store havområder.
The company will collaborate with digital solutions provider SMX to showcase AI-powered capabilities designed to improve coordination, decision-making, and threat detection in maritime operations. UNITAS 2025, scheduled for September 15 through October 6, will bring together approximately 8,000 personnel from 26 nations, including participants from all branches of the U.S. military.
BigBear.ai har implementeret veriScan biometriske identifikationssystem i Chicago O’Hare Lufthavn i samarbejde med U.S. Customs and Border Protection.
Systemet identificerer passagerer ved hjælp af kunstig intelligens i realtid, hvilket drastisk reducerer grænsekontrollens varighed fra gennemsnitligt et minut til ti sekunder, samtidig med at sikkerheden forbedres.
BigBear.ai’s omsætning faldt, men resultatet vendte fra tab til overskud takket være omkostningsbesparelser og ændringer i visse finansielle poster (?). Det gik rigtig godt, og forventningerne blev overgået.
Selskabet meddelte, at det køber Ask Sage, en hurtigt voksende generativ AI-platform, der især betjener sikkerheds- og forsvarssektoren. Ifølge CEO’en skaber opkøbet en sikker, integreret AI-platform, der forbinder data, software og tjenester… hvilket styrker BigBear.ai’s position i kernen af forsvarsteknologi.
Denne ask Sage er helt ukendt for mig. Jeg må dykke dybere ned i den pågældende virksomhed og platform for at forstå potentialet. Tak for oversigten @Sijoittaja-alokas
BigBear.ai’s aktie steg, da selskabet annoncerede en hensigtserklæring om at udvikle Malaysias første AI-drevne luftfartscenter.
Sammen med forskellige partnere vil selskabet fokusere på AI-baserede grænsesikkerhedsløsninger samt prædiktiv analyse. Projektet støtter opførelsen af Pahang Aerospace City og styrker også Malaysias luftfartssektor.
BigBear.ai har redet på AI-bølgen, men tallene er ikke ligefrem imponerende.
Virksomhedens omsætning faldt med 20 procent i tredje kvartal, og samtidig blev marginerne også svækket.
Det frie cash flow er massivt i minus, og der er ingen reel vækst i sigte. Aktien er dyr i forhold til virksomhedens præstation, og ud fra nedenstående artikel kan man udlede, at det på nuværende tidspunkt er bedst for investoren at holde sig på sidelinjen.
BigBear.ai virker ikke blot som en god aktie at undgå lige nu, men jeg mener også, at det er et godt eksempel på, hvordan visse investorer bliver revet for meget med af boomet inden for kunstig intelligens. Der er adskillige virksomheder, der genererer betydelig omsætning og indtjening fra AI. Køb endelig nogle af de AI-aktier og hold dem på lang sigt.
Vær dog forsigtig med at investere i AI-virksomheder, der lyder lovende, men mangler de finansielle fundamenter til at understøtte deres hurtigt stigende aktiekurser.
Hovedpunkter
BigBear.ai’s omsætning faldt med 20 % i tredje kvartal, hvilket følger et mønster af fald.
Virksomhedens marginer falder, og den har et negativt frit cash flow på 9,8 millioner dollars.
For at gøre ondt værre ser dataanalysevirksomhedens aktier dyre ud.
BigBear.ai-aktien faldt, fordi medlemmer af ledelsen “afhændede deres aktier”. Der var dog ikke tale om en bølge af salg, men ifølge artiklen blev aktier automatisk tilbageholdt til betaling af skat i forbindelse med beskatning af vederlag.
Samtidig styrker selskabet sin økonomi ved at reducere sin gæld med godt over hundrede millioner dollars, hvilket efterlader kun en brøkdel af den tidligere samlede gæld.
Selskabet forventer at eliminere ca. 125 millioner dollars i gæld gennem en kombination af frivillige konverteringer fra obligationsejere og indløsning af eventuelle resterende obligationer, hvilket reducerer den samlede obligationsrelaterede gæld fra ca. 142 millioner dollars til omkring 17 millioner dollars.
Artiklen nedenfor fortæller, at BigBear.ai er i investorernes søgelys, men indeholder betydelige risikofaktorer. Selvom virksomheden stræber efter Palantir-lignende vækst specifikt fra myndighedskunder, faldt dens omsætning alligevel, og lønsomheden blev svækket sidste år.
Skræddersyede løsninger presser marginerne ned.
Opkøbet af Ask Sage bringer efter sigende håb om en mere skalerbar teknologi, men indtil videre er investeringen risikabel på grund af svag vækst og voksende tab.
BigBear.ai’s omsætning faldt især som følge af færre militærprojekter, og avancen faldt, da der ikke længere indgik ekstraordinært rentable kontrakter som i det foregående år.
Ledelsen lægger vægt på gældsreduktion, en stærk kassebeholdning, internationalisering samt opkøb og vækstforventninger for det kommende år.
Selskabet mener, at dets position styrkes især inden for AI-løsninger (kunstig intelligens), hvor den offentlige forvaltning og sikkerhedsaktører har brug for hjælp og støtte i et driftsmiljø, der ændrer sig hurtigt. Ifølge ledelsen er efterspørgslen rettet specifikt mod praktiske og sikre løsninger til implementering, hvor selskabet føler sig stærkt stående sammenlignet med mange andre konkurrenter i branchen.
Personligt ser jeg det som en stor skuffelse, at der ikke kan spores vækst i omsætningen, mens AI-hypen kører for fuldt drøn. Det er positivt, at backloggen (ordrebeholdningen) voksede, men jeg havde håbet, at også denne var vokset endnu stærkere.
Væksten er langsom eller ikke-eksisterende rent omsætningsmæssigt, men jeg tror, jeg beholder aktien i porteføljen et års tid endnu for at se, om maskinen nogensinde kommer i gang.
