Aristoi Arvonkasvattajat

[xlat]

Lægger lige dette herind også, da det vedrører netop denne fond:

@xlat

Aristois fondsgebyrer er præsenteret i den nye fondspræsentation på selskabets hjemmeside. Det er et ret hårdt handicap fra start, især for dem der investerer mindre beløb (hvor fonden kun udgør en del af den samlede portefølje, og under alle omstændigheder er det større tegningsbeløb for de lavere gebyrer virkelig højt)

Fondens administrationsgebyrer er 1,25 % ved en minimumstegning på 10.000 euro og 1 % ved en minimumstegning på 500.000 euro. Fonden har ingen resultatafhængige gebyrer.

(Problemet for den slags fonde er rentabiliteten; med en lille kapitalbase er det svært at få en aktiv fond hos et lille fondsselskab til at løbe rundt.) Sammenlignet med Seligson & Co’s nogenlunde tilsvarende Phoebus-fond er administrationsgebyret markant højere (1,25 % mod 0,94 %, altså næsten en tredjedel mere).

En fordel er dog, at man her ikke er ”gift med banken”. Man skal huske med bankernes fonde, at de som regel kræver et kundeforhold i banken, og det koster ofte penge (f.eks. koster en konto hos Nordea et månedligt gebyr, selvom man ikke engang har et betalingskort).

Uanset hvad – en interessant aktiv fond som en del af porteføljen, men omkostningerne trækker unægtelig afkastet mærkbart ned. Markedet giver dog generelt omkring ti procent i afkast, så denne fond skal levere en tiendedel mere bare for at nå breakeven.

(Edit: Jeg skar lige hjørnerne lidt skarpt i den sammenligning med Phoebus; de investerer selvfølgelig ikke efter helt samme filosofi, men befinder sig inden for aktive fonde på samme banehalvdel ud fra deres stil.)