I den här tråden diskuteras Aristois senaste fond:
Specialplaceringsfonden Aristoi Arvonkasvattajat är en aktiefond som investerar på internationella marknader med en värdefilosofi och som även passar icke-professionella investerare.
Investeringarna riktar sig i huvudsak till Nordamerika och Europa, bolagen kan vara i alla storlekar från småbolag till storföretag, och fonden har typiskt cirka ett tjugotal innehav. Målet är att betona så kallade seriekopplare (serial compounders), som förstår hur man ökar sitt inneboende värde genom lönsamma förvärv. Vi delar mer av våra tankar i vår blogg.
Att investera i fonden kräver tidigare erfarenhet av aktieplaceringar. Kunderna måste förstå riskerna förenade med investeringen, ha en långsiktig placeringshorisont samt, med beaktande av investeringens storlek, ha tillräckliga förutsättningar att bära den risk investeringen medför. Mer information finns i de officiella dokumenten nedan.
Fonden är nu öppen för teckning, dess första andelsvärde beräknas i slutet av oktober den 30 oktober 2026, och därefter sker värdeberäkningen månadsvis för teckningar och inlösen.
Minsta investering är 10 000 euro i andelsserie A, med en förvaltningsavgift på 1,25 % p.a. (eller 500 000 euro i andelsserie B, med 1,00 % p.a.).
Fondens avgifter är minst sagt rimliga i jämförelse med merparten av andra bankers eller fondbolags fonder som främst fokuserar på att öka sitt förvaltade kapital (läs: dolda indexfonder). Alternativt, om man jämför med så kallade serieförvärvarfonder, som Req Capitals eller Spiltans Småbolagsfond (där merparten av fonden utgörs av serieförvärvare), ligger deras avgifter kring 2 % respektive 1,5 %. Jämfört med dessa är Aristois avgiftsnivå till och med förmånlig. Slutresultatet beror förstås helt på förvaltarens tur på kort sikt, och skickligheten får man en fingervisning om först efter flera år eller snarare efter ett decennium plus.
Ja, avgifterna i förhållande till andra aktiva fonder ligger på samma nivå och i den billigare änden. Som ett absolut underläge är det ganska stort, men relativt sett måttligt.
Jag funderar på den där minimiteckningen; med tanke på diversifiering lär knappast någon placera majoriteten av sina pengar i den här fonden. I praktiken rör det sig väl om max 20 % viktning, vilket innebär att en investerare helst bör ha en portfölj på minst 50 000 euro, gärna mer, om man tänker teckna det där minimibeloppet.
Hur är det med tilläggsteckningar? Vissa fonder har ju ett högt minimum för den första teckningen men lägre för tilläggsinvesteringar. Typ första investeringen 10 lax och därefter 2 000 euro per investeringstillfälle. Har man tänkt på detta @Verneri_Pulkkinen ? Tänker man på tilläggsinvesteringar så har finska investerare knappast särskilt många tiotusentals euro att sätta in på rad som “månadssparande” (alltså dollar cost averaging) i den här fonden.
