Apple - Kuluttajaelektroniikan innovoija vai taantuva jättiläinen?

Osakkeet
, ,
22

Mielenkiintoinen näkemys. Mitkä Applen palveluista näet sellaisina, että niitä voitaisiin skaalata reilusti ylöspäin? Omassa Apple-taloudessa (ja vanhempien vastaavassa) ei oikein ole muita koettu järkeviksi, kuin kolmen euron iCloud+ -paketti ja Apple TV silloin tällöin. Apple Intelligencekään tuskin kovin helposti menee rahamuurin taakse itsenäisesti, vaan leivotaan osaksi joko One tai iCloud+ -paketteja. AppleCare, mainonta…?

Onen osaltakaan en näe kauheasti kasvuvaraa - erityisesti Apple Music ja Apple TV ovat niin rajusti kilpaillussa markkinassa, että sieltä helposti kasvua revitä.

Mielellään kuulen tästä ajatuksia, olen lähes varmasti ohittanut jotain ilmiselvää.

1 tykkäys
23

Applen 30% siivu appstore myynneistä on tuossa kehityksessä keihään kärkenä

  • We estimate that Apple earned $18 billion from the AppStore in FY’20, assuming that each iPhone user downloaded 11 paid apps, priced at $5.50 per App, with Apple taking 30% of the gross revenues.

Breaking Down Apple’s Services Revenue.

24

Näissä vähän kaikissa on se kääntöpuoli, että ilman sitä raudan myyntiä, ei myydä isoa osaa palveluistakaan, koska ne palvelut myydään omalle raudalle. Minun järkeni mukaan jos raudan myynti vähenee, vähenee myös palveluiden myynti ajan kanssa. Lisäksi tuottoa alkanee ajan kanssa syömään myös kolmansien osapuolien sovelluskaupat, joita ainakin EU:ssa Apple joutuu alkaa digimarkkinalain vuoksi tarjoamaan käyttäjille.

2 tykkäystä
25

Minun järkeni mukaan jos raudan myynti vähenee, vähenee myös palveluiden myynti ajan kanssa

Kuinka pitkästä ajanjaksosta on nyt kyse? vaikea päästä ajatukseen mukaan, iPhonejen käyttäjämäärä kasvaa koko ajan.

image
image1275×992 56.1 KB

26

Jotta palvelut voisi mennä raudan ohitse jo lähivuosina, kuten alkuperäisessä viestissä pohdittiin ja johon siis vastasin, pitäisi joko palveluista saatavia rahavirtoja onnistua skaalaamaan merkittävästi ylöspäin tai sitten raudan myynnin pitäisi tippua. Ja jos raudan myynti tippuisi, vähenisi minun järkeni mukaan ajan myötä myös palveluista saatavat rahat.

27

Sovellusten määrähän on juuri räjähtänyt kaikkien AI-liitynnäisten osalta. En mitenkään näe että niistä tulevat tulot Applella laskisivat lähivuosina vaikka puhelinmyynti ei enää kappaleissa kasvaisikaan.

28

Nyt kierrämme keskustelussa kehää eikä sovelluksista saatavien tulojen väheneminen ollut keskustelun pointtina.

29

Vastasin vain tähän esittämääsi kysymykseen. Apple voi yrittää sovelluskauppa-palveluun panostamalla saada selvästi lisää tuloja. Jos pohdit kehitystä, montako äppiä/puhelin oli keskivertokäyttällä puhelimen elinkaaren aikana vaikka 5 vuotta sitten, montako nykyään ja montako 5 vuoden päästä, niin kasvu on huimaa.

Tarkoittaako mielestäsi ”Applen palvelut” siis vain sovelluskaupan ulkopuolisia palveluja? Jos näin on niin jätät juuri sen ison pointin keskustelun ulkopuolelle.

30

Kysymykseni oli laajemmassa kontekstissa, eikä siksi ollut pointtina. Koko keskustelu lähti siitä, että käyttäjä @Gadus pohti palveluista saatavien rahavirtojen menevän raudasta saatavien ohi jo lähitulevaisuudessa. Minulla ei siis ollut mitään väitteitä, että jotain tulisi tapahtumaan, että rautaa myydään vähemmän tai palveluita enemmän, vaan pyysin Gadusta laajemmin avaavaan näkemystään.

Pyytäisin, että lukisit aiemmat viestini, käsittelin jo asioita mitä nostit muuten esille. On kovin turhauttavaa ajautua keskusteluun puolustamaan näkemystä, jota ei missään vaiheessa esittänytkään.

1 tykkäys
31

Ei minulla mitään erityistä näkemystä asiaan ole. Vipu viimeiselle riville on huomattava, joten suht maltillisellakin kasvulla palveluista saatava tulos tulee kasvamaan huomattavasti. Tarkoitus oli alkuperäisessä viestissä tähän viitaten mainita, että puhtaasti raudan ja palveluiden myynnin vertailu voi olla harhaanjohtavaa mikäli tarkoitus on pohdiskella tulospotentiaalia

En nyt itse ainakaan pidä kolmannen osapuolen kauppapaikkoja kovin suurena uhkana. Muutamat isot toimijat toki purnanneet maksuista, mutta suurimmalle osalle firmoista näkyvyyttä ei yksinkertaisesti ole tarpeeksi, jotta bisnestä saataisiin tehtyä jossain muualle. Lisäksi puhutaan yksikköhinnaltaan suht edullisista palveluista, joten hinnoitteluvoimaa on varmasti sen verran, ettei esimerkiksi pilvitallennustilassa aleta säätämään ulkopuolisten firmojen palveluiden kanssa muutaman euron säästääkseen

1 tykkäys
32

Törmäsin tänään itselleni uuteen huhuun, josta on kuitenkin puhuttu ensimmäisiä kertoja ilmeisesti jo yli vuosikymmen sitten. Nimittäin Applen vastine Ouralle, Samsung Galaxy sormukselle sekä muille älysormuksille. Luonnollinen nimi tälle saattaisi olla Apple Ring, mutta aktiivisessa kevityksessä tämä ei ainakaan vielä ole.

Näkisin sormuksen varsin luontevana jatkumona Apple Watchille, mikäli tämä joskus tuotantoon ja myyntiin asti päätyy. Integrointi Applen ekosysteemiin olisi myös hyvin luontevaa ja voisi kuvitella, että Apple pystyisi brändillään viemään markkinaosuuksia kilpailijoilta sen verran, että se näkyisi tuloksessa ilman suurennuslasiakin vaikka iPhonen varjoon jääkin.

Hengitystä tämän suhteen kannattaa kuitenkaan tuskin pidätellä. :sweat_smile:

7 tykkäystä
33

Oura-sormuksen käyttäjän olen jo pitkään ollut sitä mieltä, että Applen pitäisi ostaa Oura pois kuljeksimasta:

  • Tuote on laadultaan Applen portfolioon sopiva.
  • Valmis asiakaskunta tekee tuotteesta vielä houkuttelevamman Applelle.
  • Applen logo kyljessä samasta tuotteesta voi veloittaa 30-50 taalaa lisää. → marginaalit kohdilleen osakkeenomistajien kannalta.
  • Samalla saa Ouran patentit tuotteeseen liittyen.
  • Applen nimellä tuotteen kappalemääräinen myynti kasvaisi samalla selvästi.

Todennäköisesti (jos nykyiset Ouran omistajat eivät heittäydy täysin ahneiksi) tässä olisi ainekset win-win yrityskauppaan Applen ja Ouran nykyisten osakkeenomistajien kannalta. Tämä osuu Applen tuoteportfolioon täydellisesti ja laajentaisi ekosysteemiä edelleen.

9 tykkäystä
34

Mielestäni tässä on kuitenkin hyvä pitää mielessä, että Applen uudet laitteet ovat pitkälti noudattaneet pääperiaatetta jossa käyttötarkoituksia pyritään laajentamaan - ei täysin korvaamaan.

Pöytäkone, läppäri, puhelin, kuulokkeet, tabletti ja kello toteuttavat kaikki pääosin eri käyttötarkoituksia vaikka omaavatkin samoja toimintoja (ja ehkä jossain määrin myös Vision Pro, joskin tämä jää vielä nähtäväksi). Jos tähän lisättäisiin sormus, saattaisi se esim. rokottaa liikaa kellojen myyntiä koska molempia käytetään isosti fitness trackerina jne.

4 tykkäystä
35

Ming-Chi Kuo:

Vuoden 2025 uusista iPhone-malleista vain iPhone 17 Pro Maxissa on seuraavat ominaisuudet:

  1. 12 Gt DRAM-muistia (kun taas erittäin ohuessa iPhonessa, iPhone 17:ssä, iPhone 17 Prossa ja SE4:ssä kaikissa on 8 Gt). Parannetut laitteen sisäiset tekoälyominaisuudet ovat todennäköisesti merkittävä myyntivaltti iPhone 17 Pro Maxille.
  1. Päivitetty jäähdytysjärjestelmä, joka yhdistää höyrykammio (VC) -teknologian ja grafiittilevyt. Muut vuoden 2025 uudet iPhone-mallit käyttävät edelleen pelkkiä grafiittilevyjä lämmönhallintaan.

Pro Maxin osuus uusien mallien toimituksista on tällä hetkellä lähes 40 %, mikä tekee siitä merkittävimmän panoksen Applen tuloihin ja voittoihin laitteistotuotteiden joukossa. Pro Maxin eriyttämisstrategian, jossa tarjotaan parhaat ominaisuudet (Prota suuremman näytön koon lisäksi), odotetaan jatkuvan.

https://x.com/mingchikuo/status/1828959136421425493

4 tykkäystä
36

Lähde:
Barrons 30-8-2024

https://barrons.cmail20.com/t/j-l-girktlt-dukrhdihtj-j/

Apple ja Nvidia neuvottelevat OpenAI:n rahoittamisesta Microsoftin rinnalla

Kolme maailman suurimmista teknologiayrityksistä saattaa ottaa uuden suuren askeleentekoälyssä. Apple ja Nvidiaovat raporttien mukaan keskustelleet sijoittamisesta uuteen rahoituskierrokseen OpenAI:lle, ChatGPT:n emoyhtiölle. Ne liittyisivät Microsoftin rinnalle uudelle Thrive Capitalin johtamalle kierrokselle.

  • The Wall Street Journal raportoi, että iPhone-valmistaja neuvottelee sijoituksesta kierrokseen, joka voisi arvostaa OpenAI:n noin 100 miljardiin dollariin. Bloomberg News raportoi Nvidian osallistumisesta. Molemmat raportit viittasivat nimettömiin lähteisiin. Microsoft on jo OpenAI:n sijoittaja. Applea ja OpenAI:ta ei tavoitettu, ja Nvidia kieltäytyi kommentoimasta.
  • Sopimus voisi painostaa kilpailija Alphabetia, joka omistaa Googlen. OpenAI julkaisi äskettäin prototyypin tekoälypohjaisista hakutoiminnoista, jotka voisivat kilpailla Googlen oman alustan kanssa. Alphabetin edustajaa ei tavoitettu. Barron’sin omistajalla News Corpilla on sisällönlisensointisopimus OpenAI:n kanssa.
  • Sijoittajat ovat olleet huolissaan siitä, että Apple oli jäämässä jälkeen tekoälykilpailussa, koska se ei ollut julkistanut generatiivisen tekoälyn aloitteita. Tämä alkoi muuttua Applen Worldwide Developers Conferencessa kesäkuun puolivälissä, kun se ilmoitti uuden tekoälypohjaisen Sirin parantavan Applen laitteiden äänitoimintoja.
  • Apple sanoi myös, että ChatGPT upotettaisiin seuraavaan versioon Applen käyttöjärjestelmistä. Applen odotetaan antavan syvällisempää tietoa uusista tekoälyllä varustetuista iPhoneista ensi kuussa. Joitakin tulevista tekoälypäivityksistä ovat sähköpostiyhteenvetojen kuratointi, valokuvien luominen ja parannettu Siri.

Mitä seuraavaksi: Citi kruunasi Applen parhaaksi tekoälyosakkeekseen vuodelle 2025. ”Väisty Nvidia”, Citisin analyytikko Atif Malik kirjoitti. Yhtiö päihitti siruvalmistaja Nvidian, tekoälyn nousun välittömimmän hyötyjän, joka raportoi heinäkuun neljänneksen tuloksensa ja liikevaihtonsa Wall Streetin arvioiden yläpuolelle keskiviikkona.

—Angela Palumbo ja Liz Moyer

2 tykkäystä
37

Markkula myi varmaan tappiolla alokasmaisesti osuutensa. :slight_smile:

https://x.com/StockMKTNewz/status/1829898934090940860

image
image888×1018 68 KB

10 tykkäystä
38

Nuiva vastaanotto sijoittajapiireissä Applen tänään julkaisemia “uutuuksia” kohtaan, kun kurssi tippu nousupörssissä.

2 tykkäystä
39

Eikös tämä ole vähän

Tämähän se kuvio on vähän aina ollut, että julkistusten jälkeen lasketellaan, useimmiten ainakin pari päivää. Markkinat odottaa aina jotain enemmän kuin ennustuksissa on veikkailtu, iPhone tyylistä “just one more thing” pommia. Tällä kertaakin saatiin vain oikeastaan kaikki se mitä odotettiin, ei merkittävästi enempää.

4 tykkäystä
40

Jeps, Apple julkaisi iPhone 16, iPhone 16 Plus, iPhone 16 Pro ja iPhone 16 Pro Max -puhelimet ja Apple Watch Series 10 kellon eilen.

Apple tuo kaikki uudet iPhone 16 -sarjan puhelimet ennakkomyyntiin Suomessa 13. syyskuuta kello 15.00 ja toimitukset käynnistyvät 20. syyskuuta. Päivämäärissä ei ole tänä vuonna poikkeuksia mallikohtaisesti, vaikka kaikki ovat saatavilla samaan aikaan.

Hintatiedot malleittain yhteenvetoa painamalla

Yhteenveto

iPhone 16, 128 Gt = 999 euroa
iPhone 16, 256 Gt = 1129 euroa
iPhone 16, 512 Gt = 1379 euroa
iPhone 16 Plus, 128 Gt = 1149 euroa
iPhone 16 Plus, 256 Gt = 1279 euroa
iPhone 16 Plus, 512 Gt = 1529 euroa
Kaikista malleista värit: Ultramariina, Sinivihreä, Pinkki, Musta ja Valkoinen

iPhone 16 Pro, 128 Gt = 1259 euroa
iPhone 16 Pro, 256 Gt = 1389 euroa
iPhone 16 Pro, 512 Gt = 1639 euroa
iPhone 16 Pro, 1 Tt = 1889 euroa
iPhone 16 Pro Max, 256 Gt = 1509 euroa
iPhone 16 Pro Max, 512 Gt = 1759 euroa
iPhone 16 Pro Max, 1 Tt = 2009 euroa
Kaikista malleista värit: Arotitaani, Luonnontitaani, Valkotitaani ja Mustatitaani

Apple Watch Series 10 tulee saataville neljässä alumiinisessa värissä, jotka ovat hopea, ruusukulta ja peilimusta. Lisäksi kelloista on titaanista valmistetut värit, jotka ovat luonnonvaalea, kulta ja liuskekivi.

Alumiiniversiot:

Apple Watch Series 10, 42 mm, GPS: alkaen 469 €
Apple Watch Series 10, 42 mm, GPS + Cellular: alkaen 589 €
Apple Watch Series 10, 46 mm, GPS: alkaen 499 €
Apple Watch Series 10, 46 mm, GPS + Cellular: alkaen 619 €

Titaani:

Apple Watch Series 9, 42 mm, GPS + Cellular: alkaen 829 €
Apple Watch Series 9, 45 mm, GPS + Cellular: alkaen 879 €

Apple Watch Ultra 2 on vastaavasti tulossa tarjolle samoihin aikoihin uudessa mustassa värissään. Kellon hinta on 929 euroa.

Apple Watch Ultra 2, GPS + Cellular: 929 €.

Airpodsit
AirPods 4 (perusversio): 149 euroa
AirPods 4 (melunvaimennuksella): 199 euroa
AirPods Max: 579 euroa

Ja arviointeja tietty netti pullollaan

4 tykkäystä
41

Hauska kuvaaja Google-hauista. iPhonen menekki on toki tasaisen vahvaa, mutta menneinä aikoina koettu uutuuden hohto on selkeästi hävinnyt.

IMG_4907
IMG_49072046×2048 249 KB

8 tykkäystä