Katsoin eilen osariesittelyä 3 yhtiöltä, jotka hehkuttivat mahdollisuuksiaan datakeskuksien sähköntoimittajina: UPM:n, Fortumin sekä ruotsalaisen metsä- ja energiayrityksen SCA:n.
Kaikissa kolmessa tapauksissa toistui sama kaava. Paljon puhuttiin datakeskusmahdollisuuksista. Mutta oli vähän tuoda pöytään allekirjoitettuja sähköntoimitussopimuksia. Käytännössä siis Umppi, Forza ja Svenska celluloosapuulaaki loivat sijoittajatarinaa häämöttävistä tuotoista. Myös analyytikkojen suuri mielenkiinto kohdistui tähän kysymykseen.
Paljon puhetta, vähän villoja? Osaksi siis kyllä, koska viimeiselle riville tuottoja synnyttäviä sähköntoimitussopimuksia ei kovin paljoa ole. Mutta neuvotteluista sinne ja tänne hehkutettiin. Oletettavasti yhtiökohtaisia toimitussopimuksia tulee ja sähkösyöpöt datakeskukset voivat jonkin verran nostaa yleistä hintatasoa, vaikka uutta energiatuotantoakin syntyy.
Fortum voi lisäksi tehdä tiliä saiteillaan eli valmiiksi pedatuilla datakeskustonteillaan sekä datakeskuksien kaukolämmöllä. Umppi meinaa nimittää lähitulevaisuudessa uuden energiaan keskittyvän varatoimitusjohtajan. Alkaen varmaankin alvariinsa ravaamaan AI-firmoissa.
Se tässä häiritsee, että näiden firmojen sijoittajatarinan luonnissa ollaan lähdetty aikataulullisesti vähän liian laukalle. Tällä menolla sähkö alkaa virtaamaan datakeskuksiin, mutta isosti varmaankin vasta 3-4 vuoden päästä. Analyytikkokunta käy myös hiukkasen ylikierroksilla, esim. Fortumin viime syksyn sijoittajatilaisuus alkoi saamaan jo huvittavia piirteitä tämän vuoksi (onneksi aina viileisiin @Juha_Kinnunen @Antti_Viljakainen ei datakeskuspunkki vielä purrut 
)
Kun AI ja datakeskukset ovat päivän kuuma sana, niin sähkökulutuksellisesti vielä merkittävämmät teolliset vihreät investoinnit ovat jääneet osaksi varjoon. Ne tulostuvat - siinä mitassa missä tulostuvat - varmaankin 2030-luvun alkupuolella. Iranin ja Ukrainan sodat ovat nyt kunnon katapultteina.
Eli kärsivällisyyttä!
Ps. Laitoin poikkeuksellisesti saman kirjoituksen sekä Umpin että Forzan sivulle. @Sijoittaja-alokas poistakoon jommankumman, jos parhaaksi katsoo.