Her er en ny selskabsrapport om Raisio fra Pauli 
Raisios risiko for en nedjustering blev en realitet, men de resulterende nedskæringer i vores estimater var moderate. Baggrunden for den nedjusterede guidance kender vi endnu ikke fuldt ud, da Q3 først aflægges på tirsdag. Vi vurderer dog, at udfordringerne overvejende er midlertidige. Vi forventer, at selskabet vil forbedre sine resultater i de kommende år, hvilket især understøttes af, at projektomkostningerne til ERP-opgraderingen ophører i begyndelsen af 2027, samt en moderat vækst drevet af bl.a. Elovena. Værdiansættelsen er attraktiv selv på indeværende års estimater (EV/EBIT 10x), som er tynget af ERP-projektet og den igangværende relancering af Benecol-brandet. De kommende års moderate indtjeningsvækst og selskabets gunstige pengestrømsprofil vil sænke multiplerne yderligere