Jag läste lite om US Navys planer för en ersättare till Boeing F/A-18E, och under F/A-XX-programmet har diskussionen främst rört sig kring inriktningen att det i stället för ett nytt jaktplan skulle bli till exempel en “marin variant” av F-35, men oavsett lutar planen mer åt utveckling av själva robotarna än själva plattformen. Ryssland har tydligen ganska kapabla luft-till-luft-robotar i Ukraina, vilket man kanske har märkt i samband med F-16-diskussionerna, att det inte riktigt finns någon motsvarighet?
Inom NGAD-programmet (“and god”?) finns det förstås också experimentmodeller från de välkända tillverkarna (Boeing (eller egentligen McDonnell Douglas), Lockheed Martin, Northrop Grumman) i testdrift. Det är ganska intressant att se trenden, som kan få överraskande stora långsiktiga effekter på flygplanstillverkarna om de väljer att prioritera robotutveckling framför jaktplan?
Kanske som ett allmänt tecken på läget höjer Saab AB utsikterna för den organiska tillväxten för i år:
Uppgraderade utsikter för organisk försäljningstillväxt 2023: den organiska försäljningstillväxten förväntas bli mellan 19–23 %, jämfört med den tidigare prognosen på 16–20 %.
Frankrike söker ett fördjupat strategiskt partnerskap med Sverige. Gemensamt för båda länderna är en mångsidig försvarsindustri som vuxit fram ur behovet av att vara oberoende.
När Europa nu förhoppningsvis börjar producera bomber, kanoner, siktessystem, telekrigsutrustning, ammunition, militära drönare m.m., vilka börsnoterade bolag inom EU-regionen kommer då att kamma hem de största vinsterna? Hur mycket påverkar Storbritanniens utträde ur EU den brittiska försvarsindustrins handel med EU?
Saab och Rheinmetall har åtminstone tjänat en hel del. Själv har jag pengarna i Saab. Det finns även en tråd om företaget här på forumet.
Jag skulle gärna investera i Finland, men det finns helt enkelt inga företag i branschen på börsen. Indirekt kan man förstås investera, t.ex. i Kesla, som försvarsmakten (pv) har beställt bland annat transportrelaterad utrustning från.
Man kan även investera indirekt i den finländska försvarsindustrin via Kongsberg Gruppen, som äger hälften av Patria.
Ett mer defensivt bolag än detta går nog inte att hitta i ordets alla bemärkelser:
Verksamt inom försvarsindustrin, men gör även allt möjligt annat. Portföljen är diversifierad
Ägs till hälften av den norska staten
Fem års beta 0,3
Belåningsvärdena hos Nordnet är i topp
För mig blev detta en del av portföljens grundpelare efter att jag hittat bolaget. Aktien dök ursprungligen upp när jag rotade i norrmännens portföljer på Shareville.
Vissa kan handlas via New York om man inte har tillgång till Parisbörsen. Dessutom finns VanEck Defense UCITS ETF, där amerikanska jättar inom branschen visserligen har stor vikt, så den följer inte riktigt det efterfrågade Europafokuset.
Här är några nyligen publicerade nyheter även om Patria.
Den största effekten på sista raden torde komma från fordonsaffärerna, även om några andra typer av öppningar har setts. Här är en sådan:
Dessutom ser Business Finland att man skulle kunna utveckla ny affärsverksamhet kring Patria:
Det första lokomotivprojektet inom försvarssektorn, Patrias eALLIANCE, bygger ett unikt samarbete mellan civila företag och försvarsteknologiska företag
Det Patria-ledda lokomotivprojektet eALLIANCE, som delfinansieras av Business Finland, stärker samarbetet mellan finska civila företag och försvarsteknologiska företag. Målet är att skapa banbrytande digitala lösningar som möjliggör effektivare informationsutbyte och uppbyggnaden av en omfattande digital virtuell värld.
Här är ytterligare en artikel av Henri Huovinen, publicerad idag, om avkastningsmöjligheterna inom försvarsindustrin.
Försvarsindustrin har på lång sikt varit en av de mest lönsamma branscherna på den amerikanska aktiemarknaden. Dess avkastning var 15,9 procent per år mellan 1984 och 2023, vilket var den näst högsta efter tobaksindustrin av totalt 49 branscher. Aktier i tobaksbolag gav en avkastning på 18,9 procent per år.
Underrubriker:
Starkt momentum i bolagens affärsverksamhet
Försvarsindustrin har varit en av de mest lönsamma branscherna på den amerikanska aktiemarknaden
Här är Sijoittaja.fi:s artikel om bolag inom försvarsindustrin. I artikeln behandlas sex bolag: Rheinmetall, Saab, BAE Systems, Lockheed Martin, Raytheon Technologies och Northrop Grumman.
Försvarsindustrin är en bransch med hård konkurrens och de största upphandlingarna görs ofta av stater. Detta innebär att landets politiska ledning har ett stort inflytande på upphandlingsbesluten, och inom vapenindustrin har det förekommit flera korruptionsfall där vapenjättar har mutat beslutsfattare. När köparna av vapen främst är stater är antalet potentiella köpare mycket begränsat och konkurrensen om kunderna är hård.
Angående försvarsindustrins ineffektivitet, korruption, långsamhet, höga kostnader och möjligheten till disruption, ett Bloomberg-program om Palmer Luckey och Anduril:
Killen inger kanske inte direkt förtroende, men sakfrågorna och argumenten är i många avseenden vettiga.
Rheinmetall har ingått ett ramavtal på 8,5 miljarder euro med Tysklands försvarsmakt gällande leverans av 155 mm artilleriammunition, rapporterar militärtekniktidskriften Soldat&Technik. Avtalet undertecknades den 20 juni, dagen före midsommarafton, i Koblenz.
Värderingarna är dock fortfarande rimliga och de fundamentala drivkrafterna för den europeiska försvarsindustrin kan hålla i sig länge än. Företag inom branschen är enligt min mening intressanta att följa och till rätt pris potentiellt bra delar i många portföljer. Särskilt med tanke på att de i många scenarier kan vara väldigt okorrelerade med andra aktier.
Patria fortsätter att stärka sin operativa effektivitet och produktivitet och eftersträvar lönsam tillväxt i enlighet med sin Horizon 2025-strategi under strategiperiodens tredje år. Patrias tillförlitliga och kostnadseffektiva livscykelsupporttjänster samt förstklassiga produkter har en nyckelroll även i framtiden för att upprätthålla den prestanda som krävs för kundernas materiel under alla förhållanden.
I och med Finlands beslut om anskaffning av F-35 i slutet av 2021 fortsätter förhandlingarna om industriellt samarbete för flygplanstypen även under 2024. Förberedelserna för att starta produktionen pågår, den nödvändiga kompetensen kartläggs och utvecklas, och rekryteringar pågår.
Det internationella samarbetsprojektet CAVS för fordonet Patria 6x6 framskrider enligt plan. Serietillverkningen av de fordon som beställts av Lettland och Finland pågår, och den första fordonsleveransen till Sverige har genomförts. Tyskland har undertecknat projektets officiella anslutningsavtal. Det gemensamma fordonsprojektet har väckt intresse och är öppet även för andra länder med de deltagande ländernas gemensamma medgivande.
År 2023 undertecknade Patria och Japan Steel Works Ltd. ett avtal om produktion av Patria AMV XP 8x8-fordon i Japan, och förberedelserna för att starta produktionen pågår. Starten av serietillverkningen för Slovakiens 8x8-fordonsprojekt har varit långsammare än väntat, vilket kan påverka utsikterna för resten av året.
Effekterna av det geopolitiska läget, den allmänna ekonomiska osäkerheten, inflationen samt kostnadsökningarna på längre sikt är svåra att bedöma tillförlitligt, men samtidigt bedöms Patrias leveransförmåga förbli god. Utsikterna för resten av året förblir starka vad gäller försäljning och lönsamhet. På medellång och lång sikt möter Patria och försvarsindustrin i allmänhet en ökad efterfrågan i takt med att försvarsutgifterna ökar i majoriteten av de europeiska länderna "
