Mielenkiintoista uutta kehitystä täällä…
https://x.com/StockSavvyShay/status/2107437312942718992
$APLD varmisti juuri pääsyn jopa 1 GW:n potentiaaliseen sähkötehoon Suomessa ensimmäistä Yhdysvaltojen ulkopuolista kampustaan varten, ja tavoitteena on saada ensimmäiset sähköt käyttöön vuonna 2028.
APLD vie nyt saman toimintamallin Eurooppaan vuokrattuaan 1,2 GW 11 kuukaudessa ja saavutettuaan 31 miljardin dollarin sopimusperusteiset liikevaihdot.
Nokian ja Rajantin välinen kumppanuus oli uskomattoman strateginen. SIF auttaa vauhdittamaan juuri tämänkaltaista teknologiaa. Nokia on avainasemassa tässä CJADC2-innovaatiossa, ja Hotard viittasi tähän CNBC:llä puhuessaan Nokian luomien suhteiden luonteesta (erityisesti NVIDIAn kanssa)
Jos joku miettii miten paljon tämä liittyy Nokiaan, paljastaa alla oleva Marvellin slide asiaa.
Myös Nokian TAM kasvaa hyvin suuresti, kuten jo aamulla kirjoittelin muttanyt myös Marvell vahvistaa asian. Connectivity on se iso juttu.
Myös Nokian pitäisi ehdottomasti päivittää omaa ohjeistustaan, ja esittää vastaavalla tavalla oma kohdemarkkinansa.
Tuota päivittämistä olen myös tänään miettinyt, ja tutkinut: marraskuussa 2025 siis 2028 tavoite asetettu, q4n yhteydessä annettiin 2026 haarukka, mites nyt veikkaat, koska “tärähtää” 
“Applied Digital has begun marketing the site and is currently engaged in discussions with leading global hyperscale customers.”
Microsoft ja Google ovat jo rakentamassa tänne, joten olisiko tuossa käyty keskusteluita Amazonin tai Metan kanssa. Mitenköhän se Nokian johtaman konsortion tilanne on kun yrittävät saada EU:n omaa gigatehdasta Ouluun.
Mikko Hautala vaikutti varsin luottavaiselta Suomen hakemuksen suhteen… muistaakseni hän sanoi, että saamme päätöksen EU-hankkeesta marraskuussa.
Applied Digitalin tilanne on erittäin mielenkiintoinen. Kyseessä on lähes varmasti hyperskaalaaja-asiakas…
Aika näyttää!
Tästä olen vetänyt joitain yhteneväisyyksiä Mobilen puolelle. Tämmöinen varmasti kelpaisi operaattoreille, jos ulkopuolinen ostaisi ylimärääisen laskentatehon jota niillä on, ja tarvittaessa itse operaattori voisi ostaa tätä niiden infrassa sijaitsevaa laskentatehoa omaan käyttöönsä. Tämmöinen malli on käynyt ainakin omassa mielessäni. On tuommoisessa summassa kyllä varmasti muutakin kuin tämänkertainen spekulaationi.
En kyllä tiedä mitä muuta sanoa tuosta artikkelista. Jensen on tunkannut näkemystään siitä, että niiden GPUt on kuin autoja, joiden arvo vain nousee pienen käytön jälkeen. 
Tietysti nyt datakeskusrakentamisessa on monia pullonkauloja, mutta onkohan ne samat pullonkaulat jossain määrin edessä myös tuolla laskennan liisauksen puolella. Tulevaisuudennäkymät on kyllä kunnossa, sillä piikkien sattuessa hyperskaalajat kyllä ehkä vuokraisivat sitä varavoimaa. Ja operaattorit.
Ostin tässä Clauden pro-jäsenyyden omaa projektia varten. Katsotaan saanko kuitattua sillä 5v opinnot ja 10v kokemuksen kuukaudessa, tai edes hyvän osan siitä.
Jenkeissä päätettiin eilen hyvin vahvasti, ja vaikka yöllä koko sektori, ml. Nokia, on hiukan ottanut takapakkia (USD 10,97 → USD 10,83) on asetelma vahva. Edelleen USD 11-11,17 on hinta jonka päälle pitää punnertaa.
13.10 voisi tulla jotain lisätietoa esittelytekstistä päätellen. Ainakin esimerkiksi NPO on esittelyssä. Sikäli kiinnostavaa kun ECOC tapahtumassa esiteltiin tuo ICE-D 1600G LPO. Tilaisuus on muuten nyt juurikin siellä missä tapahtuu, eli San Josessa.
OP 9.50 -->10€
Markkinakysyntä säilyy vahvana
Uutisvirta datakeskusmarkkinan ympärillä on säilynyt positiivisena. Investoinneissa ei ole nähty hidastumisen merkkejä, vaikka riskejä rahoitusmalleista on nostettu esille tasaiseen tahtiin. Vahvan kysynnän seurauksena Nokialla on hyvät edellytykset yltää yli 3,4 mrd. euron oikaistuun liiketulokseen vuonna 2028, ja odotamme yhtiön jossain vaiheessa nostavan nykyistä 2,7 – 3,2 mrd. euron tavoitehaarukkaansa.
Toistamme LISÄÄ-suosituksemme ja 12 kk tavoitehintamme tarkentuu 10,00 euroon (aik. 9,50).
Positiivinen uutisvirta: Useat alan toimijat ovat kommentoineet kysynnän säilyneen vahvana datakeskusmarkkinan ympärillä. Nokian verrokki Ciena ilmoitti liikevaihdon kasvavan 30 % (CAGR) vuoteen 2029 asti ja bruttomarginaali nousee samalla aikajänteellä 50 %:n tuntumaan. Tämä puoltaa astetta rohkeampaa liikevaihtoennustetta myös Nokialle, joka saa lisää valmistuskapasiteettia ensi vuoden loppupuolella. Nostamme Nokian liikevaihto- ja bruttomarginaaliennusteitamme vuosille 2027-2028, jotka johtavat 3 %:nja 6 %:n nousuun EBIT-ennusteissa. Nokia ilmoitti Q3:lla käynnistävänsä yhteistyönsatelliittiteknologiayhtiö ICEYE:n kanssa. Eurooppalainen vaihtoehto teknologiavalinnoissaluo vankan pohjan kysynnälle valtioiden ja puolustusvoimien suunnalta, ja luo Nokialle mielenkiintoisia kasvumahdollisuuksia. Nokian AI RAN kehitystyö NVIDIAN Aerial alustallavaikuttaa etenevän hyvin ja Nokia ilmoitti Q3:lla uusista operaattorikumppanuuksista.
Palaan vielä Marvellin eiliseen sijoittajatapahtumaan kun se näyttäytyy toimialalle hyvin merkitykselliseltä.
Alla on transcriptistä poimittu Nokian kannalta oleellisia asioita.
“Connectivity-First” -strategia: Marvellin johto (CEO Matt Murphy) painottaa, että AI-palvelinten laskentatehon (compute) ja muistin (memory) lisäksi yhteyksistä (connectivity) on tullut kriittisin pullonkaula AI-tehtaissa.
Siirtymä kuparista optiikkaan (Scale-Up / Scale-Across / Scale-In):
Scale-Across (DCI): Datakeskusten välinen optinen liitäntä (koherentti optiikka, 800G → 1.6T → 3.2T) kasvaa rajua vauhtia.
Scale-Up (Kytkin / Räkki): Kuparikaapeleiden fyysinen raja (200G/448G) tulee vastaan (2.5m etäisyysraja), mikä ajaa optiikan suoraan kytkimiin ja räkkeihin (NPO, CPO, Coherent-Lite).
Scale-In (Sirun sisäinen): Tulevaisuudessa optiikka tuodaan suoraan puolijohdepakkauksen sisään (Micro-VCSEL / Micro-LED / Optical SerDes).
Marvellin DSP- ja Coherent-Lite -teknologiat: Marvell esitteli uudet 2 nm -teknologiaan pohjautuvat 3.2T Coherent-Lite- ja 400G per lane PAM4 -DSP-piirit, joilla se pyrkii hallitsemaan datakeskusoptiikan markkinaa.
Nokialla on oma vahva DSP tuotanto, ja vuoden 2027 puolivälistä lähtien taisi olla 2nm tuotteet tuotannossa. Marvell ja Nokia vaikuttavat tältä osin vahvoilta kilpailijoilta.
22 th of October 2026 is a bit late for Nokia to update financials,
2028 luku on tavoite ei sille taida olla lakiperusteisia vaatimuksia? Ja 2027 lukua ei ole annettu ja aiemminkin Q4n yhteydessä tuo annettu
Ja Nokialla lienee isosti auki vielä SJn Yieldit/kapsiteetit alkuvuodelle..
Jep, ei noita tulla päivittelemään vasta kun on pakko ja ollaan varmoja asioista. CMD heitto ei ole millään tavalla sitova, ja sitä ja sen muutoksia analyytikot (ja me) spekuloidaan. Ei Nokialta voida antaa sinne päivityksiä ennen kuin toteutumat alkaa olemaan varmaa. Poikkeuksellisen iso datakeskusdiili tänä vuonna ja (käsittääkseni) yhä kiihtyvä optisten kysyntä voi tietysti johtaa liikkeisiin. Uskon että Hotard pysyy konservatiivisena tulosten osalta, eli uskon että tulemme todennäköisemmin näkemään posaria kuin negaria niin tänä vuonna kuin jatkossakin. Se on tietysti jo osittain huomioitu kurssissa.
Tälle vuodelle ei ole vielä nähty posaria, vaikka Q2 sisälsi ison datakeskus-tilauksen josta osa realisoituu tämän vuoden puolella. Olikohan Hotardilla jotain silmänkääntötemppuja joilla osua vuoden ennusteisiin, vai onko edessä posaria. Jää nähtäväksi. 
Mielestäni tänä vuonna kiihdytetyt säästötoimet ovat myös joko kirjanpidollinen temppu tai sitten varautumista kovaan tuloskäännökseen 2027 alkaen. En ole tutustunut Hotard & kumppanit palkitsemisohjelmaan, mutta voisin kuvitella, tai ainakin toivoa, että ensimmäisellä vuodella ei olisi aivan niin suurta painoa kuin seuraavilla.
Vaikea nähdä synkkiä pilviä tällä hetkellä, ja oli sama fiilis siellä 7.xx € tuntumassakin.
Tekoälyprojektini etenee varsin hyvin ja kivuttomasti. Helppo nähdä kuinka tällä voi paukuttaa rahaa, vaikka käytän vasta lapsen tasolla olevaa mallia osaamatta mitään.
Samsung kertoi tänään ennakkotietoja Q3:n tuloksesta. Liikevaihto ja voitto jäivät lievösti ennakoidusta, joskin odotuksetkin ovat todella korkealla tasolla. Liikevoitto kasvoi lähes 9-kertaisesksi. Kurssi pyörii nyt muutaman prosentin miinuksella.
Tsmc kasvatti liikevaihtoa 51%. Kurssi jäi hieman eilisen alle (-1,35%)
Kommenteista päätellen, markkinat hinnoittelevat nyt aika varovasti muistisiruvalmistajia. Esim Samsung on laskenut kesän huipuista 25%.
Muutamia uutisia/ artikkeleita.
Orange Belgium and Nokia have successfully demonstrated 50G-PON technology capable of delivering speeds of up to 50 Gbps in a laboratory environment.
Philippe Toussaint, Chief Technology Officer at Orange Belgium, said:
At Orange Belgium, we are pioneering the future of connectivity. With 50G-PON technology and Nokia’s Altiplano, we are pushing the boundaries of innovation by exploring ultra-high speeds and intelligent automation. This strategic collaboration allows us to test new capabilities and explore how next-generation technologies will drive operational excellence and enhance customer experiences in the future.
https://technologymagazine.com/articles/nokia-and-exa-infrastructure-on-networks-for-ai
“AI is rapidly changing the shape, scale and speed of connectivity,” says David Heard, President of Network Infrastructure at Nokia.
“This will create new demands for high-performance and low-latency connectivity, adding pressure because serving AI at scale means moving data and model context across more places, more often and with very little tolerance for delay.”
“AI cannot scale without advanced networks,” David says.
“As a highly vertically integrated supplier with in-house design and semiconductor fabrication capabilities across a broad range of networking solutions, Nokia is in a unique position to co-design, develop and manufacture solutions to meet specific hyperscaler needs,” David says.
“Supporting AI at scale requires close collaboration across the entire infrastructure ecosystem, from hyperscalers to the network providers that connect them,” Rodney Dellinger, Head of Hyperscaler and AI Cloud Architecture at Nokia.
Tråkigt att Marvells investerarevenemang inte kunde ge längre glädje på Nokias kurs nu har vi tappat ca 6,5 procent efter tisdagens stägning.
