CFRA höjer sin riktkurs för Nokia till 16 dollar från 6,50 dollar
CFRA, en oberoende analysfirma, har försett MT Newswires med följande analysmeddelande. Analytikerna på CFRA har sammanfattat sin bedömning enligt följande:
Vi uppgraderar vår rekommendation till Köp (Behåll) och höjer riktkursen till 16,00 USD (6,50 USD) genom att rulla fram värderingsmåtten till 2027 och skifta från EV/EBITDA till P/S (pris/omsättning). Vi tillämpar en P/S-multipel på 3,25x baserat på femårsgenomsnittet för jämförbara bolag inom optiska nätverk, till följd av ett högre bidrag från optiska nätverk, starkare visibilitet i efterfrågan på AI och molntjänster samt en mer uthållig tillväxtprofil bortom telekomcykeln. Omvärderingen speglar en förbättrad vinstvisibilitet och ett strukturellt skifte i efterfrågan mot AI-driven infrastruktur. Även om resultaten för första kvartalet 2026 var i linje med förväntningarna, höjer vi intäktsprognosen för 2026 till 21,5 miljarder EUR (21,1 miljarder EUR) och för 2027 till 23,3 miljarder EUR (22,6 miljarder EUR) baserat på högre tillväxtguidning för nätverksinfrastruktur, förbättrad visibilitet i utbudet och ett starkare ordermomentum. Detta inkluderar även en tidig konvertering av orderstocken och ett förbättrat genomförande inom optiska nätverk. Därmed höjer vi vinst per aktie (EPS) för 2026 till 0,32 EUR (0,31 EUR) och för 2027 till 0,39 EUR (0,37 EUR) till följd av en förbättrad intäktsmix, med förväntad marginalexpansion när skalfördelar realiseras.