Jeg ville ikke se Nvidias investeringer i Coherent og Lumentum som negative for Nokia. De afspejler sandsynligvis Nvidias strategi om at opretholde alternative komponentleverandører, og med USA-baserede InP Fabs kan Nokia blive en for stærk leverandør af optiske systemer set fra Nvidias synspunkt. Lumentum og Coherent er stærke inden for komponenter og laser-arrays, som Nvidia har brug for til CPO-løsninger inde i og mellem GPU-racks. Nokia er traditionelt stærk inden for kohærent optik og DCI-forbindelser, og nu også inden for intra-DC-optik i kraft af Infineras ICE-D.
Man kan også læse mellem linjerne, at Nokia har en større rolle i Nvidias CPO-udvikling end komponentleverandørerne:
-
Da AI-RAN-samarbejdet blev offentliggjort, oplyste selskaberne, at målet var at flytte netværksberegning til at være GPU-baseret, samtidig med at det blev konstateret, at traditionel elektrisk omskiftning inde i basestationerne er en flaskehals. Selskaberne oplyste, at de udvikler en “fælles arkitektur”, hvor optik og beregning (GPU) integreres tættere for at spare strøm. Dette er kerndefinitionen på CPO-teknologi.
-
Størstedelen af denne udvikling sker på forskningsniveau. Nokia Bell Labs har udgivet adskillige tekniske artikler og holdt præsentationer (f.eks. på OFC-konferencer), hvor de har præsenteret CPO-løsninger baseret på silicium-fotonik. Nokia offentliggjorde i forbindelse med Infinera-opkøbet (juni 2024) og de efterfølgende investordage en strategi, hvor deres optiske transponder-teknologi (såsom ICE-D og PSE-6s) integreres som en del af AI Data Center Fabric-løsninger. Nokia har udpeget Nvidias Spectrum-X som et centralt økosystem, som deres netværksudstyr (SR Linux) skal være kompatibelt med.
-
I meddelelsen fra februar 2026 (Nokia RAN Digital Twin) oplyses det, at platformen simulerer “fysiske verdensfænomener” og “komponentplacering”. Dette tyder kraftigt på anvendelse af teknologien også i CPO-udviklingen.
Dette er mit eget gæt. Der vil sandsynligvis komme mere klarhed ved GTC-begivenheden. Nokia ligger i øvrigt nu på ca. 7,05 EUR på NYSE