Nokia som investeringsobjekt (Del 4)

Aktier
235

Här är en ännu mer detaljerad beskrivning av Nokias strategier för optiska lösningar från investerarträffen.

Nokia och LPO (Linear Pluggable Optics)
Nvidia och många hyperscalers (som Meta) föredrar LPO-lösningar eftersom de tar bort det strömslukande DSP-chippet från den optiska modulen och flyttar arbetet till switchens ASIC-krets.

  • Nokias svar: Nokia presenterade ICE-D-teknologin (Intra-Data Center), som är utformad för att stödja just LPO-arkitektur.
  • Konkretion: Nokia kan nu tillverka monolitiska InP-chip (laser, modulator och detektor på samma chip) i sin egen fabrik i San Jose, vilka är optimerade för att fungera ”linjärt”, det vill säga utan intern DSP i modulen. Detta möjliggör upp till 75 % lägre strömförbrukning per bit.
  1. Nokia och CPO (Co-Packaged Optics)
    CPO är Nvidias ”ultimate” vision, där optiken placeras direkt bredvid GPU- eller switch-chippet i samma paket.
  • Nokias svar: Nokia tillkännagav en ny klass av ”Double-sided pluggables”-moduler. Dessa är utformade för att fungera som gränssnitt mot CPO- och LPO-baserade switchar.
  • Konkretion: Detta löser ”övergångsperiodens” problem i datacenter. Nokia erbjuder komponenter som gör att en CPO-baserad switch kan kommunicera med resten av nätverket via standardgränssnitt.
  1. ”Building Block”-strategin: Flexibilitet är Nokias trumfkort
    Nvidia är känt för att kunna byta strategi i farten (som att gå från koppar till LPO-optik i vissa länkar). Nokia svarade på denna osäkerhet med ett nytt modulärt utvecklingssätt:

  • Nokia utvecklar inte längre en enda sluten produkt per användningsområde. Man har utvecklat fyra nya DSP-typer och flera optiska front-ends som kan kombineras.

  • Resultat: Nokia kan leverera samma byggsten som en traditionell pluggable-modul (för långa avstånd), som en LPO-version (för korta datacenterlänkar) eller som en del av en CPO-helhet.

    Sammanfattning för investerare:
    Konkretionen ligger framför allt i att Nokia inte längre låser sig till endast ett sätt att bygga nätverk. Man är den enda västerländska aktören som kontrollerar hela kedjan: eget 3 nm kisel (FP6), egen InP-optik (Infinera/ICE-D) och egen tillverkning (San Jose).
    Detta gör Nokias optik ”agnostisk” – den fungerar oavsett om Nvidia eller Microsoft väljer vilket gränssnitt som helst (LPO eller CPO).

13 gillningar