Tätä ketjua on ollut mielenkiintoinen lukea, niin avataampa omankin salkun nykytilanne tänne. Ensin kuitenkin hieman omaa sijoitushistoriaa ja miten tähän nykyiseen tilanteeseen on päädytty.
Sijoittaminen tuli aloitettua siinä 18v kynnyksellä noin kymmenen vuotta sitten. Kotikaupungissani tapana oli ainakin kohtuullisen pienessä Osuuspankissa, että kaikki kutsutaan 18v täytettyään käymään paikan päällä konttorissa. Hyvän kaverin isä työskenteli pankissa sijoitusneuvojana ja kyseinen tapaaminen oli luonnollista varata hänen luokseen. Tuossa kohtaa tehtiin tileille säästetyistä muutaman tonnin varoista muistaakseni joidenkin satojen eurojen kertasijoitukset pankin omiin rahastoihin ja siitä sitten pienet kuukausisäästöt pyörimään. Nuo ihan ensimmäiset sijoitukset on jo aikoja sitten myyty, mutta tärkeimpänä tuosta lienee käteen jäänyt mielenkiinto sijoittamiseen ja rutiini kuukausisäästämiseen. Matkan varrella salkussa on ehtinyt pyörähtää monenlaista osaketta ja suorat osakkeet onkin olleet jossain kohtaa 100 % salkusta. Matkalle mahtuu pieniä voittoja ja tappioita, mutta pääosin oppirahat on maksettu kuitenkin vain indeksiä heikompana tuottona - harrastuksethan yleensä maksaa 
Nykyisin salkun koko on noin 60ke tuntumassa ja uutta rahaa sijoituksiin menee palkasta (ja pienesti työnantajan tukemana) noin 900-1200e/kk. Osinkoja taitaa kertyä tältä vuodelta noin 1700e, eli nettona reilut 100€ / kk. Jes! Ei ehkä verotehokkain tapa sijoittaa, mutta tykkään leikkiä ajatuksella, mihin tuon rahan voisi käyttää. Esim. puhelinlasku ja yhdet isot ruokaostokset kuukaudessa on kuitattu tästä “ikuisuuteen”…
Sitten siihen salkun sisältöön. Karkeana jakona: tällä hetkellä suorat osakkeet on 60% salkusta ja ETF:t 40%. ETF:ien osuutta olisi varmaan järkevää vielä kasvattaa ainakin 50/50 painoon saakka, mutta jostain syystä näitä omia poimintojakin tuntuu olevan pakko päästä tekemään. Vipua (NN-superluotto) käytössä tällä hetkellä n. 1,6% salkun arvosta.
Yksittäiset kohteet suurimmasta pienimpään:
iShares coreMSCI World EUNL 16,35%
Salkun peruspilari. Tavoite tiputtaa osuus alle 15%, mutta tehdään se muita ostamalla, eikä tätä myymällä.
iShares EM IMI IS3N 10,15%
Toinen salkun peruspilari. Tämä noin 10% osuus lienee minulle ja tähän hetkeen sopiva.
iShares Automation & Robotics 2B76 7,08%
Oli pitkään kk-säästössä. Tästä lohkaisin hiljattain palasen kvantti-ETF:ään.
Nordea 6,95%
Taitaa olla tällä hetkellä salkun pitkäaikaisin sijoitus. Tätä ostin ensimmäisen kerran v. 2016 ylioppilasjuhlien jälkeisenä kesä lahjaksi saaduilla sekä kesätöistä tienatuilla rahoilla muistaakseni yhteensä noin tonnilla. Ehkä hieman suuressa painossa, mutta tasoitetaan tätäkin muita ostamalla, eikä tätä myymällä. Hyvä osinko.
Noho Partners 5,94%
Uskon yhtiöön ja palveluita tulee itsekin käytettyä. Hyvä osinko. Tämän osalta positio “täynnä”.
Sampo 5,62%
Ollut pitkään salkussa, ehkä toiseksi pitkäkestoisin omistus Nordea jälkeen. Ei sen suurempia selityksiä. Paino ok tähän hetkeen. Osinkoakin tästä tulee.
Kesko 5,25%
Tässä uskon olevan kohtuullisella riskillä kurssinousua tarjolla ainakin muutaman vuoden tähtäimellä jahka rakentaminen elpyy. Downside lienee rajallinen (laskuvaraa on aina 100% :D). Tätä ostan hieman lisää syksyn mittaan. Ihan vain, että saan mukavan kappalemäärän täyteen. Osingot.
Upm 4,71%
Nautitaan osingoista sillä aikaa, kun odotellaan valoisampia aikoja sektorille.
Nokian Tyres 3,94%
Romanian uusi tehdas kun pääsee vauhtiin, niin ehkä se joskus näkyy luvuissa ja kurssissa. Osinkoja myös tästä.
Mandatum 3,82%
Ensimmäiset Sammolta saatuja ja loput sitten täydennetty. Johto vaikuttaa osaavalta ja brändi hyvältä. Osinkoja.
Bioretec 3,60%
Tämä menee enemmän salkun toivotaan toivotaan osastolle. Tässä oltu mukana Springvestin viimeiseltä kierrokselta saakka, kun yhtiö oli vielä listaamaton. Ymmärrettävä tuote monimutkaisella alalla. Tässä on potentiaalia, kunhan kaupallistamien onnistuu. Tämähän saattaisi olla myös herkullinen ostos jollekin suuremmalle - mellevällä preemiolla tietenkin.
BNP Paribas 3,14%
eTorossa jonkin aikaa Laurilaa seurattuani ja vaikuttavasta track recordista lumoutuneena tätä tuli ostettua ihan apinana peesaten. Tuleehan tästä myös osinkoja. Voi olla, että lähtee nopeastikin, jos tarve on tai jonkin sopivan syyn keksii.
VanEck Quantum Computing ETF WQTM 2,89%
Tulevaisuuden juttuja…
WSP Global Inc. 2,82%
Työnantaja supporttaa tämän ostamista 1100€/vuosi. Kohtuu uusi juttu. Vaatii sen verran omaa osallistumista, että tähän menee noin 350€/kk. Osuus salkusta kasvaa siis kohtalaista vauhtia. Kerran kevennetty ja siirretty indekseihin.
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ZPRV 2,73%
Pienyhtiöissä parempi tuotto? Ja vielä USA:sta? Ja nää on vielä arvoyhtiöitä?
LVMH 2,69%
Femme salkusta ja muutoinkin foorumilta idea. Mielenkiintoinen luksusjätti.
Cibus Nordic Real Estate 2,45%
Kauppa jo omistetaan, niin samalla myös seinät vielä siitä ympäriltä. KK-osinkoja.
Alexandria Real Estate Equities 2,45%
Askolaa seuraavana kiinnostuin tästä keväällä / alkukesestä. Kvartaaliosinkoja.
Evolution AB 2,26%
Foorumia peesaten.
Verve Group SE 1,87%
Foorumia peesaten.
Tietoevry 1,54%
Osinkoja… Muutoin en erityisesti välitä tästä. Tämä lähtenee, kun johonkin muuhun tarvii rahaa / keksii jotakin muuta omasta mielestä parempaa tilalle.
Franklin FTSE India FLXI 1,50%
In India we have everything!
Maantieteellisesti salkku jakautuu kutakuinkin ao. tavalla.
Lopuksi: Tällainen salkun rakenne on varmaan tietyllä tapaa aika neutraali. Tuotto jää varmaan kauas kaikista mahdollisista kovan riskin bumtsibumeista, mutta tuskin tämä toisaalta nolliinkaan on ihan heti menossa. Osinkojakin tulee sen verran, että pienen kk-säästön voisi ajatella pyörivän omillaan. Rivejä tässä taitaa olla vähän turhankin paljon. Ainakin hajautuksen tuoman hyödyn jahtaamisen kannalta. Jotakin tästä taitaa tippua pois, kuten kirjoittelinkin.
Kryptot toisaalta voisi tulla pienesti uutena tuohon kylkeen jonkin helpon tuotteen kautta ja sen enempää näkemystä ottamatta. Useamman kerran vuodessa osinkoa maksavien kiinteistösijoitusten osuutta voisin hieman kasvattaa. Nykyisiä voisi hieman lisätä ja ehkä joku uusi REIT voisi löytää tiensä salkkuun. Kokonaisuutena ne voisivat olla luokkaa 8-10% salkusta.
Tätä saa vapaasti haastaa, sekä heittää ideoita ja ajatuksia mikä tässä voisi olla paremmin. Niistä saa mietittävää ja eväitä jatkaa harrastusta.This thread has been interesting to read, so I’ll open up my own portfolio’s current situation here. First, however, a bit about my investment history and how I arrived at the current situation.
I started investing around the age of 18, about ten years ago. In my hometown, at least in the reasonably small Cooperative Bank (Osuuspankki), it was customary for everyone to be invited to visit the branch in person after turning 18. A good friend’s father worked as an investment advisor at the bank, and it was natural to book the meeting with him. At that point, I made lump-sum investments of a few hundred euros from the few thousand euros saved in my accounts into the bank’s own funds, and then started small monthly savings. Those very first investments have long since been sold, but the most important thing I gained from that experience was an interest in investing and a routine for monthly saving. Along the way, many different stocks have rotated through the portfolio, and direct stocks have at some point accounted for 100% of the portfolio. The journey includes small gains and losses, but mostly the tuition fees have been paid through weaker returns than the index – hobbies usually cost money, after all
Currently, the portfolio size is around 60k€, and new money is invested from my salary (and a small amount supported by my employer) at about 900-1200€/month. Dividends for this year are expected to be around 1700€, which is a net of over 100€/month. Yes! Perhaps not the most tax-efficient way to invest, but I like to play with the idea of what that money could be used for. For example, my phone bill and one large grocery shopping trip per month are covered by this “forever”…
Now, to the contents of the portfolio. Roughly divided: currently, direct stocks make up 60% of the portfolio and ETFs 40%. It would probably be sensible to increase the share of ETFs to at least a 50/50 weighting, but for some reason, I still feel compelled to make my own picks. Leverage (NN-superluotto) is currently in use at approximately 1.6% of the portfolio’s value.
Individual holdings from largest to smallest:
iShares coreMSCI World EUNL 16.35%
The cornerstone of the portfolio. The goal is to drop the share below 15%, but by buying other assets, not by selling this one.
iShares EM IMI IS3N 10.15%
Another cornerstone of the portfolio. This approximately 10% share seems suitable for me and for the current moment.
iShares Automation & Robotics 2B76 7.08%
Was in monthly savings for a long time. I recently carved a piece out of this for a quantum ETF.
Nordea 6.95%
This is probably the longest-held investment in the portfolio right now. I first bought this in the summer of 2016 after my matriculation celebrations, with money received as gifts and earned from summer jobs, totaling about a thousand euros, if I recall correctly. Perhaps a bit overweight, but I’ll balance this by buying other assets, not by selling this one. Good dividend.
Noho Partners 5.94%
I believe in the company and use its services myself. Good dividend. For this one, the position is “full.”
Sampo 5.62%
Has been in the portfolio for a long time, perhaps the second longest-held ownership after Nordea. No major explanations needed. Weight is okay for now. This also yields dividends.
Kesko 5.25%
Here, I believe there’s potential for a reasonable-risk price increase, at least over a few years, once construction recovers. The downside is probably limited (there’s always 100% room to fall :D). I’ll buy a bit more of this during the autumn, just to get a nice round number of shares. Dividends.
Upm 4.71%
Let’s enjoy the dividends while waiting for brighter times for the sector.
Nokian Tyres 3.94%
Once the new factory in Romania gets up to speed, perhaps it will eventually show in the numbers and the share price. Dividends from this too.
Mandatum 3.82%
The first shares were received from Sampo, and the rest were then topped up. The management seems competent and the brand good. Dividends.
Bioretec 3.60%
This one goes more into the “hope and pray” department of the portfolio. I’ve been involved in this since Springvest’s last round, when the company was still unlisted. An understandable product in a complex field. There’s potential here, provided commercialization succeeds. This could also be a delicious acquisition for a larger entity – with a hefty premium, of course.
BNP Paribas 3.14%
After following Laurila on eToro for some time and being captivated by an impressive track record, I bought this just by apeing (copying). This also yields dividends. It might leave quickly if there’s a need or if I come up with a suitable reason.
VanEck Quantum Computing ETF WQTM 2.89%
Future stuff…
WSP Global Inc. 2.82%
My employer supports buying this with 1100€/year. A fairly new thing. It requires enough personal participation that about 350€/month goes into this. So, its share of the portfolio is growing at a moderate pace. Once lightened and moved to indexes.
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ZPRV 2.73%
Better returns in small-cap companies? And from the USA? And these are even value companies?
LVMH 2.69%
An idea from Femme’s portfolio and the forum in general. An interesting luxury giant.
Cibus Nordic Real Estate 2.45%
The store is already owned, so are the walls around it. Monthly dividends.
Alexandria Real Estate Equities 2.45%
Following Askola, I became interested in this in spring/early summer. Quarterly dividends.
Evolution AB 2.26%
Following the forum.
Verve Group SE 1.87%
Following the forum.
Tietoevry 1.54%
Dividends… Otherwise, I don’t particularly care for this one. This will likely go when I need money for something else / find something else I consider better to replace it.
Franklin FTSE India FLXI 1.50%
In India we have everything!
Geographically, the portfolio is distributed roughly as follows.
Finally: This kind of portfolio structure is probably quite neutral in a certain way. The returns will likely be far from any high-risk speculative “boom-boom” investments, but on the other hand, it’s unlikely to go to zero anytime soon. Dividends also accumulate enough that a small monthly saving could be thought of as running on its own. There might be a bit too many lines here, at least from the perspective of chasing the benefits of diversification. Some of these will probably drop out, as I wrote.
Cryptocurrencies, on the other hand, could be added as a small new component through some easy product, without taking a strong stance. I could slightly increase the share of real estate investments that pay dividends several times a year. I could add a bit more to existing ones, and perhaps a new REIT could find its way into the portfolio. Overall, they could be in the range of 8-10% of the portfolio.
Feel free to challenge this, and throw out ideas and thoughts on what could be better. That will give me food for thought and tools to continue this hobby.
). The reason for this is the absurd undervaluation I’ve envisioned in my own head. Instead of buying new Heydudes, the future is firmly in share buybacks. In addition to cannibalization overdrive, the earnings calls’ insights regarding tariffs speak of strong footholds in many countries, agile production, and clever management.
). Not nearly the same amount of infrastructure built or optionality. But the short-term undervaluation is quite clear. A few more deals might come unexpectedly and uninvited, and even if they are colocation, the company’s market value is small compared to the size of the deals.
. Now just turn off your brain and go all in on Mag-7 with all your money!!
Have you also looked into Bure and Creades?
