IT-palvelusektori sijoituskohteena

[Ruoto]

@elakkeelle35v

Tekoäly. Itse koodarina en vain näe, että tekoälyllä olisi konsulttifirmoille kokonaisuudessa positiivista vaikutusta. Koodin tuottaminen on helpottunut niin paljon, että kukaan asiakas ei enää tule maksamaan softasta sellaisia hintoja, mitä on maksettu aikaisemmin. Vaikka projekteja ehkä tulee myös lisää ja konsultitkin voivat tehdä enemmän, en usko että kokonaisuus on kuitenkaan positiivinen tuloksenteon kannalta. Uusi pieniä luokkaa 2-10 hengen konsulttiyrityksiä tulee varmaan myös paljon kilpailemaan pienemmistä projekteista kun yksi devaaja voi tehdä nyt isompiakin projekteja. Konsultteja myös tullaan potkimaan paljon pois asiakasprojekteista kun yritysten omat koodarit voivat tehdä paljon enemmän ja jo junnummatkin koodarit voivat tehdä parempaa jälkeä. Eli miksi yritykset enää ostaisivat niin paljon IT-konsultteja. Tämä näkyy jo selvästi isohkossa yrityksessä, jossa itse olen koodarina. Yksi koodari tekee karkeasti kymmenen hommat. Katteet tulevat omasta mielestäni varmasti pienenemään konsulttifirmoissa. Tämä ei ehkä näy vielä tänä tai ensi vuonna, mutta tuskin tähän kovin kauaa menee. En halua itse omistaa kyllä mitään IT-konsulttifirmaa enää tekoälyn myötä. Käytä työssäni koodarina tekoälyä paljon ja suurin hyöty siitä valuu mielestäni juuri asiakasyrityksille, jotka pystyvät sillä tehostamaan toimintaansa ja käyttämään omaa työvoimaa tehokkaammin sen sijaan, että ostetaan kalliilla IT-konsulttifirmoilta.

Hyvää pohdintaa.

Itsekin olen pähkäillyt samaa asiaa, mutta minulla ei taida kompetenssi riittää. Sain kyllä nappulana suoritettua atk-ajokortin, mutta tuskin osaisin enää edes miinaharavaa pelata.

Jossain vaiheessa päässyt Warren Buffetin ja Charlie Mungerin kehittämä ja popularisoima “Circle of Competence” ajattelumalli unohtumaan, kun olen päämärkänä lätkinyt rahoja it-sektorille.

Nytkin lähemmäs 8% salkusta näissä Pölhölän näppäimistön rämpyttäjissä. (Tieto, Digia, Gofore, Vincint ja Solteq)

Tämän hetken tilanne on se, että Vincint ja Solteq on niin paljon pakkasella, että niissä kiinni enää vain hiluja. Eli ne voi jo henkisesti alaskirjata kokonaan. Ja selkeitä häviäjiä nuo ovat olleet nykyisessä markkinatilanteessa.

Jos nyt pitäisi rahat laittaa vain kahteen näistä kaikista, niin ne yhtiöt olisivat:

Gofore. (Laadukkain it-yhtiö Helsingin pörssistä. Osake on laskenut rajusti, koska laadukkuudesta maksettiin kovia kertoimia ja julkisen sektorin laitettua investointi-hanoja kiinni on tuo lyönyt Goforen näpeille melko rajusti. Aiemminhan Goforella oli suhteellisen suuri osuus noissa julkisenpuolen urakoissa.)

Digia. (Osakekurssi on ollut melkoista mörnimistä jo useamman vuoden, mutta itse yhtiö on ollut jopa hämmentävän tasainen suorittaja tässä varsin kurjassakin markkinatilanteessa. Laaja tarjooma näyttäisi purevan varsin hyvin.

Olen jo muutaman vuoden miettinyt Tiedon painon vähentämistä tai jopa kokonaan pois myymistä, mutta nyt kun vihdoinkin saatiin toimitusjohtaja vaihtoon, niin alkaa näkymään valoa tunnelin päässä.

Rönsyjen divestointeja pidän hyvänä asiana, vaikka ne turhan halvalla taisikin mennä.

Uusi tj vaikuttaa ihan pätevältä.

Osavuosikatsauksien kuuntelu on yhtä mielenkiintoista, kuin kylmän kaurapuuron syöminen.

Tiedon maine yhtiönä tai työnantajana taitaa olla luokkaa “meh” parhaimmillaankin.

Inderesin seurannan päättyminen. Jatkossa pitäisi itse osata päätellä, että meneekö yhtiöllä hyvin vai huonosti.

Laitetaan loppuun kyselyä pystyyn varsinkin it-alalla työskenteleville ja niille, jotka kokevat omaavansa asiasta jonkinlaista kompetenssia.

Onko tekoäly it-alalle…

• Positiivinen asia. (Olen lisännyt sektorin painotusta tai vähintään pitänyt sen samana)
• Negatiivinen asia. (Olen vähentänyt sektorin painotusta)
• Neutraali asia. (Olen pitänyt painotuksen samana)